Финансов отчет
Регала инвест АД
31 декември 2024 г.
Съдържание
Страница
Отчет за финансовото състояние
1
Отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход
2
Отчет за промените в собствения капитал
3
Отчет за паричните потоци
4
Пояснения към финансовия отчет
5
Годишен доклад за дейността
49
Декларации от отговорните лица
81, 82
Информация по Приложение 3 от Наредба 2
83
Декларация за корпоративно управление
84
Отчет за прилагане политиката за възнаграждения
105
Електронна препратка вътрешна информация
110
Доклад и декларация на независимия одитора
111
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
Поясненията към финансовия отчет
от стр. 5 до стр. 48 вкл. представляват неразделна част от
него.
1
Отчет за финансовото състояниe
31 декември 2024
31 декември 2023
Активи
Пояснения
‘000 лв.
‘000 лв.
Нетекущи активи
Имоти, машини и съоръжения
5
83
84
Инвестиционни имоти
6, 27.2
15 071
15 071
Дългосрочни финансови активи
7, 27.1
3 515
3 515
Нетекущи активи
18 669
18 670
Текущи активи
Краткосрочни вземания от свързани лица
22.23
169
163
Търговски и други вземания
8
139
139
Пари и парични еквиваленти
9
2 745
2 756
Текущи активи
3 053
3 058
Общо активи
21 722
21 728
Собствен капитал и пасиви
Собствен капитал
Акционерен капитал
10.1
18 429
18 429
Изкупени собствени акции
10.2
(161)
(161)
Резерви
10.3
3 598
3 598
Неразпределена печалба
(705)
(547)
Общо собствен капитал
21 161
21 319
Пасиви
Нетекущи
Отсрочени данъчни пасиви
3
2
Нетекущи пасиви
3
2
Текущи
Задължения към персонала и осигурителни
институции
11.2
81
35
Търговски задължения
12
14
7
Краткосрочни задължения към свързани лица
22,23
431
348
Данъчни задължения
13
32
17
Текущи пасиви
558
407
Общо пасиви
561
409
Общо собствен капитал и пасиви
21 722
21 728
Гр.Варна, 28.03.2025 г. Съставител: Изпълнителен директор:
/Елена Тодорова/ /Цанко Цаков/
ELENA
TODOROVA
TODOROVA
Digitally signed by
ELENA TODOROVA
TODOROVA
Date: 2025.03.28
16:35:45 +02'00'
TSANKO
TODORO
V TSAKOV
Digitally signed by
TSANKO TODOROV
TSAKOV
Date: 2025.03.28
16:38:09 +02'00'
Radka
Yaneva
Georgieva
Digitally signed by
Radka Yaneva
Georgieva
Date: 2025.03.28
18:19:57 +02'00'
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
Поясненията към финансовия отчет
от стр. 5 до стр. 48 вкл. представляват неразделна част от
него.
2
Отчет за печалбата или загубата и другия всеобхватен
доходза годината, приключваща на 31 декември
2024
2023
‘000 лв.
‘000 лв.
Пояснения
Други приходи
15
14
25
Промяна в справед. ст-т на инв. имоти
6
-
798
Разходи за материали
16
-
(1)
Разходи за външни услуги
17
(16)
(16)
Разходи за амортизация
5
(1)
-
Разходи за персонала
11.1
(141)
(120)
Други разходи
18
(12)
(10)
Печалба от оперативна дейност
(156)
676
Финансови приходи
19
9
76
Финансови разходи
19
(10)
(26)
Печалба/Загуба преди данъци
(157)
726
Разходи за данъци върху дохода
20.2
(1)
(2)
Печалба/загуба за годината
(158)
724
Друг всеобхватен доход
Компоненти, които се рекласифицират в печалбата
или загубата:
Финансови активи на разположение за продажба –
нетна промяна в справедливата стойност
-
615
Данък върху дохода,отнасящ се докомпоненти,
които се рекласифицират в печалбата или загубата
-
-
Друг всеобхватен доход за годината, нетно от
данъци
-
615
Общо, всеобхватен доход за годината
(158)
1 339
Доход на акция /лв./:
21.1
(0,01)
0,07
Гр.Варна, 28.03.2025 г. Съставител: Изпълнителен директор:
/Елена Тодорова/ /Цанко Цаков/
ELENA
TODOROVA
TODOROVA
Digitally signed by
ELENA TODOROVA
TODOROVA
Date: 2025.03.28
16:36:03 +02'00'
TSANKO
TODORO
V TSAKOV
Digitally signed by
TSANKO TODOROV
TSAKOV
Date: 2025.03.28
16:38:29 +02'00'
Radka
Yaneva
Georgieva
Digitally signed
by Radka Yaneva
Georgieva
Date: 2025.03.28
18:20:36 +02'00'
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
Поясненията към финансовия отчет
от стр. 5 до стр. 48 вкл. представляват неразделна част от
него.
3
Отчет за промените в собствения капитал за годината,
приключваща на 31 декември
Всички суми са представени в
‘000 лв.
Акционерен
капитал
Изкупени
собствени
акции
Резерви
Неразпределена
печалба
Общо
собствен
капитал
Салдо към 01 януари 2024 г.
18 429
(161)
3 598
(547)
21 319
Изкупени собствени ации
-
Печалба за годината
(158)
(158)
Друг всеобхватен доход
-
Общо всеобхватен доход за
годината
-
-
-
(158)
(158)
Салдо към 31 декември 2024 г.
18 429
(161)
3 598
(705)
21 161
Всички суми са представени в
‘000 лв.
Акционерен
капитал
Изкупени
собствени
акции
Резерви
Неразпределена
печалба
Общо
собствен
капитал
Салдо към 01 януари 2023 г.
18 429
(161)
2 983
(1 271)
19 980
Изкупени собствени ации
-
Печалба за годината
724
724
Друг всеобхватен доход
615
615
Общо всеобхватен доход за
годината
-
-
615
724
1 339
Салдо към 31 декември 2023 г.
18 429
(161)
3 598
(547)
21 319
Гр.Варна, 28.03.2025 г. Съставител: Изпълнителен директор:
/Елена Тодорова/ /Цанко Цаков/
ELENA
TODOROVA
TODOROVA
Digitally signed
by ELENA
TODOROVA
TODOROVA
Date: 2025.03.28
16:36:16 +02'00'
TSANKO
TODORO
V TSAKOV
Digitally signed
by TSANKO
TODOROV
TSAKOV
Date: 2025.03.28
16:38:44 +02'00'
Radka
Yaneva
Georgieva
Digitally signed
by Radka Yaneva
Georgieva
Date: 2025.03.28
18:21:02 +02'00'
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
Поясненията към финансовия отчет
от стр. 5 до стр. 48 вкл. представляват неразделна част от
него.
4
Отчет за паричните потоци
за годината, приключваща на 31 декември
2024
2023
‘000 лв.
‘000 лв.
Оперативна дейност
Постъпления от клиенти
-
-
Плащания към доставчици
(10)
(17)
Плащания към персонал и осигурителни институции
(4)
(16)
Плащания за данъци
-
-
Други плащания за оперативна дейност
3
(3)
Нетен паричен поток от оперативна дейност
(11)
(36)
Инвестиционна дейност
Получени дивиденти
-
61
Нетен паричен поток от инвестиционна дейност
-
61
Финансова дейност
Предоставени заеми
-
-
Получени заеми
-
-
Плащания по получани заеми
-
(75)
Други плащания за финансова дейност
-
(4)
Нетен паричен поток от финансова дейност
-
(79)
Нетна промяна в пари и парични еквиваленти
(11)
(54)
Пари и парични еквиваленти в началото на периода
2 756
2 810
Пари и парични еквиваленти в края на годината
2 745
2 756
Гр.Варна, 28.03.2025 г. Съставител: Изпълнителен директор:
/Елена Тодорова/ /Цанко Цаков/
ELENA
TODOROVA
TODOROVA
Digitally signed
by ELENA
TODOROVA
TODOROVA
Date: 2025.03.28
16:36:29 +02'00'
TSANKO
TODORO
V TSAKOV
Digitally signed by
TSANKO
TODOROV
TSAKOV
Date: 2025.03.28
16:38:57 +02'00'
Radka
Yaneva
Georgieva
Digitally signed
by Radka Yaneva
Georgieva
Date: 2025.03.28
18:21:30 +02'00'
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
5
Пояснения към финансовия отчет
1. Предмет на дейност и информация за дружеството
Основната дейност на „РЕГАЛА ИНВЕСТ“ АД се състои в управление на собствени активи
– земя: отдаване под наем, покупко-продажба.
„РЕГАЛА ИНВЕСТ“ АД е вписано в Търговския регистър към Агенцията по вписванията
на 18.10.2013г. с ЕИК 202780654, седалище и адрес на управление град Варна, ул. Георги
Стаматов № 1.
Дружеството е учредено с решение на ОСА чрез разделяне по смисъла на чл. 262б от
Търговския закон на „Инвестиционна Компания Галата” АД на две новоучредени дружества
– „РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД и „ИНВЕСТИЦИОННА КОМПАНИЯ ГАЛАТА” АД. В
резултат на разделянето преобразуващото се дружество „Инвестиционна Компания Галата”
АД се прекратява без ликвидация, а двете новоучредени дружества „РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД
и „ИНВЕСТИЦИОННА КОМПАНИЯ ГАЛАТА” АД стават негови правоприемници за
части от имуществото му, съгласно предвиденото в плана за преобразуване по чл. 262д, ал.
3 и 262ж от Търговския закон, както и свързани лица. Самото преобразувало се дружество
„Инвестиционна Компания Галата” АД е учредено чрез правоприемство в резултат на
преобразуване на дружество с ограничена отговорност „Асен Николов 1” ООД в „Асен
Николов 1” АД, впоследствие с наименование - „Инвестиционна Компания Галата” АД, гр.
Варна.
Акционерите в преобразуващото се дружество стават акционери във всяко от двете
новоучредени дружества „РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД и „ИНВЕСТИЦИОННА КОМПАНИЯ
ГАЛАТА” АД като придобиват акции в тях пропорционално на дела им в капитала на
преобразуващото се дружество.
Преобразуващото се „Инвестиционна Компания Галата” АД е публично дружество по
смисъла на чл. 110 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа („ЗППЦК”).
Съгласно чл. 122, ал. 1 и чл. 110, ал. 2 ЗППЦК и тъй като е учредено в резултат на
преобразуване на публично дружество,„РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД придобива статут на
публично дружество по силата на закона. Дружеството осъществява своята дейност при
спазване и на разпоредбите на ЗППЦК, ЗПЗФИ, подзаконовите нормативни актове по
прилагането им, както и на останалите нормативни актове, регулиращи дейността на
публичните дружества.
Предметът на дейност на дружеството е: строителство и продажба на недвижими имоти;
вътрешно и външнотърговска дейност; транспорт на пътници и товари в страната и
чужбина; спедиционна, лизингова, комисионна и информационна дейност; хотелиерство и
ресторантьорство; вътрешен международен туризъм и туроператорска дейност след лиценз;
търговско представителство и посредничество в страната и чужбина; производство на стоки
и услуги; сделки с интелектуална собственост; рекламна и издателска дейност; както и всяка
друга дейност, разрешена от закона.
Дружеството се управлява от едностепенна система за управление - Съвет на директорите.
Към 31.12.2024 г. Съвет на директорите е в състав както следва:
• Цанко Тодоров Цаков
• Радослав Николов Коев
• Ивайло Иванов Кузманов
• Надя Радева Динчева
Изпълнителни директори към 31.12.2024 г. са Цанко Тодоров Цаков и Радослав Николов
Коев, които представляват дружеството заедно и поотделно.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
6
С решение на ОСА, проведено на 08.01.2025 г. са преизбрани членовете на Съвета на
директорите за нов мандат от три години - до 08 Януари 2028 г.
За отчетния период лицата, натоварени с общо управление в “Регала Инвест” АД и
упражняващи надзор над процеса на финансово отчитане, са както следва:
▪ Одитен комитет,който към 31.12.2024 г. е в състав:
Сава Радославов Коев
Надя Радева Динчева
Светла Захариева Димитрова
Председателна Одитния комитет е Светла Захариева Димитрова.
Към 31 Декември 2024 г. акциите на Дружеството са регистрирани на Българската фондова
борса.
Към 31 декември 2024 г. Дружеството има назначено по трудов договор едно лице.
Средносписъчният брой на персонала за 2024 г. е 6 човека.
Период на финансовия отчет – текущ период - годината започваща на 1.01.2024 г. и
завършваща на 31.12.2024 г.
Период на сравнителната информация – предходен период – годината започваща на
1.01.2023 г. и завършваща на 31.12.2023 г.
2. Основа за изготвяне на финансовия отчет
2.1. Изявление за съответствие
Финансовият отчет на Дружеството е съставен в съответствие с Международните стандарти
за финансово отчитане (МСФО), разработени и публикувани от Съвета по международни
счетоводни стандарти (СМСС) и приети от Европейския съюз (МСФО, приети от ЕС).
Отчетната рамка „МСФО, приети от ЕС“ по същество е определената национална
счетоводна база МСС, приети от ЕС, регламентирани със Закона за счетоводството и
дефинирани в т.8 от неговите Допълнителни разпоредби“.
2.2. Функционална валута
Финансовият отчет е съставен в български лева, което е функционалната валута на
Дружеството. Всички суми са представени в хиляди лева (‘000лв.)(включително
сравнителната информация за 2023 г.), освен ако не е посочено друго.
Финансовият отчет е индивидуален.
2.3 Мерна база
Финансовият отчет е съставен при спазване на принципа на историческата цена, с
изключение на инвестиционните имоти и финансовите инструменти, които се отчитат по
справедлива стойност в края на всеки отчетен период, както е обяснено в счетоводните
политики по-долу.
Финансовият отчет е съставен при спазване на принципа на действащо предприятие.
Ръководството направи преценка за ефектите върху дейността на Дружеството от
конфликта между Украйна и Русия и този в Близкия Изток.
Ефект от конфликта между Украйна и Русия върху финансовия отчет на Дружеството за
2024 г.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
7
България има най-съществена eĸcпoзиция към ĸoнфлиĸтa в Уĸpaйнa пo линия на вноса на
суров петрол, природен газ и ядрено гориво от Русия и пo линия на наблюдаваното
пoĸaчвaнe на цените на основни суровини след началото на войната.
Предвид факта, че Дружеството няма значителна пряка експозиция към Украйна, Русия или
Беларус, ръководството счита, че към момента не са налице индикации за съществена
несигурност относно дейността му през следващите минимум 12 месеца.
Ефект от конфликта в Близкия изток върху финансовия отчет на Дружеството за 2024 г.
Към момента конфликта в Близкия изток няма пряко отражение върху оперативната
дейност на Дружеството. Ръководството ще продължи да следи развитието на конфликтите
и ще се стреми да предприема навременни действия за смекчаване на потенциалните
негативни ефекти.
След извършения преглед на дейността на Дружеството Съветът на директорите очаква, че
Дружеството ще може да осигури достатъчно финансови ресурси, за да продължи
оперативната си дейност в близко бъдеще.
След извършения анализ, като са взети пред вид възможните ефекти от конфликта между
Украйна и Русия и този в Близкия Изток, Ръководството на Дружеството счита, че
финансовият отчет е съставен при спазване на принципа на действащо предприятие.
3. Промени в счетоводната политика
Нови стандарти, изменения и разяснения към МСФО, които са влезли в сила от 1
януари 2024 г.
При съставяне на финансовия отчет за отчетната 2024г. Дружеството е приложило
следните нови стандарти, изменения и разяснения към МСФО, издадени от Съвета по
международни счетоводни стандарти и одобрени от ЕС, които са задължителни за
прилагане за финансовия период започващ на 1.01.2024г., но нямат значително влияние
върху финансовите резултати или позиции на Дружеството:
• Изменения в МСФО 17 Застрахователни договори, приети с Регламент на ЕК
2023/1803 в сила от 13.08.2023г.
• Изменения в МСФО 16 Лизинг, приети с Регламент на ЕК 2023/2579, в сила от
1.01.2024г. или след тази дата.
• Изменения в МСС1 Представяне на финансови отчети, приети с Регламент на ЕК
2023/2822, в сила от 1.01.2024г. или след тази дата.
• Изменения в МСС 12 Данъци върху дохода, приети с Регламент на ЕК 2023/2468.
4. Счетоводна политика
4.1. Общи положения
Най-значимите счетоводни политики, прилагани при изготвянето на този финансов отчет,
са представени по-долу.
Финансовият отчет е изготвен при спазване на принципите за оценяване навсички видове
активи, пасиви, приходи и разходи съгласно МCФО, приети от ЕС. Базите за оценка са
оповестени подробно по-нататък в счетоводната политика към финансовия отчет.
Следва да се отбележи, че при изготвянето на настоящия финансов отчет са използвани
счетоводни оценки и допускания. Въпреки че те са базирани на информация, предоставена
на ръководството към датата на изготвяне на финансовия отчет, реалните резултати могат
да се различават от направените оценки и допускания.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
8
4.2. Представяне на финансовия отчет
Финансовият отчет е представен в съответствие c МCC 1 „Представяне на финансови
отчети”.
Дружеството прие да представя отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход
в единен отчет.
В отчета за финансовото състояние се представят два сравнителни периода, когато
Дружеството:
а) прилага счетоводна политика ретроспективно;
б) преизчислява ретроспективно позиции във финансовия отчет; или
в) преклаcифицира позиции във финансовия отчет,
когато това има съществен ефект върху информацията в отчета за финансовото състояние
към началото на предходния период.
В случаите, в които има корекции по отношение на класифицирането на елементите на
финансовите отчети с цел представяне на финансовата информация в съответствие с
дейността на дружеството, съответните сравнителни данни също са били рекласифицирани
с оглед осигуряването на сравнимост между отчетните периоди.
4.3.
Инвестиции в дъщерни предприятия
Дъщерни предприятия са всички предприятия, които се намират под контрола на
Дружеството. Налице е контрол, когато Дружеството е изложено на, или има права върху,
променливата възвръщаемост от неговото участие в предприятието, в което е инвестирано,
и има възможност да окаже въздействие върху тази възвръщаемост посредством своите
правомощия върху предприятието, в което е инвестирано. В индивидуалния финансов
отчет на Дружеството инвестициите в дъщерни предприятия се отчитат по себестойност.
Дружеството признава дивидент от дъщерно предприятие в печалбата или загубата
в своите индивидуални финансови отчети, когато бъде установено правото му да получи
дивидента.
Към 31 декември 2024 г. Дружеството не притежава инвестиции в дъщерни предприятия.
4.4.
Инвестиции в асоциирани и съвместни предприятия
Съвместно предприятие е договорно споразумение, по силата на което Дружеството и други
независими страни се заемат със стопанска дейност, която подлежи на съвместен контрол и
страните притежаващи съвместен контрол върху предприятието имат право на нетните
активи на предприятието.
Асоциирани са тези предприятия, върху които Дружеството е в състояние да оказва
значително влияние, но които не са нито дъщерни предприятия, нито съвместно
контролирани предприятия. Инвестициите в асоциирани предприятия се отчитат по
себестойностния метод.
Дружеството признава дивидент от съвместно контролирано предприятие или асоциирано
предприятие в печалбата или загубата в своите индивидуални финансови отчети, когато
бъде установено правото му да получи дивидента.
Към 31 декември 2024 г. Дружеството притежава инвестиции в асоциирани предприятия,
като същите са класифицирани като финансови активи на разположение за продажба.
Дружеството не притежава инвестиции в съвместни предприятия.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
9
4.5.
Сделки в чуждестранна валута
Сделките в чуждестранна валута се отчитат във функционалната валута на Дружеството по
официалния обменен курс към датата на сделката (обявения фиксинг на Българска народна
банка). Печалбите и загубите от курсови разлики, които възникват при уреждането на тези
сделки и преоценяването на паричните позиции в чуждестранна валута към края на
отчетния период, се признават в печалбата или загубата.
Непаричните позиции, оценявани по историческа цена в чуждестранна валута, се отчитат
по обменния курс към датата на сделката (не са преоценени). Непаричните позиции,
оценявани по справедлива стойност в чуждестранна валута, се отчитат по обменния курс
към датата, на която е определена справедливата стойност.
4.6.
Приходи
4.6.1. Признаване на приходи по договори с клиент.
Приходите в Дружеството се признават, когато контролът върху включените в договора
стоки или услуги се прехвърли на клиента.
Дружеството отчита договор с клиент единствено, когато са изпълнени следните критерии:
• Има търговска същност и мотив;
• Страните по договора са одобрили договора (устно, писмено или на база
„установена и общопризната стопанска практика“) и са се ангажирали да го
изпълнят;
• Могат да се идентифицират правата и задълженията на всяка от страните по
отношение на стоките или услугите, които се прехвърлят;
• Могат да се идентифицират условията на плащане;
• Договорът има търговска стойност, т.е. в резултат на договора се очаква да се
променят риска и бъдещите парични потоци на Дружеството;
• Има вероятност Дружеството да получи възнаграждението, на което има право в
замяна на стоките или услугите, които предоставя. При оценката на вероятността за
получаване на възнаграждението се взема пред вид само способността и намерението
на клиента да заплати размера на възнаграждението в изисквания срок.
Договор, за който някой от изброените критерии все още не е изпълнен, подлежи на нова
оценка през всеки отчетен период. Получените възнаграждения по такъв договор се
признават като задължение (пасив) във отчета за финансово състояние докато:
• Всички критерии за признаване не бъдат изпълнени;
• Дружеството, след като е изпълнило задълженията си по договора, получи
цялото или почти цялото възнаграждение, което не полежи на възстановяване;
и/или
• Когато договорът е прекратен и полученото възнаграждение не подлежи на
възстановяване.
4.6.2. Измерване на приходите по договори с клиент.
Приходите се измерват въз основа на определената за всеки договор цена на сделката.
Цената на сделката е размерът на възнаграждението, на което дружеството очаква да има
право, с изключение на сумите, събрани от името на трети страни.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
10
Промяната в обхвата или цената (или и в двете) на договора се отчита като отделен договор
и/или като част от съществуващия договор в зависимост от това дали промяната е свързана
с добавяне на стока или услуга, които са разграничими, и от определената за тях цена.
4.6.3. Задължение за изпълнение по договорите с клиент.
Приходите, генерирани в Дружеството, са основно от продажба на стоки.
Продажба на стоки:
Приход от продажба на стоки се признава, когато Дружеството е прехвърлило на купувача
значимите ползи и рискове от собствеността на предоставените стоки. Счита се, че
значимите рискове и ползи са прехвърлени на купувача, когато клиентът е приел стоките
без възражение.
Приходите от продажба на стоки, които не са обвързани с договор за бъдеща сервизна
поддръжка, се признават към момента на доставката. Когато стоките изискват
приспособяване към нуждите на клиента, модификация или внедряване, приход се признава
по метода на процент на завършеност, описан по-долу.
Когато продажбата на стоки включва поощрения за лоялни клиенти, полученото
възнаграждение се разпределя между отделните компоненти на договора за продажба на
база на тяхната справедлива стойност. Приход от този вид продажби се признава, когато
клиентът замени получените поощрения с продукти, доставени от Дружеството.
Продажба на услуги:
Дружеството не е обвързано с дългосрочен договор за предоставяне на услуги.
Приходите от услуги се признават, когато услугите са предоставени в съответствие със
степента на завършеност на договора към датата на финансовия отчет (за повече
информация относно метода степен на завършеност вижте по-долу).
4.6.4. Приходи от лихви и дивиденти
Приходите от лихви се отчитат текущо по метода на ефективния лихвен процент.
Приходите от дивиденти се признават в момента на възникване на правото за
получаване на плащането.
4.7.
Активи и пасиви по договори с клиенти
Дружеството признава активи и/или пасиви по договор, когато една от страните по
договора е изпълнила задълженията си в зависимост от връзката между дейността на
предприятието и плащането от клиента. Дружеството представя отделно всяко безусловно
право на възнаграждение като вземане. Вземане е безусловното право на предприятието да
получи възнаграждение.
Пасиви по договор се признават в отчета за финансовото състояние, ако клиент заплаща
възнаграждение или дружеството има право на възнаграждение, което е безусловно, преди
да е прехвърлен контрола върху стоката или услугата.
Дружеството признава активи по договор, когато задълженията за изпълнение са
удовлетворени и плащането не е дължимо от страна на клиента. Актив по договор е правото
на предприятието да получи възнаграждение в замяна на стоките или услугите, които
предприятието е прехвърлило на клиент.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
11
Последващо Дружеството определя размера на обезценката за актив по договора в
съответствие с МСФО 9 „Финансови инструменти”.
4.8. Оперативни разходи
Оперативните разходи се признават в печалбата или загубата при ползването на услугите
или на датата на възникването им.
Дружеството отчита два вида разходи, свързани с изпълнението на договорите за доставка
на услуги с клиенти: разходи за сключване/ постигане на договора и разходи за изпълнение
на договора. Когато разходите не отговарят на условията за разсрочване съгласно
изискванията на МСФО 15, същите се признават като текущи в момента на възникването им
като например не се очаква да бъдат възстановени или периодът на разсрочването им е до
една година.
Следните оперативни разходи винаги се отразяват като текущ разход в момента на
възникването им:
– Общи и административни разходи (освен ако не са за сметка на клиента);
– Разходи за брак на материални запаси;
– Разходи, свързани с изпълнение на задължението;
– Разходи, за които предприятието не може да определи, дали са свързани с
удовлетворено или неудовлетворено задължение за изпълнение.
Разходите за гаранции се признават и се приспадат от свързаните с тях провизии при
признаването на съответния приход.
4.9.
Разходи за лихви и разходи по заеми
Разходите за лихви се отчитат текущо по метода на ефективния лихвен процент.
Разходите по заеми основно представляват лихви по заемите на Дружеството. Всички
разходи по заеми, които директно могат да бъдат отнесени към закупуването,
строителството или производството на един отговарящ на условията актив, се
капитализират през периода, в който се очаква активът да бъде завършен и приведен в
готовност за използване или продажба. Останалите разходи по заеми следва да се признават
като разход за периода, в който са възникнали, в отчета за печалбата или загубата и другия
всеобхватен доходна ред „Финансови разходи”.
4.10.
Печалба или загуба от преустановени дейности
Преустановена дейност е компонент на Дружеството, който или е освободен, или е
класифициран като държан за продажба, и:
• представлява определен вид основна дейност или обхваща дейности от определена
географска област;
• е част от отделен съгласуван план за продажба на даден вид основна дейност или на
дейности от определена географска област; или
• представлява дъщерно предприятие, придобито с цел последваща продажба.
Печалбата или загубата от преустановени дейности, както и компонентите на печалбата или
загубата от предходни периоди, са представени като една сума в отчета за печалбата или
загубата и другия всеобхватен доход.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
12
Към датата на изготвяне на настоящите финансови отчети не са налице преустановени
дейности.
4.11. Нематериални активи
Нематериалните активи се отчитат по цена на придобиване, включваща всички платени
мита, невъзстановими данъци и направените преки разходи във връзка с подготовка на
актива за експлоатация.
Последващото оценяване се извършва по цена на придобиване, намалена с натрупаните
амортизации и загуби от обезценка. Направените обезценки се отчитат като разход и се
признават в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход за съответния
период.
Последващите разходи, които възникват във връзка с нематериалните активи след
първоначалното им признаване, се признават в отчета за печалбата или загубата и другия
всеобхватен доход за периода на тяхното възникване, освен ако благодарение на тях активът
може да генерира повече от първоначално предвидените бъдещи икономически ползи и
когато тези разходи могат надеждно да бъдат оценени и отнесени към актива. Ако тези
условия са изпълнени, разходите се добавят към себестойността на актива.
Остатъчната стойност и полезният живот на нематериалните активи се преценяват от
ръководството към всяка отчетна дата.
Разходите за амортизация се включват в отчета за печалбата или загубата и другия
всеобхватен доход на ред „Разходи за амортизация”.
Печалбата или загубата от продажбата на нематериални активи се определя като разлика
между постъпленията от продажбата и балансовата стойност на активите и се отразява в
отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход на ред „Печалба/(загуба) от
продажба на нетекущи активи”.
Избраният праг на същественост за нематериалните активи на Дружеството е в размер на
700 лв.
Към 31 декември 2024 г. дружеството не притежава нематериални активи.
4.12.
Имоти, машини и съоръжения
Имотите, машините и съоръженията се оценяват първоначално по себестойност,
включваща цената на придобиване, както и всички преки разходи за привеждането на актива
в работно състояние.
Последващото оценяване на имотите, машините и съоръженията се извършва по цена на
придобиване, намалена с натрупаните амортизации и загуби от обезценка. Направените
обезценки се отчитат като разход и се признават в отчета за печалбата или загубата и другия
всеобхватен доход за съответния период.
Последващите разходи, свързани с определен актив от имоти, машини и съоръжения, се
прибавят към балансовата сума на актива, когато е вероятно Дружеството да има
икономически ползи, надвишаващи първоначално оценената ефективност на
съществуващия актив. Всички други последващи разходи се признават за разход за периода,
в който са направени.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
13
Остатъчната стойност и полезният живот на имоти, машини и съоръжения се преценяват
от ръководството към всяка отчетна дата.
Имоти, машини и съоръжения, придобити при условията на финансов лизинг, се
амортизират на база на очаквания полезен срок на годност, определен посредством
сравнение с подобни собствени активи на Дружеството, или на база на лизинговия договор,
ако неговият срок е по-кратък.
Амортизацията на имоти, машини и съоръжения се изчислява, като се използва линейният
метод върху оценения полезен живот на отделните групи активи, както следва:
• Съоръжения 25 години
Разходите за амортизация се включват в отчета за печалбата или загубата и другия
всеобхватен доход на ред „Разходи за амортизация”.
Печалбата или загубата от продажбата на имоти, машини и съоръжения се определя като
разлика между постъпленията от продажбата и балансовата стойност на актива и се признава
в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход на ред „Печалба/ (Загуба) от
продажба на нетекущи активи”.
Избраният праг на същественост за имотите, машините и съоръженията на Дружеството е
в размер на 700 лв.
4.13.
Тестове за обезценка на нематериални активи и имоти, машини и
съоръжения
При изчисляване размера на обезценката Дружеството дефинира най-малката разграничима
група активи, за която могат да бъдат определени самостоятелни парични потоци (единица,
генерираща парични потоци). В резултат на това някои от активите подлежат на тест за
обезценка на индивидуална база, а други - на база на единица, генерираща парични потоци.
Всички активи и единици, генериращи парични потоци, се тестват за обезценка поне
веднъж годишно. Всички други отделни активи или единици, генериращи парични потоци,
се тестват за обезценка, когато събития или промяна в обстоятелствата индикират, че
тяхната балансова стойност не може да бъде възстановена.
За загуба от обезценка се признава сумата, с която балансовата стойност на даден актив или
единица, генерираща парични потоци, превишава възстановимата им стойност, която е по-
високата от справедливата стойност, намалена с разходите по продажба на даден актив, и
неговата стойност в употреба. За да определи стойността в употреба, ръководството на
Дружеството изчислява очакваните бъдещи парични потоци за всяка единица, генерираща
парични потоци, и определя подходящия дисконтов фактор с цел калкулиране на
настоящата стойност на тези парични потоци. Данните, използвани при тестването за
обезценка, се базират на последния одобрен бюджет на Дружеството, коригиран при
необходимост с цел елиминиране на ефекта от бъдещи реорганизации и значителни
подобрения на активи. Дисконтовите фактори се определят за всяка отделна единица,
генерираща парични потоци, и отразяват съответния им рисков профил, оценен от
ръководството на Дружеството.
Загубите от обезценка на единица, генерираща парични потоци, се посочват в намаление
на балансовата сума на активите от тази единица. За всички активи на Дружеството
ръководството преценява последващо дали съществуват индикации за това, че загубата от
обезценка, призната в предходни години, може вече да не съществува или да е намалена.
Обезценка, призната в предходен период, се възстановява, ако възстановимата стойност на
единицата, генерираща парични потоци, надвишава нейната балансова стойност.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
14
4.14.
Инвестиционни имоти
Дружеството отчита като инвестиционни имоти земи, които се държат за получаване на
приходи от наем и /или за увеличение на капитала, по модела на справедливата стойност.
Инвестиционните имоти се оценяват първоначално по себестойност, включваща покупната
цена и всякакви разходи, които са пряко свързани с инвестиционния имот, например
хонорари за правни услуги, данъци по прехвърляне на имота и други разходи по сделката.
Инвестиционните имоти се преоценяват на годишна база и се включват в отчета за
финансовото състояние по пазарните им стойности. Те се определят от независими
оценители с професионална квалификация и значителен професионален опит в
зависимост от характера и местонахождението на инвестиционните имоти, базирайки се на
доказателства за пазарните условия.
Всяка печалба или загуба от промяна в справедливата стойност или от продажба на даден
инвестиционен имот се признава незабавно в печалбата или загубата на ред „Промяна в
справедливата стойност на инвестиционни имоти”.
Последващите разходи, свързани с инвестиционни имоти, които вече са признати във
финансовия отчет на Дружеството, се прибавят към балансовата стойност на имотите,
когато е вероятно Дружеството да получи бъдещи икономически ползи, надвишаващи
първоначално оценената стойност на съществуващите инвестиционни имоти. Всички
други последващи разходи се признават за разход в периода, в който са възникнали.
Дружеството отписва инвестиционните си имоти при продажбата им или при трайното им
изваждане от употреба, в случай че не се очакват никакви икономически изгоди от тяхното
освобождаване. Печалбите или загубите, възникващи от изваждането им от употреба или
тяхната продажба, се признават в отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен
доход и се определят като разлика между нетните постъпления от освобождаването на
актива и балансовата му стойност.
През отчетния период не са реализирани приходи от наем. Оперативните разходи,
свързани с инвестиционни имоти, се представят в отчета за печалбата или загубата и другия
всеобхватен доход на ред „Разходи за външни услуги“ и ред „Други разходи”
4.15.
Нетекущи активи и пасиви, класифицирани като държани за продажба
Когато Дружеството възнамерява да продаде нетекущ актив или група активи (група за
освобождаване) и ако продажбата е много вероятно да бъде осъществена в 12-месечен срок,
активът или групата за освобождаване се класифицират като държани за продажба и се
представят отделно в отчета за финансовото състояние.
Пасиви се класифицират като държани за продажба и се представят като такива в отчета за
финансовото състояние, само ако са директно свързани с групата за освобождаване.
Активи, класифицирани като държани за продажба, се оценяват по по-ниската от тяхната
балансова стойност непосредствено след тяхното определяне като държани за продажба и
тяхната справедлива стойност, намалена с разходите по продажбата им. Някои активи,
държани за продажба, като финансови активи или активи по отсрочени данъци,
продължават да се оценяват в съответствие със счетоводната политика относно тези активи
на Дружеството. Активите, класифицирани като държани за продажба, не подлежат на
амортизация след тяхното класифициране като държани за продажба.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
15
4.16.
Материални запаси
Като материални запаси в Дружеството се отчитат придобитите материали, незавършено
производство и стоки. В себестойността на материалните запаси се включват директните
разходи по закупуването или производството им, преработката и други преки разходи,
свързани с доставката им, както и част от общите производствени разходи, определена на
базата на нормален производствен капацитет. Финансовите разходи не се включват в
стойността на материалните запаси. Към края на всеки отчетен период материалните запаси
се оценяват по по-ниската от себестойността им и тяхната нетна реализуема стойност.
Сумата на всяка обезценка на материалните запаси до нетната им реализуема стойност се
признава като разход за периода на обезценката.
Нетната реализуема стойност представлява очакваната продажна цена на материалните
запаси, намалена с очакваните разходи по продажбата. В случай че материалните запаси са
били вече обезценени до нетната им реализуема стойност и в последващ отчетен период се
окаже, че условията довели до обезценката не са вече налице, то се възприема новата им
нетна реализуема стойност. Сумата на възстановяването може да бъде само до размера на
балансовата стойност на материалните запаси преди обезценката. Сумата на обратно
възстановяване на стойността на материалните запаси се отчита като намаление на
разходите за материали за периода, в който възниква възстановяването.
Дружеството определя разходите за материални запаси, като използва метода
среднопретеглена стойност.
При продажба на материалните запаси тяхната балансова стойност се признава като разход
в периода, в който е признат съответният приход.
Към 31.12.2024 г. дружеството няма материални запаси.
4.17.
Отчитане на лизинговите договори
Дружеството като Лизингополучател
Дружеството преценява дали даден договор е или съдържа лизинг. Лизингът се определя
като „договор или част от договор, който предоставя правото да се използва актив (базовият
актив) за определен период от време в замяна на възнаграждение.“ За да приложи това
определение, Дружеството извършва три основни преценки:
• дали договорът съдържа идентифициран актив, който или е изрично посочен в
договора, или е посочен по подразбиране в момента, когато активът бъде предоставен
за ползване
• Дружеството има правото да получава по същество всички икономически ползи от
използването на актива през целия период на ползване, в рамките на определения
обхват на правото му да използва актива съгласно договора
• Дружеството има право да ръководи използването на идентифицирания актив през
целия период на ползване.
Дружеството оценява дали има правото да ръководи „как и с каква цел“ ще се използва
активът през целия период на ползване.
Оценяване и признаване на лизинг от дружеството като лизингополучател
На началната дата на лизинговия договор Дружеството признава актива с право на ползване
и пасива по лизинга в отчета за финансовото състояние.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
16
Активът с право на ползване се оценява по цена на придобиване, която се състои от размера
на първоначалната оценка на пасива по лизинга, първоначалните преки разходи,
извършени от Дружеството, оценка на разходите, които лизингополучателят ще направи за
демонтаж и преместване на основния актив в края на лизинговия договор и всякакви
лизингови плащания, направени преди датата на започване на лизинговия договор (минус
получените стимули по лизинга).
След началната дата лизингополучателят оценява актива с право на ползване посредством
модел на цената на придобиване. Прилагайки модела на цената на придобиване,
Дружеството оценява актива с право на ползване по цена на придобиване:
а) минус всички натрупани амортизации и всички натрупани загуби от обезценка; и
б) коригиран спрямо всяка преоценка на пасива по лизинга, отразяваща преоценките или
измененията на лизинговия договор или отразяваща коригираните фиксирани по същество
лизингови плащания.
Дружеството амортизира актива с право на ползване по линейния метод от датата на
започване на лизинга до по-ранната от двете дати: края на полезния живот на актива с право
на ползване или изтичане на срока на лизинговия договор. Дружеството също така
преглежда активите с право на ползване за обезценка, когато такива индикатори
съществуват.
На началната дата на лизинговия договор Дружеството оценява пасива по лизинга по
настоящата стойност на лизинговите плащания, които не са изплатени към тази дата,
дисконтирани с лихвения процент, заложен в лизинговия договор, ако този процент може
да бъде непосредствено определен или диференциалния лихвен процент на Дружеството.
За да определи диференциалния лихвен процент, Дружеството:
• използва, когато е възможно, приложимият лихвен процент от последното
финансиране от трети страни, коригиран с цел да отрази промените в условията за
финансиране, които са настъпили след това последно финансиране; или
• използва лихвен процент състоящ се от безрисковия лихвен процент и надбавка
отразяваща кредитния риск свързан с Дружеството и коригиран допълнително поради
специфичните условия на лизинговия договор, в т.ч. срок, държава, валута и обезпечения.
Лизинговите плащания, включени в оценката на лизинговото задължение, се състоят от
фиксирани плащания (включително по същество фиксирани), променливи плащания въз
основа на индекс или процент, суми, които се очаква да бъдат дължими от
лизингополучателя по гаранциите за остатъчна стойност и плащания, произтичащи от
опции, ако е достатъчно сигурно, че Дружеството ще упражни тези опции.
След началната дата пасивът по лизинга се намалява с размера на извършените плащания и
се увеличава с размера на лихвата. Пасивът по лизинга се преоценява, за да отрази
преоценките или измененията на лизинговия договор или да отрази коригираните
фиксирани по същество лизингови плащания.
Когато задължението за лизинг се преоценява, съответната корекция се отразява в актива с
право на ползване или се признава в печалбата или загубата, ако балансовата стойност на
актива с право на ползване вече е намалена до нула.
Дружеството е избрало да отчита краткосрочните лизингови договори и лизинга на активи
с ниска стойност, като използва практическите облекчения, предвидени в стандарта. Вместо
признаване на активи с право на ползване и задължения по лизингови договори,
плащанията във връзка с тях се признават като разход в печалбата или загубата по линейния
метод за срока на лизинговия договор.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
17
В отчета за финансовото състояние, активите с право на ползване са включени в имоти,
машини и съоръжения, а задълженията по лизингови договори са представени на отделен
ред.
Дружеството е лизингополучател по един краткосрочен лизингов договор за нает офис при
месечен наем от 60 лв., поради което въвеждането на МСФО 16 няма отражение във
финансовия отчет.
Дружеството като Лизингодател по договори за оперативен лизинг
Дружеството признава лизинговите плащания по договори за оперативен лизинг като
приход по линейния метод или на друга систематична база. Дружеството прилага друга
систематична база, когато тази база отразява по-точно начина, по който се намалява ползата
от използването на основния актив.
Дружеството признава разходите, включително амортизацията, извършени във връзка с
генерирането на дохода от лизинг, като разход.
Дружеството прибавя първоначалните преки разходи, извършени във връзка с постигането
на оперативен лизинг, към балансовата стойност на основния актив и ги признава като
разход през срока на лизинговия договор на същата база както дохода от лизинг.
Амортизационната политика по отношение на амортизируемите основни активи, предмет
на оперативен лизинг, трябва да бъде съгласувана с обичайната амортизационна политика
на Дружеството по отношение на подобни активи. Активите отдавани по договори за
оперативен лизинг са класифицирани като инвестиционни имоти, отчитани по
справедлива стойност.
Към 31.12.2024г. (31.12.2023г.) Дружеството не е лизингодател по договори за оперативен
лизинг.
Към 31 декември 2024 г. Дружеството не е страна по договори за финансов лизинг.
4.18. Финансови инструменти
Финансов инструмент е всеки договор, който поражда едновременно както финансов актив
в едно предприятие, така и финансов пасив или инструмент на собствения капитал в друго
предприятие.
Признаване и отписване
Финансовите активи и финансовите пасиви се признават, когато Дружеството стане страна
по договорните условия на финансовия инструмент.
Финансовите активи се отписват, когато договорните права върху паричните потоци от
финансовия актив изтичат или когато финансовият актив и по същество всички рискове и
изгоди се прехвърлят.
Финансовите пасиви се отписват, когато задължението, посочено в договора, е изпълнено,
е отменено или срокът му е изтекъл.
Класификация и първоначално оценяване на финансови активи
Първоначално финансовите активи се отчитат по справедлива стойност, коригирана с
разходите по сделката, с изключение на финансовите активи по справедлива стойност през
печалбата или загубата и търговските вземания, които не съдържат съществен финансов
компонент. Първоначалната оценка на финансовите активи по справедлива стойност през
печалбата или загубата не се коригира с разходите по сделката, които се отчитат като текущи
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
18
разходи. Първоначалната оценка на търговските вземания, които не съдържат съществен
финансов компонент представлява цената на сделката съгласно МСФО 15.
Класификацията на финансовите активи на Дружеството се определя на базата на следните
две условия:
• бизнес моделът на Дружеството за управление на финансовите активи;
• характеристиките на договорните парични потоци на финансовия актив.
На тази база финансовите активи на Дружеството се класифицират като дългови
инструменти по амортизирана стойност.
Всички приходи и разходи, свързани с финансовите активи, които са признати в печалбата
и загубата, се включват в нетния лихвен доход с изключение на обезценката на търговските
вземания, която се представя на ред „Други разходи“ в отчета за печалбата или загубата и
другия всеобхватен доход.
Последващо оценяване на финансовите активи
В зависимост от начина на последващо отчитане, финансовите активи съгласно
МСФО 9 се класифицират в една от следните категории:
- дългови инструменти по амортизирана стойност;
- финансови активи по справедлива стойност през печалбата или загубата;
- финансови активи по справедлива стойност през друг всеобхватен доход или без
рекласификация в печалбата или загубата в зависимост дали са дългови или капиталови
инструменти.
× Дългови инструменти по амортизирана стойност
Финансовите активи се оценяват по амортизирана стойност, ако активите изпълняват
следните критериии не са определени за оценяване по справедлива стойност през печалбата
и загубата:
• Дружеството управлява активите в рамките на бизнес модел, чиято цел е да държи
финансовите активи и да събира техните договорни парични потоци;
• съгласно договорните условия на финансовия актив на конкретни дати възникват
парични потоци, които са единствено плащания по главница и лихва върху
непогасената сума на главницата.
Тази категория включва недеривативни финансови активи като заеми и вземания с
фиксирани или определими плащания, които не се котират на активен пазар. След
първоначалното признаване те се оценяват по амортизирана стойност с използване на
метода на ефективната лихва. Дисконтиране не се извършва, когато ефектът от него е
несъществен.
Дружеството класифицира в тази категория всички свои финансови активи - пари и
паричните еквиваленти, предоставените заеми и търговски и други вземания.
Търговските вземания са суми, дължими от клиенти за продадени стоки или услуги, извършени инцидентно
в хода на стопанската дейност. Обикновено те се дължат за уреждане в кратък срок и са сравнително
бързо ликвидни.
Обезценка на финансовите активи
Прилага се модела за „очакваните кредитни загуби“.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
19
Признаването на кредитни загуби вече не зависи от настъпването на събитие с кредитна
загуба. Вместо това Дружеството разглежда по-широк спектър от информация при оценката
на кредитния риск и оценяването на очакваните кредитни загуби, включително минали
събития, текущи условия, разумни и поддържащи прогнози, които влияят върху очакваната
събираемост на бъдещите парични потоци на инструмента.
При прилагането на тази подход, насочен към бъдещето, се прави разграничение между:
• финансови инструменти, чието кредитното качество не се е влошило значително
спрямо момента на първоначалното признаване или имат нисък кредитен риск (фаза 1)
Тук се включват стабилни финансови активи, които не са в просрочие („редовни“ кредити) и се
очаква да бъдат обслужвани съгласно техните договорни условия и за които няма признаци за увеличен
кредитен риск.
• финансови инструменти, чието кредитното качество се е влошило значително
спрямо момента на първоначалното признаване или на които кредитния риск не е нисък
(фаза 2)
Тук се включват активи, за които от момента на първоначално признаване е настъпило
влошаване на кредитното им качество, но то не трябва да се свързва с индивидуално обезценяване на
конкретни активи (настъпили са събития, пряко свързани с възможни бъдещи загуби по портфейла, но не
и по конкретни кредити).Обичайно в тази фаза се класифицират кредити с просрочие повече от 30 дни.
• „Фаза 3“ обхваща финансови активи, които имат обективни доказателства за
обезценка към отчетната дата.
Тук се включват активи, за всеки от които в бъдеще се очакват загуби. Настъпило е влошаване
на кредитното качество, но това влошаване е свързано с конкретни активи. Обичайно в тази фаза се
класифицират кредити в неизпълнение с просрочие повече от 90 дни.
На тази фаза очакваните кредитни загуби ще се създават за целия оставащ срок на кредита, но
загубите ще се оценяват индивидуално по конкретни кредити при просрочие над 180 дни.
12-месечни очаквани кредитни загуби се признават за всички финансови активи във фаза 1,
докато очакваните загуби за целия срок на финансовите инструменти се признават за
финансовите активи във фаза 2 и фаза 3. Очакваните кредитни загуби се определят като
разликата между всички договорни парични потоци, които се дължат на Дружеството и
паричните потоци, които тя действително очаква да получи („паричен недостиг“). Тази
разлика е дисконтирана по първоначалния ефективен лихвен процент (или с коригирания
спрямо кредита ефективен лихвен процент). Изчисляването на очакваните кредитни загуби
се определя на базата на вероятностно претеглената приблизителна оценка на кредитните
загуби през очаквания срок на финансовите инструменти.
Политиката на Дружеството за определяне на очакваните кредитни загуби относно
предоставените заеми включва следните изходни параметри:
LGD
(Загуба при неизпълнение)
PD
(Вероятност от
неизпълнение)
Обезпечени
Необезпечени
Фаза 1 – „Редовни кредити“ (без
просрочия)
10%
45%
5%
Фаза 2 – „Необслужвани кредити“
(просрочие над 30 дни)
10%
45%
50%
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
20
Фаза 3 – „Кредити в неизпълнение“
(просрочие над 90 дни)
10%
45%
100%
Очакваните кредитни загуби се изчисляват по формулата:
А. За финансови активи във фаза 1 – признават се очаквани кредитни загуби за 12 месеца
ECL-12m= PD x LGD x EAD х D12m, където
PD – вероятност от неизпълнение
LGD – загуба при неизпълнение
EAD – експозиция при неизпълнение
Б. За финансови активи във фаза 2 и фаза 3 - признават се очаквани кредитни загуби за целия срок на
заема
LT
ECL-LT = ∑ PDt x LGDt x EADt х Dt
t=1
Вероятността от неизпълнение
e вероятността от неизпълнение през определен времеви хоризонт.
Tози показател предоставя оценка на вероятността кредитополучателят да не е в състояние да изпълни
задълженията си. Вероятността от неизпълнение нараства с нарастване на просрочието.
Загубата при неизпълнение
се пресмята като разлика между дължимите договорени
парични потоци и потоците, които Дружеството очаква да получи включително потоците
от реализация на обезпечението.
Дефинира като очаквания размер на загубата в момента на
настъпване на неизпълнението и се посочва като процент от експозицията. Използвания % на загубата
при неизпълнение се определя според вида на обезпечението по кредита и при необезпечените кредити се
базира на Регламент 575/2013г.
Експозиция при неизпъление е
общата стойност, на която е изложена Дружеството при
неизпълнение на заема. Експозицията при неизпълнение е равна на текущата неизплатена сума към края
на отчетния период при фиксирани експозиции, като срочни заеми, каквито са заемите на Дружеството.
Търговски и други вземания
Търговските вземания са суми, дължими от клиенти за продадени стоки или услуги,
извършени в обичайния ход на стопанската дейност. Обикновено те се дължат за уреждане
в кратък срок и следователно са класифицирани като текущи. Търговските вземания се
признават първоначално в размер на безусловното възнаграждение, освен ако съдържат
значителни компоненти на финансиране. Дружеството държи търговските вземания с цел
събиране на договорните парични потоци и следователно ги оценява по амортизирана
стойност, като използва метода на ефективната лихва. Дисконтиране не се извършва, когато
ефектът от него е несъществен.
Дружеството използва опростен подход при последващо отчитане на търговските и други
вземания и признава загуба от обезценка в размер на очакваните кредитни загуби за целия
срок на финансовия актив. Те представляват очакваният недостиг в договорните парични
потоци, като се има предвид възможността за неизпълнение във всеки момент от срока на
финансовия инструмент. Дружеството използва своя натрупан опит, външни показатели и
информация в дългосрочен план, за да изчисли очакваните кредитни загуби според
възрастовата структура на вземанията като ползва т.нар. „матрица на провизиите“.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
21
От извършения анализ на събираемостта на вземанията по времеви елементи, се установи
че дружеството няма в исторически план загуби от неизпълнение, се приема, че опростеният
подход е неприложим. Предвид посоченото възприетата от Дружеството политика е по
модела за „очакваните кредитни загуби“. Вземанията се класифицират като такива във фаза
1 и се прилагат съответните % посочени по-горе – 45% за загуба при неизпълнение и 5%
вероятност от неизпълнение. Предвид несъщественият размер на вземанията, за текущия и
предходния период не са отчитани разходи за обезценка.
Класификация и оценяване на финансовите пасиви
Финансовите пасиви на Дружеството включват получени заеми, търговски и други
финансови задължения.
Финансовите пасиви се оценяват първоначално по справедлива стойност и, където е
приложимо, се коригират по отношение на разходите по сделката, освен ако Дружеството
не е определила даден финансов пасив като оценяван по справедлива стойност през
печалбата и загубата.
Финансовите пасиви се оценяват последващо по амортизирана стойност, използвайки
метода на ефективната лихва, с изключение на деривативи и финансови пасиви, които са
определени за оценяване по справедлива стойност през печалбата или загубата.
4.19.
Данъци върху дохода
Разходите за данъци, признати в печалбата или загубата, включват сумата на отсрочените и
текущи данъци, които не са признати в другия всеобхватен доход или директно в собствения
капитал.
Текущите данъчни активи и/или пасиви представляват тези задължения към или вземания
от данъчните институции, отнасящи се за текущи или предходни отчетни периоди, които
не са платени към датата на финансовия отчет. Текущият данък е дължим върху облагаемия
доход, който се различава от печалбата или загубата във финансовите отчети.
Изчисляването на текущия данък е базиран на данъчните ставки и на данъчните закони,
които са в сила към края на отчетния период.
Отсрочените данъци се изчисляват по пасивния метод за всички временни разлики между
балансовата стойност на активите и пасивите и тяхната данъчна основа. Отсрочен данък не
се предвижда при първоначалното признаване на актив или пасив, освен ако съответната
транзакция не засяга данъчната или счетоводната печалба.
Отсрочените данъчни активи и пасиви не се дисконтират. При тяхното изчисление се
използват данъчни ставки, които се очаква да бъдат приложими за периода на реализацията
им, при условие че те са влезли в сила или е сигурно, че ще влезнат в сила, към края на
отчетния период.
Отсрочените данъчни пасивисе признават в пълен размер.
Отсрочени данъчни активи се признават, само ако съществува вероятност те да бъдат
усвоени чрез бъдещи облагаеми доходи. Относно преценката на ръководството за
вероятността за възникване на бъдещи облагаеми доходи, чрез които да се усвоят отсрочени
данъчни активи, вижте пояснение 4.25.
Отсрочени данъчни активи и пасиви се компенсират, само когато Дружеството има право и
намерение да компенсира текущите данъчни активи или пасиви от същата данъчна
институция.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
22
Промяната в отсрочените данъчни активи или пасиви се признава като компонент от
данъчния приход или разход в печалбата или загубата, освен ако те не са свързвани с
позиции, признати в другия всеобхватен доход (напр. преоценка на земя) или директно в
собствения капитал, при което съответният отсрочен данък се признава в другия
всеобхватен доход или в собствения капитал.
4.20. Пари и парични еквиваленти
Като пари и парични еквиваленти се класифицират наличните пари в брой, парични
средства по банкови сметки, безсрочни депозити и депозити до 3 месеца, краткосрочни и
високоликвидни инвестиции, които са лесно обращаеми в конкретни парични суми и
съдържат незначителен риск от промяна в стойността си.
Към 31 декември 2024 г. и сравнимия период, паричните средства на Дружеството се състоят
от пари в брой и парични средства по банкови сметки.
4.21.
Собствен капитал, резерви и плащания на дивиденти
Акционерният капитал на Дружеството отразява номиналната стойност на емитираните
акции.
Обратно изкупуване и повторно издаване на обикновени акции (изкупени
собствени акции)
При изкупуване на собствени акции, платената сума, която включва директно свързаните
разходи, нетно от данъци, се признава като намаление в собствения капитал. Обратно
изкупените собствени акции се представят в перото "Изкупени собствени акции".
Резервите включват законови резерви и резерв от преоценка на финансови активи на
разположение за продажба (виж пояснение 10.3.).
Неразпределената печалба включва текущия финансов резултат и натрупаните печалби и
непокрити загуби от минали години.
Задълженията за плащане на дивиденти на акционерите са включени на ред „Задължения
към свързани лица” в отчета за финансовото състояние, когато дивидентите са одобрени за
разпределение от общото събрание на акционеритепреди края на отчетния период. През
текущия отчетен период не са разпределяни дивиденти.
Всички транзакции със собствениците на Дружеството са представени отделно в отчета за
промените в собствения капитал.
4.22.
Пенсионни и краткосрочни възнаграждения на служителите
Дружеството отчита краткосрочни задължения по компенсируеми отпуски, възникнали
поради неизползван платен годишен отпуск в случаите, в които се очаква той да бъдат
ползван в рамките на 12 месеца след датата на отчетния период, през който наетите лица са
положили труда, свързан с тези отпуски. Краткосрочните задължения към персонала към 31
декември 2024 г. включват заплати и социални осигуровки.
Съгласно изискванията на Кодекса на труда при прекратяване на трудовото
правоотношение, след като служителят е придобил право на пенсия за осигурителен стаж и
възраст, Дружеството е задължено да му изплати обезщетение в размер до шест брутни
работни заплати.
Дружеството не е разработвало и не прилага планове за възнаграждения на служителите
след напускане.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
23
Краткосрочните доходи на служителите, включително и полагаемите се отпуски, са
включени в текущите пасиви на ред „Пенсионни и други задължения към персонала” по
недисконтирана стойност, която Дружеството очаква да изплати.
Към 31 декември 2024 г. няма неползвани компенсируеми отпуски от текущия период.
4.23.
Възнаграждение на персонала на базата на акции
Дружеството не прилага планове за плащане на базата на акции като възнаграждение на
персонала. Дружеството не предвижда плащане, базирано на цената на акциите.
Дружеството не е разработвало и не прилага планове за възнаграждения на служителите под
формата на компенсации с акции или с дялове от собствения капитал.
4.24.
Провизии, условни пасиви и условни активи
Провизиите се признават, когато има вероятност сегашни задължения в резултат от минало
събитие да доведат до изходящ поток на ресурси от Дружеството и може да бъде направена
надеждна оценка на сумата на задължението. Възможно е срочността или сумата на
изходящия паричен поток да е несигурна. Сегашно задължение се поражда от наличието на
правно или конструктивно задължение вследствие на минали събития, например гаранции,
правни спорове или обременяващи договори. Провизиите за преструктуриране се
признават само ако е разработен и приложен подробен формален план за преструктуриране
или ръководството е обявило основните моменти на плана за преструктуриране пред тези,
които биха били засегнали. Провизии за бъдещи загуби от дейността не се признават.
Сумата, която се признава като провизия, се изчислява на база най-надеждната оценка на
разходите, необходими за уреждане на сегашно задължение към края на отчетния период,
като се вземат в предвид рисковете и несигурността, свързани със сегашното задължение.
Когато съществуват редица подобни задължения, вероятната необходимост от изходящ
поток за погасяване на задължението се определя, като се отчете групата на задълженията
като цяло. Провизиите се дисконтират, когато ефектът от времевите разлики в стойността
на парите е значителен.
Обезщетения от трети лица във връзка с дадено задължение, за които Дружеството е
сигурна, че ще получи, се признават като отделен актив. Този актив може и да не надвишава
стойността на съответната провизия.
Провизиите се преразглеждат към края на всеки отчетен период и стойността им се
коригира, за да се отрази най-добрата приблизителна оценка.
В случаите, в които се счита, че е малко вероятно да възникне изходящ поток на
икономически ресурси в резултат на текущо задължение, пасив не се признава. Условните
пасиви следва да се оценяват последващо по по-високата стойност между описаната по-горе
сравнима провизия и първоначално признатата сума, намалена с натрупаната амортизация.
Вероятни входящи потоци на икономически ползи, които все още не отговарят на
критериите за признаване на актив, се смятат за условни активи. Те са описани заедно с
условните задължения на Дружеството в пояснение 24.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
24
4.25. Значими преценки на ръководството при прилагане на счетоводната
политика
Значимите преценки на ръководството при прилагането на счетоводните политики на
Дружеството, които оказват най-съществено влияние върху финансовите отчети, са
описани по-долу.
Основните източници на несигурност при използването на приблизителните счетоводни
оценки са описани в пояснение 4.26.
4.25.1. Приходи
През 2024 г. Дружеството няма реализирани приходи от продажба на собствени недвижими
имоти - земи.
4.25.2. Отсрочени данъчни активи
Оценката на вероятността за бъдещи облагаеми доходи за усвояването на отсрочени
данъчни активи се базира на последната одобрена бюджетна прогноза, коригирана относно
значими необлагаеми приходи и разходи и специфични ограничения за пренасяне на
неизползвани данъчни загуби или кредити. Данъчните норми в различните юрисдикции, в
които Дружеството извършва дейност, също се вземат предвид. Ако надеждна прогноза за
облагаем доход предполага вероятното използване на отсрочен данъчен актив особено в
случаи, когато активът може да се употреби без времево ограничение, тогава отсроченият
данъчен актив се признава изцяло. Признаването на отсрочени данъчни активи, които
подлежат на определени правни или икономически ограничения или несигурност, се
преценява от ръководството за всеки отделен случай на базата на специфичните факти и
обстоятелства.
Сумата на приспадащите се временни разлики и неизползваните данъчни загуби, за които
в отчета за финансовото състояние не е бил признат отсрочен данъчен актив, възлиза на
461 хил.лв. Датата на изтичане на срока им е 2024-2028 г.
4.26. Несигурност на счетоводните приблизителни оценки
При изготвянето на финансовия отчет ръководството прави редица предположения,
оценки и допускания относно признаването и оценяването на активи, пасиви, приходи и
разходи.
Действителните резултати могат да се различават от предположенията, оценките и
допусканията на ръководството и в редки случаи съответстват напълно на предварително
оценените резултати.
Информация относно съществените предположения, оценки и допускания, които оказват
най-значително влияние върху признаването и оценяването на активи, пасиви, приходи и
разходи е представена по-долу.
4.26.1. Обезценка на нефинансови активи
За загуба от обезценка се признава сумата, с която балансовата стойност на даден актив или
единица, генерираща парични потоци, превишава възстановимата им стойност, която е по-
високата от справедливата стойност, намалена с разходите по продажба на даден актив, и
неговата стойност в употреба. За да определи стойността в употреба, ръководството на
Дружеството изчислява очакваните бъдещи парични потоци за всяка единица, генерираща
парични потоци, и определя подходящия дисконтов фактор с цел калкулиране на
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
25
настоящата стойност на тези парични потоци. При изчисляване на очакваните бъдещи
парични потоци ръководството прави предположения относно бъдещите брутни печалби.
Тези предположения са свързани с бъдещи събития и обстоятелства. Действителните
резултати могат да се различават и да наложат значителни корекции в активите на
Дружеството през следващата отчетна година.
В повечето случаи при определянето на приложимия дисконтов фактор се прави оценка на
подходящите корекции във връзка с пазарния риск и рисковите фактори, които са
специфични за отделните активи.
Информация относно влиянието на климатичните промени, конфликтите в Украйна и
Близкия изток и макроикономическата среда върху тестовете за обезценка е представена в
пояснения 29 и 30.
4.26.2. Полезен живот на амортизируеми активи
Ръководството преразглежда полезния живот на амортизируемите активи в края на всеки
отчетен период.
Към 31 декември 2024 г. ръководството определя полезния живот на активите, който
представлява очакваният срок на ползване на активите от Дружеството. Преносните
стойности на активите са анализирани в пояснение 5. Действителният полезен живот може
да се различава от направената оценка поради техническо и морално изхабяване, предимно
на софтуерни продукти и компютърно оборудване.
4.26.3. Определяне на очакваните кредитни загуби
Кредитните загуби представляват разликата между всички договорни парични потоци,
дължими на Дружеството и всички парични потоци, които Дружеството очаква да получи.
Очакваните кредитни загуби са вероятностно претеглена оценка на кредитните загуби,
които изискват преценката на Дружеството. Очакваните кредитни загуби са дисконтирани
с първоначалния ефективен лихвен процент (или с коригирания спрямо кредита ефективен
лихвен процент за закупени или първоначално създадени финансови активи с кредитна
обезценка).
4.27. Безвъзмездни средства, предоставени от държавата.
Безвъзмездните средства, предоставени от държавата, включително непарични дарения по
справедлива стойност, не се признават, докато няма приемлива гаранция, че:
предприятието ще изпълни условията, свързани с тях; помощта ще бъде получена.
Безвъзмездните средства, предоставени от държавата, свързани с компенсиране на
направени разходи, се признават в печалба или загуба в същия период, в който са признати
разходите.
Безвъзмездните средства, предоставени от държавата, свързани с компенсиране на
инвестиционни разходи се признават в печалба или загуба за целия период на полезен
живот на актива, пропорционално на признатите разходи за амортизация.
През 2024 г. дружеството не е ползвало безвъзмездните средства, предоставени от
държавата., освен получените средства, съгласно решения на Министерски съвет, за
компенсация високите цени на електроенергия, които са в незначителен рамер.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
26
5. Имоти, машини и съоръжения
Балансовата стойност на имотите, машините и съоръженията е формирана от разходи за
придобиване на активи по стопански начин и може да бъде анализирана, както следва:
Съоръжения
Разходи за придобиване
на имотите, машините,
съоръженията
Общо
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
Брутна балансова стойност
Салдо към 1 Януари 2024 г .
9
77
86
Новопридобити активи
-
-
-
Отписани активи
-
-
-
Салдо към 31 Декември 2024 г.
9
77
86
Амортизация
Салдо към 1 Януари 2024г.
2
-
2
Отписани активи
-
-
-
Амортизация
1
-
1
Салдо към 31 Декември 2024 г.
3
-
3
Балансова стойност към
31 Декември 2024г.
6
77
83
Брутна балансова стойност
Салдо към 1 Януари 2023 г .
9
77
86
Новопридобити активи
-
-
-
Отписани активи
-
-
-
Салдо към 31 Декември 2023 г.
9
77
86
Амортизация
Салдо към 1 Януари 2023г.
2
-
2
Отписани активи
-
-
-
Амортизация
-
-
-
Салдо към 31 Декември 2023 г.
2
-
2
Балансова стойност към
31 Декември 2023 г.
7
77
84
Дружеството не е заложило имоти, машини и съоръжения като обезпечение по свои
задължения.
Всички разходи за амортизация и обезценка (или възстановяване, ако има такива) са
включени в перото “Разходи за амортизация“.
През отчетния и предходни периоди не са възниквали условия и съответно не са отчитани
загуби и не са възстановявани загуби от обезценка на Имоти, машини и съоръжения.
Дружеството няма договорни задължения за закупуване на активи, което следва да се
реализира през следващи отчетни периоди.
Към 31 декември 2024 г. (31 декември 2023 г.) Дружеството не е имало съществени
договорни задължения във връзка със закупуване на имоти, машини и съоръжения.
6. Инвестиционни имоти
Инвестиционните имоти на Дружеството включват имоти–земи с площ към 31.12.2024 г. от
170 875 кв.м. Намират се в гр. Варна и околностите и се държат с цел получаване на приходи
от наем или за увеличаване стойността на капитала.
31.12.2024
31.12.2023
‘000 лв.
‘000 лв.
Инвестиционни имоти
Разходи за подобрение на инвестиционни имоти
15 055
16
15 055
16
15 071
15 071
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
27
Промените в балансовите стойности, представени в отчета за финансовото състояние,
могат да бъдат обобщени, както следва:
Инвестиционни имоти
‘000 лв.
Балансова стойност към 01 Януари 2023 г.
14 273
Разходи увеличаващи стойността на инвестиционните имоти
-
Промяна на справедливата стойност
798
Продадени през периода
-
Балансова стойност към 31 Декември 2023 г.
15 071
Разходи увеличаващи стойността на инвестиционните имоти
-
Промяна на справедливата стойност
-
Продадени през периода
-
Балансова стойност към 31 Декември 2024 г.
15 071
Възприет е подход за последваща оценка на инвестиционните имоти по тяхната
справедлива стойност. Дружеството извършва преоценка на база оценка на лицензирани
оценители: лицензиран оценител Руска Николова Димитрова – „ФОРУМ“ ЕООД, ЕИК
103171527, тел. 088 820 4905, адрес: 9000 Варна, ул. „Константин Павлов“ №6, Сертификат
Рег. № 900300005/14.12.2009 г. от Камарата на независимите оценители в България;
Сертификат Рег. № 500100139/14.12.2009 г. от Камарата на независимите оценители в
България; Сертификат Рег. № 100100327/14.12.2009 г. от Камарата на независимите
оценители в България;
За информация относно определянето на справедливата стойност на инвестиционните
имоти вижте пояснение 27.2.
Към 31.12.2024 г. Дружеството няма поети ангажименти за придобиване на инвестиционни
имоти.
7. Дългосрочни финансови активи
Сумите, признати в отчета за финансовото състояние, се отнасят за дългосрочна
инвестиция на Дружеството в асоциирано дружество - „Галатекс“ АД. Балансовата стойност
на инвестицията е в размер на 3 515 хил.лв. и представлява 45% от капитала на асоциираното
дружество. Инвестицията представлява финансови активи, държани на разположение за
продажба и може да се представи по следния начин::
2024
2023
Брой
Балансова
стойност
Брой
Балансова
стойност
‘000 лв.
‘000 лв.
Финансови активи на разположение за продажба:
Акции
101 891
3 515
101 891
3 515
101 891
3 515
101 891
3 515
Финансовите активи на разположение за продажба са деноминирани в български лева и не
се търгуват на публична фондова борса. Справедливата им стойност е определена от
лицензиран оценител Руска Николова Димитрова – „ФОРУМ“ ЕООД, ЕИК 103171527, тел.
088 820 4905, адрес: 9000 Варна, ул. „Константин Павлов“ №6, Сертификат Рег. №
900300005/14.12.2009 г. от Камарата на независимите оценители в България; Сертификат
Рег. № 500100139/14.12.2009 г. от Камарата на независимите оценители в България;
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
28
Сертификат Рег. № 100100327/14.12.2009 г. от Камарата на независимите оценители в
България.
За информация относно определянето на справедливата стойност на финансовите активи
на разположение за продажба вижте пояснение 27.1.
8. Търговски и други вземания
2024
2023
‘000 лв.
‘000 лв.
Предоставени аванси и други вземания
139
139
В т.ч. предоставени аванси
5
5
139
139
Всички вземания са краткосрочни. Нетната балансова стойност на вземанията се приема за
разумна приблизителна оценка на справедливата им стойност. Уреждането на вземане в
размер на 134 хил.лв.зависи от уреждане на взимоотнишения с трети лица.
Всички търговски и други вземания на Дружеството са прегледани относно индикации за
обезценка.
Изменението на търговските вземания може да бъде представено по следния начин:
2024
2023
‘000 лв.
‘000 лв.
Салдо към началото на периода
139
139
Възникнали
Отписани суми (в т.ч. погасени)
-
-
-
-
Салдо към 31 декември
139
139
9. Пари и парични еквиваленти
Парите и паричните еквиваленти включват следните елементи:
2024
2023
‘000 лв.
‘000 лв.
Парични средства в банки и в брой в:
- български лева
2 318
2 331
- в евро
416
416
- в долари
9
9
Пари и парични еквиваленти
2 745
2 756
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
29
10. Собствен капитал
10.1.
Акционерен капитал
Регистрираният капитал на Дружеството се състои от 18 428 734 на брой напълно платени
безналични, обикновени, поименни акции с номинална стойност в размер на 1 лв. за акция.
Всички акции са с право на получаване на дивидент и ликвидационен дял и представляват
един глас от общото събрание на акционерите на Дружеството.
Брой акции, напълно платени на 01 януари:
2024
2023
акции
18 428 734
18 428 734
Брой акции, издадени и напълно платени към 31 декември:
акции
18 428 734
18 428 734
Списъкът на основните акционери на Дружеството е представен, както следва:
31 декември 2024
31 декември 2023
Брой акции с
право на глас
%
Брой акции с
право на глас
%
РОСИМ ЕООД
6 894 926
37.41
6 924 926
3758
С И Р ЕООД
6 983 009
37.89
6 983 009
37.89
РЕГАЛА ИНВЕСТ АД
83 180
0.45
83 180
0.45
ЦЕНТРАЛНА КООПЕРАТИВНА БАНКА АД
1 772 890
9.62
1 774 790
9.63
УПФ СЪГЛАСИЕ
1 083 056
5.88
1 083 056
5.88
ДИВЕЛЪПМЪНТ АСЕТС ЕАД
1 229 502
6.67
1 229 502
6.67
ДРУГИ АКЦИОНЕРИ с под 5%
382 171
2.08
350 271
1.90
18 428 734
100
18 428 734
100
10.2. Изкупени собствени акции
На 21.05.2014 г. на основание чл.187б от ТЗ и чл.111, ал.5 от ЗППЦК, Общото събрание на
акционерите на "Регала инвест"АД приема решение за обратно изкупуване на акции при
следните условия:
1. Максимален брой акции, подлежащи на обратно изкупуване: до 3% от общия
брой издадени от Дружеството акции, за целия срок на изкупуване;
2. Срок за извършване на изкупуването: до 5 /пет/ години от приемане на
решението за обратно изкупуване на собствени акции на “Регала Инвест” АД;
3. Минимален размер на цената на изкупуване: 1,50 лв.;
4. Максимален размер на цената на изкупуване: 2,40 лв.;
Към 31 декември 2023 г. „РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД притежава 83 180 бр. собствени акции,
представляващи 0,45 % от капитала на дружеството. Акциите са с номиална стойност 1 лв. за
акция.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
30
Акции
брой
‘000 лв.
Салдо на 01 януари 2023
(83 180)
(161)
Обратно изкупени собствени акции
-
-
Разходи по обратно изкупени собствени акции
-
-
Продадени обратно изкупени собствени акции
-
-
Салдо на 31 декември 2023
(83 180)
(161)
Обратно изкупени собствени акции
-
-
Разходи по обратно изкупени собствени акции
-
-
Продадени обратно изкупени собствени акции
-
-
Салдо на 31 Декември 2024
(83 180)
(161)
10.3. Резерви
Законови
резерви
Резерв от
преоценка на
финансови активи
на разпореждане
за продажба
Общо
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
Салдо към 01 януари 2024 г.
1 843
1 755
3 598
Преоценка на нефинансови активи
-
-
-
Друг всеобхватен доход за годината преди данъци
-
-
-
Данъчен приход/(разход)
-
-
-
Друг всеобхватен доход за годината след данъци
-
-
-
Салдо към 31 декември 2024 г.
1 843
1 755
3 598
Салдо към 01 януари 2023 г.
1 843
1 140
2 983
Преоценка на нефинансови активи
-
-
-
Друг всеобхватен доход за годината преди данъци
-
615
615
Данъчен приход/(разход)
-
-
-
Друг всеобхватен доход за годината след данъци
-
615
615
Салдо към 31 декември 2023 г.
1 843
1 755
3 598
11. Възнаграждения на персонала
11.1. Разходи за персонала
Разходите за възнаграждения на персонала включват:
2024
2023
‘000 лв.
‘000 лв.
Разходи за заплати
(118)
(99)
Разходи за социални осигуровки
(23)
(21)
Разходи за персонала
(141)
(120)
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
31
11.2. Задължения към персонала и осигурителни институции
Задължения към персонала, признати в отчета за финансовото състояние, се състоят от
следните суми:
2024
2023
‘000 лв.
‘000 лв.
Текущи:
Задължения за заплати
5
5
Задължения за осигуровки
76
30
81
35
Текущата част от задълженията за заплати представляват задължения към настоящи
служители на Дружеството, за периода 01.10.2023 г. – 31.12.2024 г. Към края на отчетния
период няма неползвани компенсируеми отпуски.
Съгласно изискванията на Кодекса на труда при прекратяване на трудовото
правоотношение, след като служителят е придобил право на пенсия за осигурителен стаж и
възраст, Дружеството е задължено да му изплати обезщетение в размер до шест брутни
работни заплати. Дружеството не е начислило правно задължение за изплащане на
обезщетения на наетите лица при пенсиониране в съответствие с изискванията на МСС 19
„Доходи на наети лица” предвид изключително малкия средно-списъчен брой на
персонала (1 човек). Размера на задължението би бил несъществен за целите на отчета.
12. Търговски задължения
2024
2023
‘000 лв.
‘000 лв.
Текущи:
Задължения към доставчици
14
7
14
7
13. Данъчни задължения
2024
2023
‘000 лв.
‘000 лв.
Данъчни задължения в т.ч.:
32
17
ДДС
-
1
Данък върху доходите на физически лица
20
10
Местни данъци и такси
12
6
14. Лизинг
Оперативен лизинг като лизингополучател
Дружеството е лизингополучател по договор за оперативен лизинг. Договорът е
краткосрочен, със срок на действие до 31.12.2024 г.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
32
Разходите за наеми за 2024 г., възлизащи на 1 хил. лв. (2023 г.: 1 хил. лв.), са включени в
отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход на ред „Разходи за външни
услуги“.
15. Други приходи
2024
2023
‘000 лв.
‘000 лв.
Приходи от обезценка на задължения
14
25
14
25
16. Разходи за материали
Разходите за материали включват:
2024
2023
‘000 лв.
‘000 лв.
Разходи за ел.енергия офис
-
(1)
-
(1)
17. Разходи за външни услуги
Разходите за външни услуги включват:
2024
2023
‘000 лв.
‘000 лв.
Разходи за одит
(5)
(5)
Правни услуги
(2)
(1)
Разходи за такси
(7)
(7)
Разходи за експертни оценки
(1)
(1)
Разходи за наем
(1)
(1)
Други
-
(1)
(16)
(16)
Възнаграждение за одиторски услуги:
Този индивидуален финансов отчет е одитиран от ЕТ „СЧЕТОВОДНА КАНТОРА
АТЛАС“, регистриран одитор отговорен за одита – Радка Георгиева. Възнаграждението на
регистрирания одитор е за независим финансов одит на финансовия отчет. През годината
регистрираният одитор не е предоставял други услуги. Настоящото оповестяване е в
изпълнение на изискванията на чл. 30 ал. 1 от Закона за счетоводството.
18. Други разходи
2024
2023
‘000 лв.
‘000 лв.
Разходи за МДТ
(6)
(6)
Разходи за лихви, глоби и неустойки
(6)
(2)
Разходи от частичен дан. кредит
-
(2)
(12)
(10)
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
33
19. Финансови приходи и разходи
Финансовите приходи за представените отчетни периоди могат да бъдат анализирани
както следва:
2024
2023
‘000 лв.
‘000 лв.
Лихви по заеми
5
6
Приходи от валутни операции
1
9
Приходи от съучастия
-
61
Други финансови приходи
3
-
Обща сума на финансовите приходи
9
76
Финансовите разходи за представените отчетни периоди могат да бъдат анализирани
както следва:
2024
2023
‘000 лв.
‘000 лв.
Лихви по заеми
(9)
(10)
Разходи от валутни операции
-
(12)
Други финансови разходи
(1)
(4)
Обща сума на финансовите разходи
(10)
(26)
20. Разходи за данъци върху дохода
Очакваните разходи за данъци, базирани на приложимата данъчна ставка за България в
размер на 10% и действително признатите данъчни разходи в печалбата или загубата могат
да бъдат равнени, както следва:
2024
2023
‘000 лв.
‘000 лв.
Печалба/загуба преди данъчно облагане
(158)
724
Данъчна ставка
10%
10%
Очакван разход за данъци върху дохода
-
72
Данъчен ефект от:
Корекции за приходи, освободени от данъчно облагане
14
116
Корекции за разходи, непризнати за данъчни цели
(1)
(188)
Разходи за данъци върху дохода
-
-
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
34
20.1. Отсрочени данъчни активи
През предходния и настоящия период в предприятието не са възниквали и не са отчитани
отсрочени данъчни активи.
Непризнати данъчни активи.
Временна
разлика
31.12.2024 г.
31.12.2023 г.
Забележка
(причина за непризнаването
като актив):
Размер на
временната
разлика
(хил.лв.):
Отсрочен
данъчен
актив
(хил.лв.):
Размер на
временната
разлика
(хил.лв.):
Отсрочен
данъчен
актив
(хил.лв.):
Данъчни загуби от
предходни периоди
4 608
461
5 073
507
Дружеството не разполага с
достатъчно надеждни прогнози
относно наличието на бъдещи
данъчни печалби, срещу които може
да се приспадне намаляемата
временна разлика, данъчната загуба
Общо непризнати
данъчни активи:
4 608
461
5 073
507
20.2. Отсрочени данъчни пасиви
Движение на отсрочените данъци към
31.12.2024 г.
Баланс
към
01.01.2024 г.
Признати
в печалба
и загуби
Признати
в друг
всеобхватен
доход
Баланс
към
31.12.2024 г.
Данъчна временна разлика от обезценка на
задължения
2
1
-
3
Нетно
2
1
-
3
Движение на отсрочените данъци
към 31.12. 2023 г.
Баланс
към
01.01.2023 г.
Признати
в печалба
и загуби
Признати
в друг
всеобхватен
доход
Баланс
към
31.12.2023 г.
Данъчна временна разлика от
обезценка на задължения
-
2
-
2
Нетно
-
2
-
2
Пасивите по отсрочени данъци са признати с оглед на очакванията на ръководството за
обратно проявление на намаляемите временни разлики.
Всички отсрочени данъци са начислени при данъчна ставка за корпоративен данък в размер
на 10%, т.е. ставката за периодите на очакваното обратно проявление.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
35
21. Доход на акция и дивиденти
21.1. Доход на акция
Основният доход на акция и доходът на акция с намалена стойност са изчислени, като за
числител е използвана нетната печалба, подлежаща на разпределение между акционерите
на Дружеството.
Среднопретегленият брой акции, използван за изчисляването на основния доход на акция,
както и нетната печалба, подлежаща на разпределение между притежателите на обикновени
акции, е представен, както следва:
2024
2023
Печалба, подлежаща на разпределение (в лв.)
(158 000)
724 000
Средно претеглен брой акции
18 372 563
18 372 563
Основен доходна акция (в лв. за акция)
(0,01)
0,07
Среднопретегленият брой акции, представлява броя на държаните обикновени акции в
началото на периода, коригиран с броя на обратно изкупените обикновени акции умножен
по средно-времевия фактор. Този фактор изразява броя на дните, през които конкретните
акции са били държани, спрямо общия брой на дните в периода.
Доход на акция с намалена стойност не се изчислява, тъй като няма издадени потенциални
акции с намалена стойност.
21.2. Дивиденти
През 2024 г. Дружеството не е разпределяло и съответно не е изплащало дивиденти на
своите акционери.
22. Свързани лица
Свързаните лица на Дружеството включват собствениците, ключов управленски персонал
и други описани по-долу:
Наименование на свързаното лице
Описание на типа свързаност
РОСИМ ЕООД
акционер
СИР ООД
акционер
ГАЛАТЕКС АД
асоциирано предприятие
ЦАНКО ТОДОРОВ ЦАКОВ
ключов управленски персонал
РАДОСЛАВ НИКОЛОВ КОЕВ
ключов управленски персонал
СВЕТЛА ЗАХАРИЕВА ДИМИТРОВА
ключов управленски персонал
САВА РАДОСЛАВОВ КОЕВ
ключов управленски персонал
НАДЯ РАДЕВА ДИНЧЕВА
ключов управленски персонал
ВАРИМЕКС ООД
други свързани лица
Ако не е изрично упоменато, транзакциите със свързани лица не са извършвани при
специални условия и не са предоставяни или получавани никакви гаранции.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
36
22.1. Сделки с ключов управленски персонал
Ключовият управленски персонал на Дружеството включва членовете на Съвета на
директорите.
22.1.1. Възнаграждения на ключовия управленски персонал
Възнагражденията на ключовия управленски персонал включват следните разходи:
2024
2023
‘000 лв.
‘000 лв.
Краткосрочни възнаграждения:
Заплати
(118)
(99)
Разходи за социални осигуровки
(23)
(21)
Общо краткосрочни възнаграждения
(141)
(120)
Общо възнаграждения
(141)
(120)
22.1.2. Получени заеми от ключовия управленски персонал
2024
2023
Получени заеми
‘000 лв.
‘000 лв.
Салдо към 01 Януари
-
-
Получени през периода
-
-
Погасени през периода
-
-
Салдо към 31 Декември
-
-
През 2024 г., както и през предходната 2023 г. дружеството не е получавало заеми от
ключов управленски персонал.
22.1.3. Предоставени заеми на ключовия управленски персонал
2024
2023
Предоставени заеми
‘000 лв.
‘000 лв.
Салдо към 01 Януари
13
12
Предоставени през периода
-
-
Погасени през периода
-
-
Начислена лихва
-
1
Салдо към 31 Декември
13
13
През 2024 г. дружеството има предоставен един заем на ключов управленски персонал, притежаващ
акции на „Регала Инвест“ АД, по договор със следните параметри:
Получател: Радослав Николов Коев - изпълнителен директор и член на съвета на директорите,
притежаващ акции чрез СИР ООД
Падеж: до 1 година
Годишен лихвен процент - 4%
Обезпечение – няма
Главница към 31.12.2024 г. - 11 хил.лв.,
Лихва към 31.12.2024 г. – 2 хил. лв.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
37
22.2. Сделки с акционери
2024
2023
‘000 лв.
‘000 лв.
Получени заеми
-
-
Погасени заеми
-
(81)
Начислени лихви по заеми
9
10
През 2024 г. са начислени лихви по получени заеми от акционери, по договори, както следва:
- От „РОСИМ“ ЕООД, ЕИК: 148137892
• дата на договора 11.01.2018 г.
• договорна лихва 4 %
• срок на договора 31.12.2024 г.
• начислени лихви за 2024 г. - хил.лв.
• неуредени разчети към 31.12.2024 г. 13 хил.лв.
в т.ч. главница 12 хил. лв.
лихва 1 хил.лв.
• предоставено обезпечение – няма
- „РОСИМ“ ЕООД, ЕИК: 148137892
• дата на договора 05.07.2017 г.
• договорна лихва 4 %
• срок на договора 31.12.2024 г.
• начислени лихви за 2024 г. 9 хил.лв.
• неуредени разчети към 31.12.2024г. 275 хил.лв.
в т.ч. главница 229 хил. лв.
лихва 46 хил.лв.
• предоставено обезпечение - няма
22.3. Сделки с други свързани лица
2024
2023
‘000 лв.
‘000 лв.
Предоставени заеми
-
-
Погасени заеми
-
-
Начислени лихви по заеми
5
5
Заемополучател: „ВАРИМЕКС“ ООД, ЕИК: 103180371
• дата на договора 23.09.2020 г.
• договорна лихва 4 %
• срок на договора 31.12.2024 г.
• начислени лихви за 2024 г. - хил.лв.
• неуредени разчети към 31.12.2024 г. 14 хил.лв.
в т.ч. главница 12 хил. лв.
лихва 2 хил.лв.
• предоставено обезпечение - няма
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
38
Заемополучател: „ГАЛАТЕКС“ АД, ЕИК: 103003885
• дата на договора 01.10.2020 г.
• договорна лихва 4 %
• срок на договора 31.12.2024 г.
• начислени лихви за 2024 г. 3 хил.лв.
• неуредени разчети към 31.12.2024 г. 90 хил.лв.
в т.ч. главница 77 хил. лв.
лихва 13 хил.лв.
• предоставено обезпечение - няма
Заемополучател: „ВАРИМЕКС“ ООД, ЕИК: 103180371
• дата на договора 15.03.2021 г.
• договорна лихва 3 %
• срок на договора 31.12.2024 г.
• начислени лихви за 2024 г. 2 хил.лв.
• неуредени разчети към 31.12.2024 г. 56 хил.лв.
в т.ч. главница 50 хил. лв.
лихва 6 хил.лв.
• предоставено обезпечение - няма
23. Разчети със свързани лица в края на годината
2024
2023
‘000 лв.
‘000 лв.
Текущи
Задължения към:
- ключов управленски персонал
183
95
- акционери
287
278
Общо текущи задължения към свързани лица
470
373
Обезценка
(39)
(25)
Общо задължения към свързани лица
431
348
Вземания от:
- ключов управленски персонал
13
13
- други свързани лица
160
154
Общо текущи вземания от свързани лица
173
167
Обезценка
(4)
(4)
Общо вземания от свързани лица
169
163
24. Условни активи и условни пасиви
През периода няма предявени гаранционни и правни искове към Дружеството.
Не са възникнали условни пасиви за Дружеството, вкл. по отношение на асоциирани
предприятия.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
39
25. Категории финансови активи и пасиви
Справедливата стойност на финансовите инструменти е представена в сравнение с тяхната
балансова стойност към края на отчетните периоди по категории както следва:
Финансови активи
Пояснение
2024
2023
‘000 лв.
‘000 лв.
Финансови активи на разположение за
продажба:
Акции
7
3 515
2 900
Печалби признати в:
Друг всеобхватен доход
-
615
3 515
3 515
Кредити и вземания:
Търговски и други вземания(без аванси и данъци за
възстановяване)
8
134
134
Вземания от свързани лица(без аванси)
22,23
169
163
Пари и парични еквиваленти
9
2 745
2 756
3 048
3 053
Финансови пасиви
Пояснение
2024
2023
‘000 лв.
‘000 лв.
Финансови пасиви, отчитани по амортизирана
стойност:
Търговски и други задължения (без аванси и данъчни
задължения)
12
14
7
Задължения към свързани лица(без аванси)
22,23
431
348
445
355
Вижте пояснение 4.18. за информация относно счетоводната политика за всяка категория
финансови инструменти. Методите, използвани за оценка на справедливите стойности на
финансови активи и пасиви, отчитани по справедлива стойност, са описани в пояснение
27. Описание на политиката и целите за управление на риска на Дружеството относно
финансовите инструменти е представено в пояснение 25.
В таблицата по-долу е представена йерархията на справедливата стойност на активите и
пасивите на Дружеството.
Справедлива
стойност
Котирани цени
на активен
пазар
Значителни
наблюдавани
входящи данни
Значителни
ненаблюдавани
входящи данни
2024 г
.
Ниво 1
Ниво 2
Ниво 3
Активи, за които справедливата
стойност се оповестява
Търговски вземания (без аванси)
134
-
-
134
Вземания от свързани лица(без аванси)
169
-
-
169
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
40
Пари и парични еквиваленти
2 745
2 745
-
-
Пасиви, за които справедливата
стойност се оповестява
Търговски задължения
14
-
-
14
Задължения към свързани лица
431
-
-
431
2023 г.
Ниво 1
Ниво 2
Ниво 3
Активи, за които справедливата
стойност се оповестява
Търговски вземания (без аванси)
134
-
-
134
Вземания от свързани лица(без аванси)
163
-
-
163
Пари и парични еквиваленти
2 756
2 756
-
-
Пасиви, за които справедливата
стойност се оповестява
Търговски задължения
7
-
-
7
Задължения към свързани лица
348
-
-
348
26. Рискове, свързани с финансовите инструменти
Цели и политика на ръководството по отношение управление на риска
Дружеството е изложено на различни видове рискове по отношение на финансовите си
инструменти. За повече информация относно финансовите активи и пасиви по категории
на Дружеството вижте пояснение 25. Най-значимите финансови рискове, на които е
изложено Дружеството са пазарен риск, кредитен риск и ликвиден риск.
Управлението на риска на Дружеството се осъществява от Ръководството на Дружеството в
сътрудничество със Съвета на директорите. Политиката на Дружеството за управление на
риска е развита така, че да идентифицира и анализира рисковете, с които се сблъсква
Дружеството, да установява лимити за поемане на рискове и контроли, да наблюдава
рисковете и съответствието с установените лимити. Тези политики подлежат на периодична
проверка с цел отразяване на настъпили изменения в пазарните условия и в дейността на
Дружеството. Дружеството, чрез своите стандарти и процедури за обучение и управление,
цели да развие конструктивна контролна среда, в която всички служители разбират своята
роля и задължения.
Одитният комитет на Дружеството следи как Ръководството осигурява съответствие с
политиките за управление на риска и преглежда адекватността на рамката за управление на
риска по отношение на рисковете, с които се сблъсква Дружеството.Приоритет на
ръководството е да осигури краткосрочните и средносрочни парични потоци, като намали
излагането си на финансови пазари. Дългосрочните финансови инвестиции се управляват,
така че да имат дългосрочна възвращаемост.
Дружеството не се занимава активно с търгуването на финансови активи за спекулативни
цели, нито пък издава опции.
Най-съществените финансови рискове, на които е изложено Дружеството, са описани по-
долу.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
41
26.1. Анализ на пазарния риск
Вследствие на използването на финансови инструменти Дружеството е изложено на
пазарен риск и по-конкретно на риск от промени във валутния курс, лихвен риск, както и
риск от промяната на конкретни цени, което се дължи на оперативната и инвестиционната
дейност на Дружеството.
26.1.1. Валутен риск
Сделките на Дружеството се осъществяват в български лева и евро. За Дружеството не
съществува валутен риск поради фиксирания курс на българския лев към еврото:
BGN 1.95583 / EUR 1
26.1.2. Лихвен риск
Политиката на Дружеството е насочена към минимизиране на лихвения риск при
дългосрочно финансиране. Затова дългосрочните заеми са обикновено с фиксирани
лихвени проценти.
Дружеството не е изложено на риск от промяна на пазарните лихвени проценти, тък като
през 2024 г. не е ползвало банкови кредити и към 31.12.2024 г. всички финансови активи и
пасиви на Дружеството са с фиксирани лихвени проценти.
Анализ на чувствителността на справедливата стойност за инструменти с фиксирана
лихва
Дружеството не отчита финансови активи и пасиви с фиксирана лихва по справедлива
стойност в печалби и загуби и не определя деривативи (лихвени суапове) като хеджиращи
инструменти по модела на отчитане на хеджинг на справедлива стойност. Поради това,
промени в лихвените нива към датата на баланса не биха засегнали печалби и загуби.
26.1.3. Други ценови рискове
Дружеството не е изложено на други ценови рискове, тъй като не притежава публично
търгувани акции и облигации.
26.2.
Анализ на кредитния риск
Кредитният риск представлява рискът даден контрагент да не заплати задължението си към
Дружеството. Дружеството е изложена на този риск във връзка с различни финансови
инструменти, като напр. при предоставянето на заеми, възникване на вземания от клиенти,
депозиране на средства, инвестиции в облигации и други. Излагането на Дружеството на
кредитен риск е ограничено до размера на балансовата стойност на финансовите активи,
признати в края на отчетния период, както е посочено по-долу:
2024
2023
‘000 лв.
‘000 лв.
Групи финансови активи – балансови
стойности:
Нетекущи:
Финансови активи на разположение за
продажба – акции
3 515
3 515
Балансова стойност
3 515
3 515
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
42
Текущи:
Краткосрочни вземания от свързани лица
169
163
Търговски и други вземания
139
139
Пари и парични еквиваленти
2 745
2 756
Балансова стойност
3 053
3 058
Дружеството редовно следи за неизпълнението на задълженията на свои клиенти и други
контрагенти, установени индивидуално или на групи, и използва тази информация за
контрол на кредитния риск. Политика на Дружеството е да извършва транзакции само с
контрагенти с добър кредитен рейтинг. Ръководството на Дружеството счита, че всички
гореспоменати финансови активи, които не са били обезценявани или са с настъпил падеж
през представените отчетни периоди, са финансови активи с висока кредитна оценка.
Към 31.12.2024 г. върху финансовите активи на дружеството, класифицирани като
финансови активи на разположение за продажба, с балансова стойност в размер на 3 515
хил. лева, не са предоставени като обезпечения по задължения на дружеството.
По отношение на търговските и други вземания Дружеството не е изложено на значителен
кредитен риск. Търговските вземания се състоят от малък брой клиенти. На базата на
исторически показатели, ръководството счита, че кредитната оценка на търговски вземания,
които не са с изтекъл падеж, е добра.
Кредитният риск относно пари и парични еквиваленти се счита за несъществен.
Балансовите стойности описани по-горе, представляват максимално възможното излагане
на кредитен риск на Дружеството по отношение на тези финансови инструменти.
26.3.
Анализ на ликвидния риск
Ликвидният риск представлява рискът Дружеството да не може да погаси своите
задължения. Дружеството посреща нуждите си от ликвидни средства, като внимателно следи
своите плащания, както и входящите и изходящи парични потоци, възникващи в хода на
оперативната дейност. Нуждите от ликвидни средства се следят за различни времеви
периоди - ежедневно и ежеседмично, както и на базата на 30-дневни прогнози. Нуждите от
ликвидни средства в дългосрочен план - за периоди от 180 и 360 дни, се определят месечно.
Нуждите от парични средства се сравняват със заемите на разположение, за да бъдат
установени излишъци или дефицити. Този анализ определя дали заемите на разположение
ще са достатъчни, за да покрият нуждите на Дружеството за периода.
Дружеството държи пари в брой, за да посреща ликвидните си нужди, както за
краткосрочни, така и за дългосрочни периоди. Средства за дългосрочните ликвидни нужди
се осигуряват и чрез заеми в съответния размер.
Към 31 декември 2024 г. (31.12.2023 г.) падежите на договорните задължения на Дружеството
(съдържащи лихвени плащания, където е приложимо) са обобщени, както следва:
Текущи
Нетекущи
31 декември 2024 г.
До 6 месеца
Между 6 и
12 месеца
От 1 до 5
години
Над 5
години
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
Търговски задължения
14
-
-
-
Задължения към свързани лица (без аванси)
-
431
-
-
Общо
14
431
-
-
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
43
31 декември 2023 г.
До 6 месеца
Между 6 и
12 месеца
От 1 до 5
години
Над 5
години
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
‘000 лв.
Търговски задължения
7
-
-
-
Задължения към свързани лица (без аванси)
-
348
-
-
Общо
7
348
-
-
Финансовите активи като средство за управление на ликвидния риск
При оценяването и управлението на ликвидния риск Дружеството отчита очакваните
парични потоци от финансови инструменти, по-специално наличните парични средства и
търговски вземания. Наличните парични ресурси и търговски вземания не надвишават
значително текущите нужди от изходящ паричен поток.
26.4. Климатичен риск
Изменението на климата и влошаването на състоянието на околната среда са източник на
структурни промени, които засягат вцички аспекти на икономическата дейност. Рисковете,
свързани с климата и околната среда, включват два основни двигателя на риска:
✓ Физически риск - свързан е с финансовото въздействие на променящия се климат,
включително по-чести екстремни метеорологични явления и постепенни изменения на
климата, както и влошаване на състоянието на околната среда като например замърсяване
на въздуха, водите и земята, воден недостиг, обедняване на биоразнообразието и
обезлесяване. Физическият риск се категоризира като „остър“, когато произтича от
екстремни явления като суши, наводнения или бури, и като „хроничен“, когато произтича
от постепенни изменения, като например повишаване на температурите, покачване на
океанското равнище, воден недостиг, обедняване на биоразнообразието, промяна в
земеползването, разрушаване на местообитания и недостиг на ресурси. Прякото
въздействие на този риск може да доведе до увреждане на имущество – наводнение,
земетресение; или намаляване на производителността, а непрякото му въздействие до
последващи събития като например нарушаване на веригите на доставка.
✓ Риск, свързан с прехода - отнася се до финансовите загуби, които дадена компания
може да претърпи, пряко или непряко, от процеса на приспособяване към по-
нисковъглеродна и по-екологично устойчива икономика. Той може да бъде породен от
сравнително внезапно приемане на политики по отношение на климата и околната среда,
напредък на технологиите или промяна в пазарните нагласи и предпочитания.
Секторите, за които е по-голяма вероятността да бъдат физически засегнати са селското
стопанство, горското стопанство, риболова, здравеопазването, енергетиката, минното дело,
транспорта и инфраструктурата и туризма. Секторите, които е вероятно да бъдат засегнати
от преход към нисковъглеродна икономика са енергетиката, транспорта, промишленото
производство, строителството и селското стопанство.
Рисковете, свързани с климата и околната среда, не могат да засегнат пряко ефикасността
на съществуващите и бъдещите стратегии на дружеството.. Ръководството се стреми да
познава достатъчно добре рисковете, свързани с климата и околната среда, за да може да
разбира главните рискове и редовно да ги подлага на преглед.
Дружеството не използва в дейността си ресурси, които значително увеличават
въглеродните емисии.
Ръководството счита климатичния риск за несъществен за дейността на дружеството.
Информация за влиянието на климатичните рискове е представена в пояснение 29.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
44
27. Оценяване по справедлива стойност
27.1. Оценяване по справедлива стойност на финансови инструменти
В МСФО 13(параграфи 76-90) е определена следната йерархия на справедливите стойности:
• Ниво 1 – обявените(некоригирани) цени на активните пазари за идентични активи
и пасиви, до които дружеството може да има достъп към датата на оценяване;
• Ниво 2 – включва цените на актив или пасив, различни от обявените в ниво 1, които
могат да бъдат наблюдавани пряко или косвено. Ако активът или пасивът имат
определен (договорен) срок цените трябва да могат да се наблюдават за пълния срок
на актива или пасива. Хипотезите при ниво 2 включват:
- Обявени цени на подобни активи или пасиви на активни пазари;
- Обявени цени на идентични или подобни активи или пасиви на
неактивни пазари;
- Хипотези различни от обявените, като: лихвени проценти и криви на
доходност наблюдавани при обичайно обявявани интервали,
предполагаеми колебания, кредитни спредове и пазарно потвърдени
хипотези.
• Ниво 3 – включва цени, определени на база ненаблюдаеми хипотези. Тези хипотези
се използват доколкото релевантни наблюдаеми хипотези за тези активи или пасиви
липсват. Това прави възможно оценяването на активи или пасиви, за които е налице
малка или никаква активност на пазара към датата на оценяване.
При разработване на ненаблюдаема хипотеза дружеството започва със своите
собствени данни, които трябва да коригира, ако съществува обичайно достъпна
информация, че останалите пазарни участници използват други данни. Дружеството
не е длъжно да полага прекомерни усилия, за да получи пазарните допускания на
другите участници в пазара. Ненаблюдавана хипотеза, изработена по посочения
начин удовлетворява целта за оценяване по справедлива стойност.
В групата на дългосрочните финансови активи на дружеството е включена дългосрочна
инвестиция в асоциираното дружество „Галатекс“ АД в размер на 3 515 хил.лв.
Инвестицията представлява 101 891 бр. акции на дружеството, които не се търгуват на
публична фондова борса. Този вид финансов актив на дружеството е класифициран като
актив от ниво 3 в йерархията на справедливите стойности. Инвестицията представлява
финансови активи на разположение за продажба.
Справедливата стойност на финансовите инструменти за текущият (2024 г.) и предходният
(2023 г.) отчетни периоди е определена на базата доклада на независим лицензиран
оценител Руска Николова Димитрова – „ФОРУМ“ ЕООД, тел. 0888204905, адрес: 9000
Варна, ул. „Константин Павлов“ №6, Сертификат Рег.№ 900300005/14.12.2009 г. от
Камарата на независимите оценители в България. Ръководството на дружеството при
определяне на справедливата стойност на база доклада на независимият лицензиран
оценител приема ненаблюдаема хипотеза от ниво 3, разработена на база обичайно
достъпната информация като включва корекция за риска.
Оценката по справедлива стойност се изготвя по методи за остойностяване, които
превръщат бъдещи суми (приходи и разходи) в единна текуща (т.е. сконтирана) сума.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
45
Справедливата им стойност е определена на базата на техника за изчисляване на настоящата
стойност. Очакваните бъдещи парични потоци са дисконтирани с коефициент на
дисконтиране 0,11 за 2024 г. и 0,11 за 2023 г. Дисконтовият коефициент отговаря на
очаквания лихвен процент за необезпечени задължения на дружеството към отчетната дата
и следователно отчита кредитната позиция на дружеството.
Приложеният метод за оценка е Приходния подход. Използвани входящи данни:
историческите финансови отчети на предприятието, като ориентир за прогнозиране на
бъдещите приходни или парични потоци на предприятието.
Справедливата стойност на финансовите активи, съпоставена с тяхната балансова стойност,
може да бъде представена по следния начин:
Финансови активи на 2024г. 2023г.
разположение за продажба ‘000лв ‘000лв
Балансова стойност 3 515 3 515
Нетна справедлива стойност 3 515 3 515
През отчетния и предходния период няма трансфер в или от ниво три на йерархията на
справедливата стойност.
27.2.
Оценяване по справедлива стойност на нефинансови активи
Нефинансовите активи, оценени по справедлива стойност в отчета за финансовото
състояние на дружеството са инвестиционните имоти. Инвестиционните имоти на
дружеството включват земи на обща стойност 15 071 хил.лв
Справедливата стойност на недвижимите имоти на дружеството за текущият и за предходния
отчетен период е определена на базата на доклади на независими лицензирани оценители:
Руска Николова Димитрова – „ФОРУМ“ ЕООД, тел. 0888204905, адрес: 9000 Варна, ул.
„Константин Павлов“ №6, Сертификат Рег.№ 900300005/14.12.2009 г. от Камарата на
независимите оценители в България.
Използваният метод за оценка на земите е „подход на пазарните сравнения“. При този
подход се използват цени и друга информация, генерирана от пазарни сделки /или
налични оферти/ с идентични или сравними активи и пасиви. Методът се прилага, когато
са налице сделки, осъществявани между свързани лица и същият вид сделки между
независими търговци. Определянето на обичайните пазарни цени се извършва чрез анализ
и сравнение на цените и условията на сделките между независими търговци. Поради липсата
на реални сделки, оценките са направени на база офертни стойности.
Прилагането на този метод отчита последните продажби на подобни активи за последните
12 месеца, оценява значението на различията с аналозите по отделни показатели за
сравнение и се стреми да получи най-близка достоверна продажна цена на оценяваните
активи.
Най-ефективното и добро използване на земите към края на предходния отчетен период –
2023 г., не се различава от използването им към края на отчетния период – 2024 г.
Промяната в справедливата стойност на инвестиционните имоти през настоящият и
предходният отчетни периоди е видна от следващата справка:
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
46
В йерархията на справедливите стойности инвестиционните имоти на дружеството са в
групата на ниво 3.
Няма прехвърляне на инвестиционни имоти в друго ниво от йерархията на справедливата
стойност.
Няма промяна в справедливата стойност на инвестиционните имоти към 31.12.2024 г.
спрямо 31.12.2023 г.
28. Политика и процедури за управление на капитала
Целите на Дружеството във връзка с управление на капитала са:
• да осигури способността на Дружеството да продължи да съществува като
действащо предприятие; и
• да осигури адекватна рентабилност за собствениците, като определя цената на
продуктите и услугите си в съответствие с нивото на риска.
Дружеството наблюдава капитала на базата на коефициент на задлъжнялост, представляващ
съотношението на нетен дълг към общия капитал.
Нетният дълг включва сумата на заемите, намалена с балансовата стойност на парите и
паричните еквиваленти.
Инвестиционни имоти
‘000 лв.
Салдо към 01 януари 2024 г.
15 071
Продадени инвестиционни имоти
-
Салдо към 31 декември 2024 г. преди промяна в
справедливата стойност
15 071
Салдо към 31 декември 2024 г. след промяна в
справедливата стойност
15 071
Сума, включена в печалбата или загубата на ред „Промяна в
справедливата стойност на инвестиционни имоти“, в
резултат на нереализирани печалби или загуби от активи,
държани към края на отчетния период
-
Инвестиционни имоти
‘000 лв.
Салдо към 01 януари 2023 г.
14 273
Продадени инвестиционни имоти
-
Салдо към 31 декември 2023 г. преди промяна в
справедливата стойност
14 273
Салдо към 31 декември 2023г. след промяна в
справедливата стойност
15 071
Сума, включена в печалбата или загубата на ред „Промяна в
справедливата стойност на инвестиционни имоти“, в
резултат на нереализирани печалби или загуби от активи,
държани към края на отчетния период
798
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
47
Дружеството управлява структурата на капитала и прави необходимите корекции в
съответствие с промените в икономическата обстановка и рисковите характеристики на
съответните активи. За да поддържа или коригира капиталовата структура, Дружеството
може да промени сумата на дивидентите, изплащани на собствениците, да върне капитал на
акционерите, да емитира нови акции или да продаде активи, за да намали задълженията си.
Капиталът за представените отчетни периоди може да бъде анализиран, както следва:
2024
2023
‘000 лв.
‘000 лв.
Собствен капитал
21 161
21 319
Коригиран капитал
21 161
21 319
+Дълг
561
409
- Пари и парични еквиваленти
(2 745)
(2 756)
Нетен дълг
(2 184)
(2 347)
Съотношение на коригиран капитал към нетен дълг
1:(0,10)
1:(0,11)
Изменението на съотношението през 2024 г. се дължи главно на увеличението на дълга и
намалението на пари и парични еквиваленти.
Дружеството не е променяло целите, политиките и процесите за управление на капитала,
както и начина на определяне на капитала през представения отчетен период.
29. Информация свързана с климата и климатичните промени
Дейността на дружеството свързана с управление на притежаваните от него инвестиционни
имоти – земи и сгради, които се оценяват по справедлива стойност.
С оглед сега действащата нормативна уредба, не се очаква съществено финансово
въздействие на свързаните с климата въпроси върху дейността на дружеството през
следващите 2 години.
Не са налице активи или пасиви, изложени на риск от съществена корекция поради
изменението на климата.
Ръководството осъзнава важната роля на Дружеството при смекчаване на последиците от
изменението на климата и адаптацията към тях. Заложени са следните стъпки при
осъществяване на дейността, с оглед намаление на парниковите емисии от потреблението
на ел.енергия: настройване на техниката (компютри, климатици) да се изключва
автоматично, стимулиране на провеждането на срещи, дискусии и обучения от разстояние,
осигуряване на оборудване за телеконференции, за да се избегнат честите бизнес пътувания,
в т. ч. и със самолет и други.
Дружеството не използва в дейността си ресурси, които значително увеличават
въглеродните емисии. Използва се единствено електрическа енергия, като генерирания
разхода за електроенергия за 2024 г. е в незначителен размер. (за 2023 г. - 1 хил.лв.).
Ръководството прецени че не се налага обезценка на нефинансовите активи в резултат на
сега действащите мерки за предотвратяване или намаляване на свързаните с климата
рискове, включително тези, които са в съответствие с целите за принос към Парижкото
споразумение.
Дружеството няма сключени споразумения за изкупуване на енергия.
Ръководството определя климатичния риск за несъществен за дейността на дружеството,
както в средносрочен така и в дългосрочен план.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
48
30. Важни събития, които са настъпили през отчетния период - последици от
руската инвазия в Украйна и конфликта в Ивицата Газа
Към момента военните конфликти в Украйна и в Ивицата Газа нямат пряко отражение
върху оперативната дейност на Дружеството. Ръководството ще продължи да следи
развитието на конфликтите и ще се стреми да предприема навременни действия за
смекчаване на потенциалните негативни ефекти.
Дружеството стриктно следи кредитния риск и не очаква съществени отклонения и
просрочия по задълженията и несъбираемост на вземанията.
Не са налице загуба на контрол, съвместен контрол или способност за упражняване на
значително влияние. Дружеството няма пряка експозиция към Украйна, Русия и Израел и
към момента не са налице индикации за съществена несигурност относно дейността на
дружеството за следващите минимум 12 месеца.
Не са налице преустановени дейности и нетекущи активи държани за продажба.
Дейността на дружеството свързана с управление на притежаваните от него инвестиционни
имоти – земи и сгради, които се оценяват по справедлива стойност. Не са налице активи
или пасиви, изложени на риск от съществена корекция поради конфликтите в Украйна и
Ивицата Газа.
Евентуални корекции в очакваните кредитни загуби, които биха възникнали при забавяне в
разплащанията ще бъдат оповестени в следващите финансови отчети
.
31. Макроикономическа среда
- Обезценка на нефинансови активи
Дейността на дружеството свързана с управление на притежаваните от него инвестиционни
имоти – земи и сгради, които се оценяват по справедлива стойност. Не са налице
нефинансови активи изложени на риск от съществена корекция поради влошаване на
макроикономическата среда.
- Доходи на наети лица
Разходите за персонал имат значителен дял в разходите за основна дейност на дружеството
– 118 хил лв. за 2024 г. при 99 хил.лв. за 2023 г. Ръководството счита, че очаквания ръст на
заплатите няма да доведе до значителен спад в печалбата на дружеството през следващите
най малко 12 месеца.
- Приходи от договори с клиенти
Договорите с клиенти са обвързани с инфлационния индекс. Не са налице прекратени
договори с клиенти и понижаване на приходите по договори с клиенти.
- Финансови инструменти
Информация за рисковете, свързани с финансовите инструменти е посочена в
приложение 26.
32. Събития след края на отчетния период
Не са възникнали коригиращи събития между датата на финансовия отчет и датата на
оторизирането му за издаване, които не са намерили отражение в настоящия финансов
отчет.
33. Одобрение на финансовия отчет
Финансовият отчет към 31 декември 2024 г. (включително сравнителната информация) е
одобрен и приет от Съвета на директорите на 28.03.2025 г.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
49
ГОДИШЕН
ДОКЛАД
ЗА ДЕЙНОСТТА
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
50
Годишният доклад за дейността на “Регала Инвест” АД, гр.Варна за
2024 г. е изготвен съгласно изискванията на чл. 39 на Закона за счетоводството, чл.
100н, ал. 7 и 8 от ЗППЦК и Приложение № 2 към Наредба N:2 от 09.11.2021 г. за
проспектите при публично предлагане и допускане до търговия на регулиран пазар на
ценни книжа и за разкриването на информация (Приложение № 10), на база анализ на
развитието, пазарните тенденции и присъствие, обществената, макро- и микро-
икономическата среда, финансово-икономическото състояние на дружеството за 2024
г. и перспективите му за развитие.
Годишният доклад за дейността на Регала Инвест АД, гр.Варна за
2024 година е обсъден, коригиран и приет от Съвета на директорите на заседание,
проведено на 28.03.2025 г. и отразено в протокол.
Гр.Варна, 28.03.2025 г. Изпълнителен директор:
TSANKO
TODOROV
TSAKOV
Digitally signed by
TSANKO TODOROV
TSAKOV
Date: 2025.03.28
16:39:20 +02'00'
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
51
I. ОБЩА ИНФОРМАЦИЯ
Фирма: “Регала Инвест” АД
Седалище:
гр. Варна
Адрес на управление:
гр. Варна, ул. Георги Стаматов 1
„РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД е вписано в Търговския регистър към Агенцията по вписванията на
18.10.2013 г. с ЕИК 202780654.
Дружеството е учредено с решение на ОСА чрез разделяне по смисъла на чл.262б от Търговския
закон на „Инвестиционна Компания Галата” АД на две новоучредени дружества – „РЕГАЛА
ИНВЕСТ” АД и „ИНВЕСТИЦИОННА КОМПАНИЯ ГАЛАТА” АД. В резултат на разделянето
преобразуващото се дружество „Инвестиционна Компания Галата” АД се прекратява без
ликвидация, а двете новоучредени дружества „РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД и „ИНВЕСТИЦИОННА
КОМПАНИЯ ГАЛАТА” АД стават негови правоприемници за части от имуществото му,
съгласно предвиденото в плана за преобразуване по чл. 262д, ал.3 и 262ж от Търговския закон,
както и свързани лица. Самото преобразувало се дружество „Инвестиционна Компания Галата”
АД е учредено чрез правоприемство в резултат на преобразуване на дружество с ограничена
отговорност „Асен Николов 1” ООД в „Асен Николов 1” АД, впоследствие с наименование -
„Инвестиционна Компания Галата” АД, гр. Варна.
Акционерите в преобразуващото се дружество стават акционери във всяко от двете новоучредени
дружества „РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД и „ИНВЕСТИЦИОННА КОМПАНИЯ ГАЛАТА” АД, като
придобиват акции в тях пропорционално на дела им в капитала на преобразуващото се
дружество.
Преобразуващото се „Инвестиционна Компания Галата” АД е публично дружество по смисъла
на чл.110 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа („ЗППЦК”). Съгласно чл.122, ал.1
и чл.110, ал. 2 ЗППЦК и тъй като е учредено в резултат на преобразуване на публично дружество,
„РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД придобива статут на публично дружество по силата на закона.
Дружеството осъществява своята дейност при спазване на разпоредбите на ЗППЦК, ЗПЗФИ,
подзаконовите нормативни актове по прилагането им, както и на останалите нормативни актове,
регулиращи дейността на публичните дружества.
Предмет на дейност:
Строителство и продажба на недвижими имоти; вътрешно и
външнотърговска дейност; транспорт на пътници и товари в страната и чужбина; спедиционна,
лизингова, комисионна и информационна дейност; хотелиерство и ресторантьорство; вътрешен
международен туризъм и туроператорска дейност след лиценз; търговско представителство и
посредничество в страната и чужбина; производство на стоки и услуги; сделки с интелектуална
собственост; рекламна и издателска дейност; както и всяка друга дейност, разрешена от закона.
През 2024 г. включително Регала Инвест АД има за основна дейност управление на собствени
недвижими имоти, включващо отдаване под наем на собствени недвижими имоти.
Собственост:
Дружеството е 100 % - частна собственост.
Капитал:
Към 31 декември 2024 г. регистрираният капитал на Дружеството се състои от
18 428 734 на брой поименни безналични акции с номинална стойност в размер на 1 лв. за акция.
Всички акции са с право на получаване на дивидент и ликвидационен дял и представляват един
глас от Общото събрание на акционерите на Дружеството.
Към 31 декември 2024 г. „РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД притежава 83 180 бр. собствени акции,
представляващи 0,45 % от капитала на дружеството. Акциите са с номиална стойност 1 лв. за
акция.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
52
Списъкът на основните собственици на Дружеството към 31.12.2024 г. е представен както следва:
АКЦИОНЕР
БРОЙ
АКЦИИ
ПРОЦЕНТ ОТ
КАПИТАЛА
РОСИМ ЕООД
6 894 926
37.41 %
С И Р ЕООД
6 983 009
37.89 %
РЕГАЛА ИНВЕСТ АД
83 180
0,45 %
ЦЕНТРАЛНА КООПЕРАТИВНА БАНКА АД
1 772 890
9.62 %
УПФ СЪГЛАСИЕ
1 083 056
5.88 %
ДИВЕЛЪПМЪНТ АСЕТС ЕАД
1 229 502
6,67 %
ДРУГИ АКЦИОНЕРИ С ПОД 5 %
382 171
2,08 %
ОБЩО:
18 428 734
100.00%
Органи на управление:
Дружеството е с едностепенна форма на управление Съвет на
директорите.
Към 31.12.2024 г. Съвета на директорите на дружеството е в състав:
Цанко Тодоров Цаков;
Радослав Николов Коев;
Надя Радева Динчева;
Ивайло Иванов Кузманов;
и се представлява от изпълнителни директори Цанко Тодоров Цаков и Радослав Николов Коев
– заедно и поотделно.
С решение на ОСА, проведено на 08.01.2025 г. са преизбрани членовете на Съвета на директорите
за нов мандат от три години - до 08.01.2028 г.
Изпълнителни директори към 31.12.2024 г. са Цанко Тодоров Цаков и Радослав Николов Коев,
които представляват дружеството заедно и поотделно.
Лицензии, разрешителни
за осъществяване на
дейността:
Дружеството няма лицензи и разрешителни.
Клонове
Дружеството няма регистрирани клонове.
Свързани лица:
Дружеството има свързани лица подробно оповестени в годишния
финансов отчет и ключов управленски персонал, както следва:
Наименование на свързанпото лице
Описание н типа свързаност
Росим ЕООД
Акционер
Сир ООД
Акционер
Галатекс АД
Асоциирано предприятие
Варимекс ООД
Друг тип
Цанко Тодоров Цаков
Ключов управленски персонал
Радослав Николов Коев
Ключов управленски персонал
Надя Радева Динчева
Ключов управленски персонал /член на одитен комитет/
Ивайло Иванов Кузманов
Ключов управленски персонал
Сава Радославов Коев
Ключов управленски персонал /член на одитен комитет/
Светла Захариева Димитрова
Ключов управленски персонал /член на одитен комитет/
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
53
II. ХАРАКТЕРИСТИКА НА ДЕЙНОСТТА
(съгл. чл.39, т.1 от ЗС, съгл. т.1 и т.2 от Приложение № 2)
Осъществяваната от Регала Инвест АД основна дейност е свързана с управление на собствени
недвижими имоти, включващо дейности по покупко-продажба и отдаване под наем на собствени
недвижими имоти.
През 2024 г. дружеството не е отчело приходи от продажба на недвижими имоти /земи/.
(хил.лв.)
Реализирани приходи от продажби
по видове стоки/ продукти/услуги
2024
2023
изменение %
Приходи от продажби на недвижими имоти
0
0
0%
Общо приходи от продажби
0
0
0%
Относителният дял на реализираните приходи от продажби на дружеството за 2024 г. и неговото
изменение спрямо 2023 г. (Оповестяване по т.1 от Приложение № 2) е както следва:
(%)
Относителен дял в приходите от продажби
по видове стоки/ продукти/услуги
2024
2023
изменение %
Приходи от продажби на недвижими имоти
0%
0%
00%
Видно от таблицата основните клиенти на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД, чийто относителен дял
надхвърля 10% от приходите от продажби са, (Оповестяване по т.2 от Приложение № 2) както
следва:
През отчетния период Регала Инвест АД е отчитало разходи за суровини и материали в
незначителен размер (1 хил.лв.през 2023 г.) и разходи за услуги в размер на 16 хил.лв. (16 хил.лв.
през 2023 г.)
През отчетния и предходния период няма доставчик на стоки и услуги, чийто относителен дял
надхвърля 10 на сто от общите разходи за дейността.
РИСКОВЕ, ПРЕД КОИТО ЕИЗПРАВЕНО ДРУЖЕСТВОТО
При осъществяване на дейността си “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД е изложено на определени рискове,
които оказват въздействие върху неговите резултати.
Систематични рискове:
Политически риск:
Политическият риск отразява влиянието на политическите процеси в страната, които от своя страна
влияят върху възвръщаемостта на инвестициите. Определящ фактор за дейността на даден отрасъл
и респективно дейността на фирмата е формулираната от правителството дългосрочна
Основни клиенти на „РЕГАЛА ИНВЕСТ" АД с относителен дял над 10% от приходите от
продажби
Наименование
относителен
дял %
Стойност на
приходите (хил.лв.)
връзка / взаимоотношения с
дружеството
-
0 %
-
-
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
54
икономическа програма, както и волята да се осъществяват набелязаните приоритетни стъпки.
Степента на политическия риск се асоциира с вероятността за промени в неблагоприятна посока на
водената от правителството икономическа политика или в по-неблагоприятния случай - смяна на
правителството и като следствие от това с опасността от негативни промени в инвестиционния
климат.
В условията на международна нестабилност, руската инвазия в Украйна и конфликта в Близкия
Изток, политическият риск зависи от мерките, които правителството предприема за
противодействие и за ограничаване на негативните ефекти от кризата.
Политическото напрежение в България не е трайно преодоляно и няма яснота относно параметрите
на икономическата политика. Икономическата и фискална политика на правителството е насочена
към:
• приемане на икономически мерки за ограничава на настъпващата криза и постигане на
макроикономическа устойчивост;
• стимулиране конкурентоспособността на икономиката;
• подобряване качеството на социалните системи и стандарта на живот.
Основните политически рискове за България засягат:
• Стабилността на българското правителство - от това до голяма степен зависи изпълнението на
заложените големи енергийни и инфраструктурни проекти, тъй като те са пряко зависими от
подкрепата на изпълнителната власт;
• Финансовата политика на страната.
• Процеса по усвояване на средства от ЕС. Наблюдение на: ефективното управление на средствата от
Европейския съюз за осигуряване на максимален положителен ефект и реализация на адекватно
участие в преговорите за бъдещето на бюджета на ЕС и в частност Кохезионната политика;
• Борбата срещу корупционните практики и организиранатаи битова престъпност - резултатите
рефлектират върху доверието на Европа и чуждестранните инвеститори.
На база посоченото и познаването на политическата среда в страната, към момента на изготвяне на
настоящия доклад, оценяваме политическия риск като
: среден
.
Макроикономически рискове:
Основният рисков фактор за 2024 г., са военните конфликти в Украйна и Близкия Изток, които
продължават. Продължават да действат и санкциите, наложени срещу Русия и Беларус. Съществува
и риск от допълнителни ограничения върху глобалните търговски потоци в резултат политиката на
САЩ. Това също ще продължи да оказва неблагоприятно въздействие върху световната икономика.
Налице е сериозна неяснота по отношение на пазара на труда. Въпреки нарастването на
заплащането на труда през 2024 г. се наблюдава недостиг на работна сила, който до голяма степен
се дължи на влошаващата се демографска ситуация и продължаващата трудова емиграция, а не
толкова на забавянето на икономическата активност.
Инфлацията постепенно намалява, но се запазва по-висока от обичайната през предходното
десетилетие. Това до голяма степен се дължи на външни фактори, както и на някои дискреционни
мерки на правителството (като провеждане на политика на доходите, несъобразена в достатъчна
степен с реалните бюджетни възможности). Те допринасят за по-високия темп на инфлацията в
България, в сравнение със средните стойности за държавите-членки на ЕС.
Валутен риск:
Валутният риск обобщава възможните негативни импликации върху възвращаемостта на
инвестициите в страната, вследствие на промени във валутния курс. Като гарант за
макроикономическата стабилност, България ще запази паричния съвет при съществуващото
равнище на фиксиран валутен курс от 1.95583 лева за 1 евро до присъединяването на страната към
еврозоната.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
55
Дружеството осуществява своите сделки в лева или евро, и макар и да съществува известен риск от
неблагоприятни промени на курса на еврото спрямо други валути, риска това да се отрази
негативно на дейността на дружеството е незначителен.
На база посоченото и познаването на икономическата среда в страната, към момента на изготвяне на
настоящия доклад, оценяваме валутния риск като
: нисък
.
Инфлационен риск:
Инфлацията в страната е важен фактор, касаещ реалната възвращаемост на инвестициите в
България. Основните рискове, свързани с инфлацията се отнасят до развитието на международните
цени и до темпа на икономически растеж в страната. Освен от разполагаемия доход инфлацията
изяжда и от доходността на инвестициите, когато е извън здравословните нива.
Годишната инфлация през 2024 г. измерена чрез хармонизирания индекс на потребителските цени
(ХИПЦ), следва тенденция към забавяне. Основните фактори, които биха допринесли за
низходящата динамика на инфлацията, са поевтиняването на хранителните продукти и петрола на
международните пазари. В краткосрочен план очакванията са проинфлационният натиск да остане
съществен, тъй като запазващото се силно потребителско търсене и нарастващите разходи за труд
на единица продукция в условия на недостиг на работна ръка ще продължат да бъдат фактори, които
ограничават степента на пренасяне от страна на фирмите на по-ниските международни цени на
суровините върху крайните потребителски цени, най-вече в групата на услугите.
При липса на нов шок върху енергийните цени, икономиката ще навлезе в период на дезинфлация,
като този процес ще бъде по-скоро бавен.
Годишна инфлация, измерена чрез Индекс на потребителските цени, по години
2014 г.
2015 г.
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2019 г.
2020 г.
2021 г.
2022 г.
2023 г.
2024 г.
-0.90%
-0.40%
-0.80%
2,1%
2,8%
3,9%
0,1%
7,8%
16,9%
9,5%
2,4%
Източник: НСИ
На база посоченото по-горе, към момента на изготвяне на настоящия доклад, оценяваме инфлационния риск
като
:
среден.
Риск от лицензионни режими:
Отговорните власти провеждат политика по намаляване броя на отежняващите лицензии и
разрешителни, и опростяване на тези, които останат в сила. Това ще окаже благоприятно влияние
върху ограничаването на бюрокрацията и корупционните практики. Създадена е и информационна
система - административен регистър на регулаторните режими (лицензионни, разрешителни,
регистрационни, съгласувателни).
Дейността на дружеството ни не изпитва затруднения от наличните лицензионни режими, тъй като
дейността не подлежи на лицензиране
На база посоченото по-горе и познаването на регулаторната среда, към момента на изготвяне на настоящия
доклад, оценяваме риска от лицензионни режими като
:
без риск.
Климатичен риск:
Изменението на климата и влошаването на състоянието на околната среда са източник на
структурни промени, които засягат всички аспекти на икономическата дейност. Рисковете, свързани
с климата и околната среда, включват два основни двигателя на риска:
✓ Физически риск - свързан е с финансовото въздействие на променящия се климат,
включително по-чести екстремни метеорологични явления и постепенни изменения на климата,
както и влошаване на състоянието на околната среда като например замърсяване на въздуха, водите
и земята, воден недостиг, обедняване на биоразнообразието и обезлесяване. Физическият риск се
категоризира като „остър“, когато произтича от екстремни явления като суши, наводнения или бури,
и като „хроничен“, когато произтича от постепенни изменения, като например повишаване на
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
56
температурите, покачване на океанското равнище, воден недостиг, обедняване на
биоразнообразието, промяна в земеползването, разрушаване на местообитания и недостиг на
ресурси. Прякото въздействие на този риск може да доведе до увреждане на имущество – наводнение,
земетресение; или намаляване на производителността, а непрякото му въздействие до последващи
събития като например нарушаване на веригите на доставка.
✓ Риск, свързан с прехода - отнася се до финансовите загуби, които дадена компания може
да претърпи, пряко или непряко, от процеса на приспособяване към по-нисковъглеродна и по-
екологично устойчива икономика. Той може да бъде породен от сравнително внезапно приемане
на политики по отношение на климата и околната среда, напредък на технологиите или промяна в
пазарните нагласи и предпочитания.
Секторите, за които е по-голяма вероятността да бъдат физически засегнати са селското стопанство,
горското стопанство, риболова, здравеопазването, енергетиката, минното дело, транспорта и
инфраструктурата и туризма. Секторите, които е вероятно да бъдат засегнати от преход към
нисковъглеродна икономика са енергетиката, транспорта, промишленото производство,
строителството и селското стопанство.
Рисковете, свързани с климата и околната среда, не могат да засегнат пряко ефикасността на
съществуващите и бъдещите стратегии на дружеството.. Ръководството се стреми да познава
достатъчно добре рисковете, свързани с климата и околната среда, за да може да разбира главните
рискове и редовно да ги подлага на преглед.
Дружеството не използва в дейността си ресурси, които значително увеличават въглеродните
емисии.
Ръководството счита климатичния риск за несъществен за дейността на дружеството.
На база посоченото по-горе и познаването на регулаторната среда, към момента на изготвяне на настоящия
доклад, оценяваме климатичния риск като
:
нисък риск.
Други рискове, свързани с влиянието на основните макроикономически фактори:
Рискът, асоцииран със степента на стабилност и перспективите за растеж на националната
икономика, влияе съществено при формиране на нагласите и поведението на инвеститорите.
Очаква се външната среда да остане по-скоро неблагоприятна с риск от допълнително влошаване,
ако не се намери начин за разрешаване на военния конфликт между Русия и Украйна,
предотвратяване на изострянето на търговските спорове между САЩ и Китай и задълбочаване на
военния конфликт в Близкия Изток.
На база посоченото по-горе, към момента на изготвяне на настоящия доклад, оценяваме другите рискове, свързани с
влиянието на основните макроикономически фактори като
:
средни.
Несистематични (микроикономически) рискове:
Традиционно несистематичните рискове се разглеждат на две нива – отраслов риск, касаещ
несигурностите в развитието на отрасъла ни и общ фирмен риск, произтичащ от спецификите на
дружеството ни. Тази група рискове подлежи на въздействие и могат да бъдат управлявани от
Дружеството.
Отраслов (секторен) риск:
Появява се във вероятността от негативни тенденции в развитието на отрасъла като цяло,
технологичната обезпеченост, нормативната база, конкурентната среда и характеристиките на
пазарната среда за продуктите и суровините, употребявани в отрасъла. Рискът се свързва преди
всичко с отражението върху възможността за реализиране на доходи в рамките на отрасъла и по-
конкретно на технологичните промени или измененията в специфичната нормативна база.
Руската инвазия в Украйна доведе до недостиг на енергия за много държави — членки на ЕС, за
които Русия е основният доставчик. Европейската комисия и държавите членки се стремят да
намалят тази зависимост. Много страни в Европа започнаха да въвеждат спешни мерки за
намаляване на потреблението, осигуряване на енергийна сигурност и предотвратяване на
разхищенията.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
57
Отраслите с голям потенциал в България, които следва да се стимулират от правителството са:
туризъм, селско стопанство, IT сектор, иновации и аутсорсинг на услуги.
На база посоченото по-горе и спецификата на отрасъла ни, към момента на изготвяне на настоящия доклад,
оценяваме отрасловия риск като
среден.
Технологичен риск:
Технологичният риск е производен от необходимите нови технологии за обслужване дейността на
дружеството и от скоростта, с която се развиват те. Налице е обратна зависимост на този риск спрямо
технологичното фирмено обезпечение.
На база използваните от дружеството ни технологии и познаването на технологичните тенденции на развитие
на бранша, към момента на изготвяне на настоящия доклад оценяваме технологичния риск като
без риск.
Фирмен риск:
Свързан е с характера на основната дейност на дружеството, с технологията и организацията на
цялостната му активност, както и с обезпечеността на дружеството с финансови ресурси.
Подкатегории на фирмения риск са: бизнес риск и финансов риск. Основният фирмен риск е
свързан със способността на дружеството да генерира приходи, а оттам и положителен финансов
резултат.
Управлението на фирмения риск за дружеството ни засяга анализа на продуктите/услугите, които
се предлагат, обезпечеността с човешки ресурси, управленските решения на оперативно и
стратегическо ниво, контрола върху прилагането на приетите планове и стратегии за развитие.
На база посоченото по-горе и спецификата на дейността ни, към момента на изготвяне на настоящия доклад
оценяваме фирмения риск като
среден.
Финансов риск:
Финансовият риск на дружеството е свързан с възможността от влошаване на събираемостта на
вземанията и изплащането на задълженията към банковите и др. институции, което би могло да
доведе до затруднено финансово състояние.
Предвид цялостната макроикономическа картина, на фона на нарастващите рискове на
икономическата среда, се очаква намаляване на кредитирането както на фирмите, така и на
домакинствата, и до постепенно повишаване на лихвените проценти по кредитите.
Управлението на финансовия риск за дружеството е фокусирано върху оптимизиране на
оперативните разходи /повишаване събираемостта на вземанията/ определяне на адекватни и
конкурентоспособни цени на продуктите и услугите, адекватна оценка на формите на поддържане
на свободни ликвидни средства.
На база посоченото по-горе и анализа на финансовото ни състояние, към момента на изготвяне на настоящия доклад
оценяваме финансовия риск като
среден
Ликвиден риск:
Неспособността на дружеството да покрива насрещните си задължения съгласно техния падеж е
израз на ликвиден риск. Ликвидността зависи главно от наличието в дружеството на парични
средства или на съответните им алтернативи. Другият основен фактор, който влияе силно е свързан
с привлечения капитал. Той трябва да се поддържа в оптимално равнище, като се контролира както
нивото на заемните средства, така и стойностите на задълженията към доставчиците и към клиентите
на дружеството.
Управлението на ликвидния риск за дружеството ни изисква консервативна политика по
ликвидността чрез постоянно поддържане на оптимален ликвиден запас парични средства, добра
способност за финансиране на фирмената дейност, осигуряване и поддържане на адекватни
кредитни ресурси, ежедневен мониторинг на наличните парични средства, предстоящи плащания и
падежи.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
58
На база посоченото по-горе и анализа на задълженията на дружеството ни, както и съотношението между
собствения ни и привлечен капитал, към момента на изготвяне на настоящия доклад оценяваме ликвидния риск
като
среден.
Ценови риск:
Ценовият риск се определя в две направления: по отношение на пазарната конюнктура и по
отношение на вътрешнофирмените производствени разходи. Продажната цена трябва да бъде
съобразена и с двата фактора, като се цели
тя да покрива разходите на предприятието и да носи
определена норма на печалба. Цената, съответно не следва да се отдалечава значително от
дефинираната на пазара, тъй като това ще рефлектира върху търсенето на фирмените
продукти/услуги.
Управлението на ценовия риск за дружеството ни изисква периодичен анализ и предоговаряне на
договорните параметри с доставчици съобразно пазарните промени.
На база посоченото по-горе, пазарната конюнктура, както и нивото на вътрешнофирмени разходи и нивото на
печалбата ни, към момента на изготвяне на настоящия доклад оценяваме ценовия риск като:
нисък.
Риск, свързан с паричния поток:
Рискът, свързан с паричния поток разглежда проблемите с наличните парични средства в
дружеството. Тук от съществено значение е договорната политика, която следва да защитава
фирмените финанси, като гарантира регулярни входящи потоци от страна на клиенти, както и
навременни плащания на задълженията.
Управлението на риска, свързан с паричните потоци за дружеството ни изисква поддържане на
положителна стойност на ликвидността, т.е. готовност за посрещане на текущите задължения.
На база посоченото по-горе и анализа на входящите и изходящите ни парични потоци, към момента на изготвяне
на настоящия доклад оценяваме риска, свързан с паричния поток като
среден.
Кредитен риск:
Ако дружеството използва заемни средства, то тогава е изложено на кредитен риск. Възниква, когато
съществува вероятност кредитополучателят да не изпълнява съзнателно или да е в невъзможност да
изпълни поетия от него ангажимент по сключения договор за заем или когато клиентите на
дружеството не са в състояние да изплатят изцяло или в обичайно предвидимите срокове дължимите
от тях суми.
На база посоченото по-горе, познаването на кредитната политика на банките, състоянието на банковавата
система по време на финансова криза, както и кредитната политика на дружеството, към момента на изготвяне
на настоящия доклад оценяваме кредитния риск като
среден.
Инвестиционен риск:
Инвестиционният риск се изразява в това дали реалната доходност от направена инвестиция се
различава от
предварително планираната такава. Поради дефицита на финансов ресурс и
съществуващата финансова криза, банките не финансират много от проектите, класирани по новите
рискови матрици. Налага се преразглеждане на планираните инвестиции и специално внимание
върху тези с критична значимост за успеха на дружеството и върху тези с бърза възвръщаемост.
За управление на инвестиционния риск се прилага политика на хеджиране - застраховка срещу
неблагоприятни събития, която не ги предотвратява, но ограничава последиците от тях.
На база посоченото по-горе и реализираните от нас инвестиционни мероприятия, към момента на изготвяне на
настоящия доклад, оценяваме инвестиционния риск като
без риск.
Регулативен риск:
Регулативният риск е свързан с вероятността да се понесат загуби в резултат на нарушения или
неспазване на законовите и подзаконови нормативни актове или вътрешнодружествените
документи, както и от загуби в резултат на интервенция на данъчните власти. Този риск се отнася и
за промени в нормативната база, свързани с опазването на околната среда, както и с вероятността
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
59
дружеството да не бъде в състояние да изпълнява предписанията и изискванията на екологичното
законодателство и компетентните органи, за което да му бъдат налагани съответните наказания.
На база посоченото по-горе, прилаганата от дружеството ни екологична политика и познаването на нормативната
база, към момента на изготвяне на настоящия доклад, оценяваме регулативния риск като
нисък.
Рискове, свързани с продуктите и пазарите:
Този риск се свързва с възможността на дружеството да произвежда продукти / услуги, които не
могат да се реализират успешно на съществуващия пазар. Рисковете по отношение на пазарите са
свързани с ограниченията, които налагат международните пазари по отношение стандартите за
качество. Пазарната война се води предимно на база цена, което води до нейното редуциране.
На база посоченото по-горе, както и на база това, че Регала Инвест АД към момента на изготвяне на настоящия
доклад оценяваме рисковете, свързани с продуктите и пазарите като
:
средни..
Риск, свързан с корпоративната сигурност:
Този риск е актуален и засяга редица аспекти от фирмената сигурност като ефективно
противодействие на нелоялната конкуренция; надеждна защита на търговската тайна; прилагане на
практически мерки за редуциране и неутрализиране на корпоративни заплахи; мотивиране,
обучаване и възпитаване на служителите за избягване пропуски в системата за фирмена сигурност.
На база посоченото по-горе и познаване нивото на фирмена сигурност, към момента на изготвяне на настоящия
доклад оценяваме риска, свързан с корпоративната сигурност като:
без риск.
ТАБЛИЦА ЗА ПРОХОДИМОСТТА НА БИЗНЕСА
Политически риск
Валутен риск
Инфлационен риск
Риск от лицензионни режими
Климатичен риск
Други рискове, свързани с влиянието на
основни макроикономически фактори
Отраслов риск
Технологичен риск
Фирмен риск
Финансов риск
Ликвиден риск
Ценови риск
Риск, свързан с паричния поток
Кредитен риск
Инвестиционен риск
Регулативен риск
Рискове, свързани с проуктите и пазарите
Риск, свързан с корпоративната сигурност
Много
висок
Висок
Среден
Нисък
Без риск
Труднопроходимо поле (много висок / висок / среден)
Леснопроходимо поле (нисък / без риск)
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
60
АНАЛИЗ на ФИНАНСОВИ и НЕФИНАНСОВИ ПОКАЗАТЕЛИ
(съгл. чл. 39, т. 2 от ЗС)
Финансови показатели
Постигнатите от дружеството финансови показатели за 2024 г. спрямо 2023 г. са както следва:
(хил.лв.)
N:
Показатели:
2024
2023
2024/2023
година
година
стойност
процент
1
Финансов резултат
-158
724
-882
-121.8%
2
Нетни приходи от продажби
0
0
0
0.0%
3
Общо приходи от оперативна дейност
14
823
-809
-98.3%
4
Общо приходи
23
899
-876
-97.4%
5
Общо разходи за оперативна дейност
169
147
22
15.0%
6
Общо разходи
180
173
7
4.0%
7
Собствен капитал
21 161
21 319
-158
-0.7%
8
Пасиви (дългосрочни и краткосрочни)
561
409
152
37.2%
9
Обща сума на активите
21 722
21 728
-6
0.0%
10
Краткотрайни активи
3 053
3 058
-5
-0.2%
11
Краткосрочни задължения
558
407
151
37.1%
12
Краткосрочни вземания
308
302
6
2.0%
13
Краткосрочни финансови активи (без парични средства)
0
0
0
0.0%
14
Парични средства
2 745
2 756
-11
-0.4%
15
Материални запаси
0
0
0
0.0%
16
Дългосрочни задължения
0
0
0
0.0%
Рентабилност:
17
Коеф. на рентабилност на приходите от продажби (1/2)
-
-
-
-
18
Коеф. на рентабилност на собствения капитал (1/7)
-0.0075
0.0340
-0.0414
-122.0%
19
Коеф. на рентабилност на пасивите (1/8)
-0.2816
1.7702
-2.0518
-115.9%
20
Коеф. на капитализация на активите (1/9)
-0.0073
0.0333
-0.0406
-121.8%
Ефективност:
21
Коеф. на ефективност на разходите (4/6)
0.1278
5.1965
-5.0688
-97.5%
22
Коефициент на ефективност на разходите от оперативна
дейност (3/5)
0.0828
5.5986
-5.5158
-98.5%
Ликвидност:
23
Коеф. на обща ликвидност (10/11)
5.4713
7.5135
-2.0422
-27.2%
24
Коеф. на бърза ликвидност (12+13+14)/11
5.4713
7.5135
-2.0422
-27.2%
25
Коеф. на незабавна ликвидност (13+14)/11
4.9194
6.7715
-1.8521
-27.4%
26
Коеф. на абсолютна ликвидност (14/11)
4.9194
6.7715
-1.8521
-27.4%
Финансова автономност:
27
Коеф. на финансова автономност (7/8)
37.7201
52.1247
-14.4046
-27.6%
28
Коеф. на платежоспособност (9/8)
38.7201
53.1247
-14.4046
-27.1%
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
61
(хил.лв.)
2024
2023
Общо приходи от оперативна дейност
14
823
Общо разходи за оперативна дейност
169
147
(хил.лв.)
2024
2023
Общо приходи
23
899
Общо разходи
180
173
Финансов резултат
-158
724
0.00
100.00
200.00
300.00
400.00
500.00
600.00
700.00
800.00
900.00
2024 2023
Приходи и разходи от оперативна дейност
Общо приходи от
оперативна дейност
Общо разходи за
оперативна дейност
-200.00
0.00
200.00
400.00
600.00
800.00
1000.00
2024 2023
Приходи, разходи и финансов резултат
Общо приходи
Общо разходи
Финансов резултат
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
62
2024
2023
Коеф. на финансова автономност (7/8)
37.72
52.12
Коеф. на платежоспособност (9/8)
38.72
53.12
2024
2023
Коеф. на рентабилност на приходите от продажби (1/2)
-
-
Коеф. на рентабилност на собствения капитал (1/7)
-0.007
0.034
Коеф. на рентабилност на пасивите (1/8)
-0.282
1.770
Коеф. на капитализация на активите (1/9)
-0.007
0.033
0.00
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
2024 2023
Финансова автономност
Коеф. на финансова
автономност (7/8)
Коеф. на
платежоспособност (9/8)
-0.50
0.00
0.50
1.00
1.50
2.00
2024 2023
Рентабилност
Коеф. на рентабилност на
приходите от продажби (1/2)
Коеф. на рентабилност на
собствения капитал (1/7)
Коеф. на рентабилност на
пасивите (1/8)
Коеф. на капитализация на
активите (1/9)
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
63
2024
2023
Коеф. на ефективност на разходите (4/6)
0.128
5.197
Коефициент на ефективност на разходите от оперативна дейност
(3/5)
0.083
5.599
2024
2023
Коеф. на обща ликвидност (10/11)
5.471
7.514
Коеф. на бърза ликвидност (12+13+14)/11
5.471
7.514
Коеф. на незабавна ликвидност (13+14)/11
4.919
6.771
Коеф. на абсолютна ликвидност (14/11)
4.919
6.771
0.00
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
2024 2023
Ефективност
Коеф. на ефективност на
разходите (4/6)
Коефициент на ефективност на
разходите от оперативна
дейност (3/5)
0.00
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
2024 2023
Ликвидност
Коеф. на обща ликвидност
(10/11)
Коеф. на бърза ликвидност
(12+13+14)/11
Коеф. на незабавна
ликвидност (13+14)/11
Коеф. на абсолютна
ликвидност (14/11)
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
64
Стойността на дружеството за 2024 г. спрямо 2023 г. е както следва:
(лева)
2024
2023
Стойност на 100% от собствения капитал
21 161 000
21 319 000
Брой акции
18 428 734
18 428 734
Стойност на 1 акция
1.15
1.16
(лева)
2024
2023
Стойност на 1 акция
1.15
1.16
21 050 000
21 100 000
21 150 000
21 200 000
21 250 000
21 300 000
21 350 000
2024 2023
Стойност на 100% от собствения капитал
Стойност на 100% от
собствения капитал
1.00
1.10
1.20
1.30
1.40
1.50
2024 2023
Стойност на 1 акция
Стойност на 1 акция
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
65
Нефинансови показатели
➢ Организационна структура
ОБЩО СЪБРАНИЕ НА АКЦИОНЕРИТЕ
СЪВЕТ НА ДИРЕКТОРИТЕ
ИЗПЪЛНИТЕЛНИ ДИРЕКТОРИ
СЧЕТОВОДИТЕЛ
➢ Численост и структура на персонала:
(брой)
Категория
2024
2023
Общо, в т.ч.
7
7
Ръководители
6
6
Специалисти
1
1
Техници и приложни специалисти
0
0
Помощен административен персонал
0
0
Персонал, зает с услуги за населението, търговията и охраната
0
0
Квалифицирани работници в селското, горското, ловното и рибното стопанство
0
0
Квалифицирани работници и сродни на тях занаятчии
0
0
Машинни оператори и монтажници
0
0
Професии, неизискващи специална квалификация
0
0
Разпределение на персонала по категории за 2024 г.
Ръководители
Специалисти
Техници и приложни специалисти
Помощен административен персонал
Персонал, зает с услуги за населението, търговията и охраната
Квалифицирани работници в селското, горското, ловното и рибното стопанство
Квалифицирани работници и сродни на тях занаятчии
Машинни оператори и монтажници
Професии, неизискващи специална квалификация
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
66
➢ Производителност на труда:
(хил.лв.)
Производителност на труда
Години
2024
2023
Средносписъчен състав
7
7
Нетни приходи от продажби
0
0
Нетни приходи от продажби / 1 лице
0
0
➢ Рентабилност на труда:
(лева)
Рентабилност на труда
Години
2024
2023
Средносписъчен състав
7
7
Финансов резултат
-158 000
724 000
Финансов резултат / 1 лице
-22 571
103 429
0
0
0
1
1
1
2023 2022
Производителност на труда
(нетни приходи от продажби спрямо 1 лице от
средносписъчния състав на персонала)
Производителност
на труда
-40 000
-20 000
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
2024 2023
Рентабилност на труда
(финансов резултат спрямо 1 лице от средносписъчния състав
на персонала)
Рентабилност на труда
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
67
➢ Издръжка на едно лице от средносписъчния състав на персонала:
(хил.лв.)
Издръжка на едно лице от средносписъчния състав на персонала
Години
2024
2023
Персонал
7
7
Възнаграждения и осигуровки*
107
102
Издръжка на 1 лице, лв.
15 286
14 571
* От отчета за приходите и разходите
➢ Издръжка на едно лице от средносписъчния състав на персонала спрямо
производителност на труда и рентабилност на труда:
(лева)
Години
2024
2023
Издръжка на едно лице от персонала
15 286
14 571
Производителност на труда (спрямо нетни приходи от продажби)
0
0
Рентабилност на труда (спрямо финансов резултат)
-22 571
103 429
14 200
14 400
14 600
14 800
15 000
15 200
15 400
2024 2023
Издръжка на 1 лице от персонала (лв.)
Издръжка на 1 лице
-40 000
-20 000
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
2024 2023
Издръжка на едно лице от персонала спрямо
производителност на труда и рентабилност на труда
Издръжка на едно лице от
персонала
Производителност на труда
(спрямо нетни приходи от
продажби)
Рентабилност на труда
(спрямо финансов
резултат)
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
68
Всички данни и стойности, използвани при изчисление на финансовите и нефинансовите
показатели са представени в годишния финансов отчет на „РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД за 2024 г. и
всички от съществено значение разяснения по отношение на сумите на разходите са оповестени
в приложението към годишния финансов отчет.
➢ Политика по опазване на околната среда
„РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД полага усилия за постигане на непрекъснато подобрение на екологичните
показатели и резултатността си спрямо околната среда при при осъществяване на дейността си.
Основните принципи и приоритети на политиката по опазване на околната среда са:
• оценка влиянието върху околната среда на осъществяваните от дружеството дейности,
предлаганите стоки /продукти / услуги;
• съответствие с нормативните изисквания по опазване на околната среда, имащи отношение
към дейностите и процесите на дружеството и техните аспекти;
• спазване на всички нормативни актове и вътрешни разпоредби за опазване на околната
среда;
• следене на ключовите характеристики на процесите и дейностите, имащи значимо
въздействие върху околната среда и вземане на предпазни мерки срещу потенциално
замърсяване на околната среда;
• представяне на пазара на екологично безопасни продукти и услуги, в които не се използват
или се използват по-малко вредни вещества, които изискват по-малко природни ресурси и
консумират по-малко енергия;
• икономия на енергия, материали и хартия във всички дейности;
• ефективно управление на генерираните отпадъци, намаляването и рециклирането им;
• ангажираността и съпричастността на работещите в дружестовото по отношение на
политика за опазване на околната среда;
• обучение и засилване на персоналната отговорност на работещите към опазване на
околната среда;
• популяризация на концепцията за „зелена околна среда” сред персонала, клиентите и
доставчиците на дружеството.
IV. НАУЧНОИЗСЛЕДОВАТЕЛСКА И РАЗВОЙНА ДЕЙНОСТ
(съгл. чл. 39, т.5 от ЗС)
През 2024 г. „РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД не е развивало действия, свързани с научно-
изследователската и развойна дейност.
V. ВАЖНИ СЪБИТИЯ, КОИТО СА НАСТЪПИЛИ СЛЕД ДАТАТА, КЪМ КОЯТО Е СЪСТАВЕН
ГОДИШНИЯТ ФИНАНСОВ ОТЧЕТ
(съгл. чл. 39, т. 3 от ЗС)
След съставянето на Годишния финансов отчет за отчетната 2024 г. в „РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД не
са настъпили важни събития.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
69
VI. ИНФОРМАЦИЯ ЗА ПРИДОБИВАНЕ НА СОБСТВЕНИ АКЦИИ, ИЗИСКВАНА ПО РЕДА НА
ЧЛ. 187Д ОТ ТЗ (съгл. чл.39, т.6 от ЗС)
Информация за придобитите и прехвърлени през годината собствени акции:
През периода Дружеството не е ивършвало обратно изкупуване на собствени акции:
Акции
брой
‘000 лв.
Салдо на 31 декември 2023
(83 180)
(161)
Салдо на 01 януари 2024
(83 180)
(161)
Обратно изкупени собствени акции
-
-
Разходи по обратно изкупени собствени акции
-
-
Продадени обратно изкупени собствени акции
-
-
Салдо на 31 Декември 2024
(83 180)
(161)
Условията за обратно изкупуване на акции, приети с решение на Общото събрание на акционерите
от 21.05.2014 г. са:
1. Максимален брой акции, подлежащи на обратно изкупуване: до 3% от общия брой
издадени от Дружеството акции, за целия срок на изкупуване;
2. Срок за извършване на изкупуването: до 5 /пет/ години от приемане на решението за
обратно изкупуване на собствени акции на “Регала Инвест” АД;
3. Минимален размер на цената на изкупуване: 1,50 лв.;
4. Максимален размер на цената на изкупуване: 2,40 лв.;
Информация за притежаваните собствени акции към края на отчетния период:
Към 31 декември 2024 г. „РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД притежава 83 180 бр. собствени акции,
представляващи 0.45% от капитала на дружеството. Акциите са с номиална стойност 1 лв. за акция.
VII. ИНФОРМАЦИЯ ЗА СКЛЮЧЕНИ СЪЩЕСТВЕНИ СДЕЛКИ
(съгл. т. 3 от Приложение № 2)
Подробна информация е оповестена в годишния финансов отчет на Дружеството.
VIII. ИНФОРМАЦИЯ ЗА СДЕЛКИ, СКЛЮЧЕНИ МЕЖДУ „РЕГАЛА ИНВЕСТ“ АД И СВЪРЗАНИ
ЛИЦА, СДЕЛКИ ИЗВЪН ОБИЧАЙНАТА МУ ДЕЙНОСТ И СДЕЛКИ, КОИТО СЪЩЕСТВЕНО СЕ
ОТКЛОНЯВАТ ОТ ПАЗАРНИТЕ УСЛОВИЯ (съгл. т. 4 от Приложение № 2 и чл. 247, ал. 2,
т. 5 от ТЗ)
Информация за сключените сделки със свързани лица:
Вид на
сделката
Свързано
лице
Характер на
свързаността
Предложе-
ние за
сключване
на
сделката
Договор
Стойност на
сделката
Получен
заем
РОСИМ
ЕООД
акционер
-
Договор за заем от 05.07.2017 г.:
непогасен остатък към 31.12.2024г.-
275 хил.лв. /главница – 229 хил.лв.,
лихва 46 хил.лв./; лихвен процент –
4%; срок на договора 31.12.2025 г.
9 хил. лв. (лихви по
заема за 2024 г.)
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
70
Получен
заем
РОСИМ
ЕООД
акционер
-
Договор за заем от 11.01.2018г. –
непогасен остатък към 31.12.2024 г.
– 13 хил. лв./главница – 12 хил. лв.;
лихва – 1 хил.лв./ лихвен процент –
4%; срок на договора 31.12.2025 г.
-
Предоста
вен заем
Радослав
Николов
Коев
Ключов
управленски
персонал,
съдружник и
собственик
капитал на
"СИР"ООД
-
Договор за заем от 23.09.2020 г. –
Непогасен остатък към 31.12.2024 г.
– 12 хил.лв. / главница – 11 хил. лв.;
лихва – 1 хил. лв./,
лихвен процент – 4%
срок на договора 31.12.2025 г.
-
Предоста
вен заем
Варимекс
ООД
Цанко Тодоров
Цаков –
ключов
управленски
персонал,
съдружник във
Варимекс ООД
-
Договор за заем от 23.09.2020 г. –
Непогасен остатък към 31.12.2024 г.
– 14 хил.лв., / главница - 12 хил.лв,
лихва – 2 хил.лв./, лихвен процент -
4%, срок на договора – 31.12.2025 г.
-
Предоста
вен заем
Галатекс
АД
Свързано
предприятие
-
Договор за заем от 01.10.2020 г. –
Непогасен остатък към 31.12.2024 г.
– 90 хил. лв. /главница – 77 хил.лв.,
лихва – 13 хил.лв./лихвен процент –
4%, срок на договора -31.12.2025 г.
3 хил.лв. (лихви по
заема за 2024 г.)
Предоста
вен заем
Варимекс
ООД
Цанко Тодоров
Цаков –
ключов
управленски
персонал,
съдружник във
Варимекс ООД
-
Договор за заем от 15.03.2021 г. –
Непогасен остатък към 31.12.2024 г.
– 56 хил.лв.,/главница – 50 хил. лв.,
лихва – 6 хил.лв./, лихвен процент –
3 %, срок на договора – 31.12.2025 г.
2 хил. лв. (лихви по
заема за 2024 г.)
Поетите и предоставени от и към свързани лица гаранции са оповестени в раздел XII и XIII от
настоящия доклад.
Информация за сключените сделки извън обичайната дейност:
През отчетния период няма извършени сделки, които са извън обичайната му дейност или
съществено се отклоняват от пазарните условия.
Информация за сключените сделки, които съществено се отклоняват от пазарните
условия:
През отчетния период дружеството не е сключило сделки, които съществено се отклоняват от
пазарните условия, с изключение на посочените по-доу:
Дружеството е продало собствен инвестиционен имот - земя за цена значително по-ниска от
неговата пазарна стойност на несвързано лице.
Информация за продажбата е подробно оповестена в поясненията към годишния финансов отчет.
IX. СЪБИТИЯ И ПОКАЗАТЕЛИ С НЕОБИЧАЕН ХАРАКТЕР
(съгл. т. 5 от Приложение № 2)
През отчетния период не са се случили събития и показатели с необичаен характер, които имат
влияние върху приходите, разходите и финансовия резултат на „РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД.
X. СДЕЛКИ, ВОДЕНИ ИЗВЪНБАЛАНСОВО
(съгл. т. 6 от Приложение № 2)
През отчетния период в „РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД няма сделки, водени извънбалансово.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
71
XI. ДЯЛОВИ УЧАСТИЯ НА „РЕГАЛА ИНВЕСТ“ АД, ОСНОВНИ ИНВЕСТИЦИИ В СТРАНАТА И
ЧУЖБИНА, ИНВЕСТИЦИИ В ДЯЛОВИ ЦЕННИ КНИЖА ИЗВЪН НЕГОВАТА ГРУПА
ПРЕДПРИЯТИЯ И ИЗТОЧНИЦИТЕ / НАЧИНИТЕ НА ФИНАНСИРАНЕ
(съгл. т. 7 от Приложение № 2)
Дружеството притежава 45 % от капитала на Галатекс АД, ЕИК 103003885. Инвестицията е
класифицирана като дългосрочен финансов актив на разположение за продажба. Балансовата
стойност на инвестицията е 3 515 хил.лв.
Информация за основните инвестиции в страната и чужбина:
Вид
Идентификационни данни
Стойност на
инвестицията
Източници и начини на
финансиране
Недвижими имоти
Земи
Гр.Варна
15 071 хил.лв.
Собствени и привлечени
средства
XII. СКЛЮЧЕНИ от „РЕГАЛА ИНВЕСТ“ АД, ДЪЩЕРНО ДРУЖЕСТВО ИЛИ ДРУЖЕСТВО
МАЙКА ДОГОВОРИ ЗА ЗАЕМ В КАЧЕСТВОТО НА ЗАЕМОПОЛУЧАТЕЛИ
(съгл. т. 8 от Приложение № 2)
Сключените от Дружеството договори за заеми през текущия и предходни периоди със свързани
лица са подробно оповестени в поясненията към годишния финансов отчет.
Получените от Дружеството заеми към 31.12.2024 г., са както следва:
Контрагенти
Стойност
хил.лв.
До 1г.
Над 1 г.
Непогасена
главница
Лихвен %
Несвързани лица
-
-
-
-
-
Свързани лица
287
287
-
241
4 %
Общо:
287
287
-
241
Получените от дружеството заеми към 31 декември 2024г. са, както следва:
От свързани лица: /акционери/
Росим ЕООД, ЕИК 148137892
Заемите са краткосрочни – до 1 година, с годишна лихва от 4 %. Непогасените главници
към 31.12.2024 г. са в размер на 241 хил. лв. Няма предоставени обезпечения.
XIII. СКЛЮЧЕНИ от „РЕГАЛА ИНВЕСТ“ АД, ДЪЩЕРНО ДРУЖЕСТВО ИЛИ ДРУЖЕСТВО
МАЙКА ДОГОВОРИ ЗА ЗАЕМ В КАЧЕСТВОТО НА ЗАЕМОДАТЕЛИ, ДОГОВОРИ ЗА ЗАЕМ,
ВКЛЮЧИТЕЛНО ПРЕДОСТАВЯНЕ НА ГАРАНЦИИ ОТВСЯКАКЪВ ВИД, В ТОВА ЧИСЛО НА
СВЪРЗАНИ ЛИЦА
(съгл. т. 9 от Приложение № 2)
Сключените от Дружеството договори за заеми през текущия и предходни периоди със свързани
лица са подробно оповестени в поясненията към годишния финансов отчет.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
72
Предоставените от „РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД заеми към 31.12.2024 г., са както следва:
Контрагенти
Стойност
хил.лв.
До 1г.
Над 1 г.
Непогасена
главница
Лихвен %
Несвързани лица
-
-
-
-
-
Свързани лица
173
173
-
150
4 %
Общо:
173
173
-
150
Предоставените от дружеството заеми към 31 декември 2024 г. са, както следва:
1. На ключов управленски персонал:
Радослав Николов Коев
Заема е краткосрочен, до 1 година, с годишна лихва от 4 %. Непогасената главница към
31.12.2024 г. е в размер на 11 хил. лв. Няма предоставени обезпечения.
2. На акционери:
• Варимекс ООД, ЕИК 103180371
Заемите са краткосрочни – до 1 година, с годишна лихва от 3-4 %. Непогасените главници
към 31.12.2024 г. са в размер на 62 хил. лв. Няма предоставени обезпечения.
• Галатекс АД, ЕИК 103003885
Заема е краткосрочен, до 1 година, с годишна лихва от 4 %. Непогасената главница към
31.12.2024 г. е в размер на 77 хил. лв. Няма предоставени обезпечения.
Дружеството не е предоставяло гаранции.
XIV. ИЗПОЛЗВАНЕ НА СРЕДСТВАТА ОТ ИЗВЪРШЕНА НОВА ЕМИСИЯ ЦЕННИ КНИЖА ПРЕЗ
ОТЧЕТНАТА ГОДИНА
(съгл. т. 10 от Приложение № 2)
През отчетния период „РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД не е извършил нова емисия от ценни книжа.
XV. АНАЛИЗ НА СЪОТНОШЕНИЕТО МЕЖДУ ПОСТИГНАТИТЕ ФИНАНСОВИ РЕЗУЛТАТИ,
ОТРАЗЕНИ ВЪВ ФИНАНСОВИЯ ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВАТА ГОДИНА ПО-РАНО
ПУБЛИКУВАНИ ПРОГНОЗИ ЗА ТЕЗИ РЕЗУЛТАТИ (съгл. т. 11 от Приложение №
2)
През отчетния и предходните периоди Дружеството не е публикувало прогнози относно
финановите си резултати за 2024 г.
XVI. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА НА ПОЛИТИКАТА ОТНОСНО УПРАВЛЕНИЕ НА ФИНАНСОВИТЕ
РЕСУРСИ
(съгл. чл.39, т.8 от ЗС и т. 12 от Приложение № 10)
➢ Политиката относно управление на финансовите ресурси на „РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД
касае способността му да:
• изпълнява задълженията си навременно;
• реализира добра събираемост на вземанията;
• генерира приходи, а оттам и печалба;
• финансира приоритетно ключови инвестиционни проекти;
• да инвестира в рентабилни инвестиции.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
73
➢ Политиката относно управление на финансовите ресурси на „РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД
отчита влиянието на ключови фактори като:
• междуфирмените вземания и задължения;
• събираемост на вземанията;
• ценова политика;
• търговска политика;
• политиката на хеджиране;
• данъчна политика и ползването на данъчни облекчения;
• плащане на санкции;
• технологичната обезпеченост на дружеството;
• стимулиране и регулиране на производството и потреблението;
• пазари за реализация на произведената продукция / предлаганите услуги;
• конкурентоспособността на дружеството;
• взаимоотношения с финансово-кредитни институции;
• държавни субсидии за подпомагане на дейността;
• развитие на международните отношения.
➢ Политиката относно управление на финансовите ресурси на „РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД
включва следните принципи:
• стриктно спазване на действащото законодателство;
• мониторинг на ключови финансови показатели;
• обезпечаване на мениджмънта с финансово - счетоводна информация за вземане на
решения;
• своевременно осигуряване на необходимите финансови ресурси за развитие на
дружеството при възможно най-изгодни условия;
• ефективно инвестиране на разполагаемите ресурси (собствени и привлечени);
• управление на капитала и активите на дружествата (включително и привлечените
капитали);
• финансово обезпечаване на съхранението и просперитета на дружеството.
Регала Инвест АД има следните задължния:
Вид
Стойност
Срок на
погасяване
Задължения към персонал и осигурителни институции
81 хил.лв.
м.01.2025 г.
Търговски задължения
14 хил.лв.
м.01.2025 г.
Задължения към свързани лица
431 хил.лв.
м.01-12.2025 г.
Данъчни задължения
32 хил.лв.
м.06.2025 г.
Регала Инвест АД има следните възможности за тяхното покриване:
Стойност на вземанията
Стойност на паричните
средства
Стойност на
задълженията
308 хил.лв.
2 745 хил.лв.
561 хил.лв.
От таблиците по-горе е видно, че Дружеството е в състояние да погаси текущите си търговски
задължения и задължения към персонал и осигурителни институции от наличните парични
средства и вземания.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
74
XVII. ОЦЕНКА НА ВЪЗМОЖНОСТИТЕ ЗА РЕАЛИЗАЦИЯ НА ИНВЕСТИЦИОННИ НАМЕРЕНИЯ
(съгл. т. 13 от Приложение № 2)
„РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД има следните инвестиционни намерения и възможности за тяхното
реализиране:
РЕГАЛА ИНВЕС АД притежава имоти в гр. Варна, които са с уникално местоположение, в
непосредствена близост до морето и плажната ивица. През последните години инфраструктурата
около имотите беше изцяло обновена, построено беше яхтено пристанище и голям търговски
център. Имотите са много перспективни и с голям потенциал. Намеренията на Ръководството са
да се инвестира в проекти за застрояването на имотите – УПИ и в урегулиране на част от имотите
– земеделски и горски фонд. За целта Ръководството възнамерява да ползва собствени и
привлечени средства – банков кредит. Намеренията са същите да стартират до края на 2025 година,
но предвид несигурната икономическа обстановка породена от конфликтите в Украйна и Близкия
изток е трудно да се направят по-конкретни прогнози.
XVIII. НАСТЪПИЛИ ПРОМЕНИ В ОСНОВНИТЕ ПРИНЦИПИ НА УПРАВЛЕНИЕ
(съгл. т. 14 от Приложение № 2)
През отчетния период не са настъпили промени в основните принципи на управление на
дружеството.
XIX. ОСНОВНИТЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ НА ПРИЛАГАНИТЕ СИСТЕМА ЗА ВЪТРЕШЕН
КОНТРОЛ И СИСТЕМА ЗА УПРАВЛЕНИЕ НА РИСКА
(съгл. т. 15 от Приложение № 2)
Система за вътрешен контрол и управление на риска на „РЕГАЛА ИНВЕСТ“ АД гарантира
правилното идентифициране на рисковете, свързани с дейността на дружеството и подпомага
ефективното им управление, обезпечава адекватното функциониране на системите за отчетност и
разкриване на информация.
„РЕГАЛА ИНВЕСТ“ АД има разработена и функционираща система за вътрешен контрол и
управление на риска, която гарантира правилното идентифициране на рисковете, свързани с
дейността на дружеството и подпомага ефективното им управление, обезпечава адекватното
функциониране на системите за отчетност и разкриване на информация. Системата за вътрешен
контрол е съобразена с мащабите и вида на дейността и е разбработена с цел да адресира бизнес
рисковете, които застрашава постигането на която и да е било от целите на предприятието, свързани
с:
▪ надеждността на финансовото отчитане на предприятието;
▪ ефективността и ефикасността на неговата дейност;
▪ спазване от страна на предприятието на приложимите закони и нормативни разпоредби.
Ръководството носи оперативната отговорност за всички дейности и бизнес процеси в
предприятието, както и за разработването, внедряването и поддържането на системата за вътрешен
контрол. Служители в Дружеството също участват в осъществяването на вътрешния контрол
съобразно функционалните си компетентности като докладват на ръководството за всички
проблеми в дейностите и процесите или нарушения в политиките на фирмата.
Вътрешният контрол и управлението на риска са динамични и итеративни процеси, осъществявани
от управителните и надзорните органи, създадени да осигурят разумна степен на сигурност по
отношение на постигане на целите на организацията в посока постигане на ефективност и
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
75
ефикасност на операциите; надеждност на финансовите отчети; спазване и прилагане на
съществуващите законови и регулаторни рамки.
Системата за вътрешен контрол и управление на риска на „РЕГАЛА ИНВЕСТ АД включва:
Една от основните цели на въведената системата за вътрешен контрол и управление на риска е да
подпомага мениджмънта и други заинтересовани страни при оценка надеждността на финансовите
отчети на дружеството.
Основните характеристики на системата за вътрешен контрол и управление на риска в процеса на
изготвяне на финансовите отчети за 2024 г., са:
Компоненти
Принципи
Среда на контрол
Определяне на средата, в която дружеството функционира:
• индустия, регулаторни фактори, обща рамка за финансово отчитане;
• естеството на предприятието – дейност, собственост, организационно –
управленска структура, инвестиционна политика, структура на
финансиране;
• избор и прилагане на счетоводната политика;
• бизнес намерения / бизнес програма и резултати;
• оценка на финансовите показатели.
Оценка на риска
Идентифициране и оценка на рисковете от съществени отклонения на ниво
„финансов отчет“ и „вярност на отчитане на сделки и операции, салда по
сметки и оповестявания“.
Контрол на дейностите
Спазване на правилата и процедури, кореспондиращи с:
• Оторизацията;
• Прегледите на резултатите от дейността;
• Обработка на информацията;
• Физическите контроли;
• Разпределение на задълженията
Среда на контрол
Оценка на риска
Контрол на дейностите
Информация и комуникация
Дейности по мониторинга
1. Ангажименти за почтеност и етични ценности.
2. Независимост на Корпоративното ръковоство.
3. Структури, вериги на отчитане, власти и отговорности.
4. Привлича, развива и задържа компетентни хора.
5. Хората, които носят отговорност за вътрешния контрол.
6. Определяне на ясни цели.
7. Идентифициране на риска за постигане на целите.
8. Разглеждане на възможностите за измами.
9. Идентифициране и анализ на значими изменения.
10. Селектиране и развиване на контролни дейности.
11. Селектиране и развиване на ИТ контроли.
12. Контроли, въведени чрез политики и процудери.
13. Придобиване, генериране и използване на качествена информация.
14. Вътрешен обмен на информация за вътрешния контрол.
15. Външен обмен на информация за вътрешния контрол.
16. Извършване на текущи и/или самостоятелни оценки.
17. Оценка и комуникиране за пропуските във вътрешния контрол.
Компоненти
Принципи
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
76
Информация и комуникация
Прилагане на информационните системи – автоматизирани или
неавтоматизирани за: иницииране, отразяване, обработка и отчитане на
сделки и операции или други финансови данни, включени във финансовия
отчет; осигуряване и навременност, наличие и точност на информацията,
анализ, текущо наблюдение на резултатите от дейността, политиките и
процедурите, ефективното разпределение на задълженията чрез
приложимите системи за сигурност в приложимите програми, бази данни и
операционна система, вътрешния и външния обмен на информацията.
Дейности по мониторинга
Текущо наблюдение на въведените системи и контроли, тяхната
ефективност във времето, извеждане на проблеми или очертаване на
области, нуждаещи се от подобрение.
XX. ПРОМЕНИ В УПРАВИТЕЛНИТЕ И НАДЗОРНИТЕ ОРГАНИ
(съгл. т. 16 от Приложение № 2)
Изпълнителни директори към 31.12.2024 г. са Цанко Тодоров Цаков и Радослав Николов Коев,
които представляват дружеството заедно и поотделно. През 2024 г. в управителните органи на
Дружеството не са настъпвали промени.
На ОСА, проведено на 08.01.2025 г., са преизбрани членовете на Съвета на директорите на
дтужеството, за нов тригодишен мандат.
XXI. РАЗМЕР НА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА, НАГРАДИТЕ И/ИЛИ ПОЛЗИТЕ НА ВСЕКИ ОТ
ЧЛЕНОВЕТЕ НА УПРАВИТЕЛНИТЕ И КОНТРОЛНИТЕ ОРГАНИ
(съгл. чл. 247д, т.1 от ТЗ и т. 17 от Приложение № 2)
Информация за начислените възнаграждения на членовете на управителните и
контролните органи на „РЕГАЛА ИНВЕСТ“ АД:
Получател
Сума в лева
Основание
Цанко Тодоров Цаков –Член на СД и Изпълнителен директор
44 784
Годишно възнаграждение
за 2024 г.
Радослав Николов Коев – Член на Съвет на директорите и
Изпълнителен директор
44 784
Годишно възнаграждение
за 2024 г.
Надя Радева Динчева – Член на Съвет на директорите и член на
Одитен комитет
11 696
Годишно възнаграждение
за 2024 г
Ивайло Иванов Кузманов – Председател на Съвет на директорите
11 196
Годишно възнаграждение
за 2024 г
Сава Радославов Коев - член на Одитен комитет
500
Годишно възнаграждение
за 2024 г.
Светла Захариева Димитрова – Член на Одитен комитет
500
Годишно възнаграждение
за 2024 г
Към 31.12.2024 г. част от начислените възнаграждения на членовете на управителните и контролни
органи не са изплатени.
През отчетния период членовете на управителните и контролните органи на „РЕГАЛА ИНВЕСТ“
АД не са получавали непарични възнаграждения, няма възникнали условни и разсрочени
възнаграждения, както и задължения за изплащане на пенсии, обезщетения при пенсиониране или
други подобни обезщетения.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
77
XXII. ПРИТЕЖАВАНИ ОТ ЧЛЕНОВЕТЕ НА УПРАВИТЕЛНИТЕ И КОНТРОЛНИТЕ ОРГАНИ,
ПРОКУРИСТИТЕ И ВИСШИЯ РЪКОВОДЕН СЪСТАВ, АКЦИИ И ОБЛИГАЦИИ НА
ДУЖЕСТВОТО И ПРЕДОСТАВЕНИ ИМ ОТ „РЕГАЛА ИНВЕСТ“ АД ОПЦИИ ВЪРХУ НЕГОВИ
ЦЕННИ КНИЖА
(съгл. чл. 247д, т.2 от ТЗ и т. 18 от Приложение № 2)
Информация за притежаваните от членовете на управителните и контролните органи,
прокуристите и висшия ръководен състав акции на „РЕГАЛА ИНВЕСТ“ АД:
Съвет на директорите:
Име, презиме, фамилия
Брой
акции
Номинална
стойност
% от
капитала
Цанко Тодоров Цаков - като едноличен собственик на Росим ЕООД
6 894 926
6 894 926
37.41 %
Радослав Николов Коев – като съдружник притежаващ 84% от капитала на СИР
ООД
5 865 728
5 865 728
31.83 %
XXIII. ПРИДОБИТИ И ПРЕХВЪРЛЕНИ ОТ ЧЛЕНОВЕТЕ НА СЪВЕТИТЕ, ПРЕЗ ГОДИНАТА,
АКЦИИ И ОБЛИГАЦИИ НА ДРУЖЕСТВОТО. ПРАВА НА ЧЛЕНОВЕТЕ НА СЪВЕТИТЕ ДА
ПРИДОБИВАТ АКЦИИ И ОБЛИГАЦИИ НА ДРУЖЕСТВОТО
(съгл. чл. 247, т.2 и т.3 от ТЗ)
Информация за придобитите акции на „РЕГАЛА ИНВЕСТ“ АД от членовете на съветите:
През отчетния период няма придобити акции на дружеството от членовете на неговите
управителни и контролни органи.
Информация за прехвърлените акции на „РЕГАЛА ИНВЕСТ“ АД от членовете на
съветите:
Съвет на директорите:
През отчетния период няма прехвърлени акции на дружеството от членовете на неговите
управителни и контролни органи.
Информация за правата на членовете на съветите да придобиват акции и облигации на
„РЕГАЛА ИНВЕСТ“ АД:
Няма изрични ограничения за членовете на Съвета на директорите на Дружеството да могат да
придобиват свободно акции от капитала на Дружеството.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
78
XXIV. УЧАСТИЕТО НА ЧЛЕНОВЕТЕ НА СЪВЕТИТЕ В ТЪРГОВСКИ ДРУЖЕСТВА КАТО
НЕОГРАНИЧЕНО ОТГОВОРНИ СЪДРУЖНИЦИ, ПРИТЕЖАВАНЕТО НА ПОВЕЧЕ ОТ 25 НА
СТО ОТ КАПИТАЛА НА ДРУГО ДРУЖЕСТВО, КАКТО И УЧАСТИЕТО ИМ В УПРАВЛЕНИЕТО
НА ДРУГИ ДРУЖЕСТВА ИЛИ КООПЕРАЦИИ КАТО ПРОК УРИСТИ, УПРАВИТЕЛИ ИЛИ
ЧЛЕНОВЕ НА СЪВЕТИ (съгл. чл. 247, т.4 от ТЗ)
Съвет на директорите:
Член на СД
Дружество
Участие в
капитала
Участие в управлението
2352
Росим ЕООД
100%
Управител
Ка Инженеринг ООД
50%
Управител
Ка Строй ООД
25 % чрез Ка
Инженеринг ООД
Управител
КА-1 ООД
50%
-
Варимекс ООД
46%
Управител
Тева ООД
28,52 % чрез
Варимекс ООД
Управител
Одесита ООД
50%
Управител
„Златни пясъци 2000“АД
-
Член на управителен орган
Галатекс АД
-
Представители на ЮЛ или
друго правно образование,
ч/з което пряко се
упражнява контрол
Радослав Николов Коев
СИР ООД
84%
Управител
Варненски териториален
кадастър ЕООД
100%
Управител
Варимекс ООД
40%
-
Галатекс АД
-
Представители на ЮЛ или
друго правно образование,
ч/з което пряко се
упражнява контрол
Надя Радева Динчева
Сдружение „Асоциация
Виктория“
-
Член на управителен съвет
Ивайло Иванов
Кузманов
Си Джи Ай ООЗ
33%
Съдружник
Сключени през отчетния период от дружеството договори по чл. 240 б от Търговския
закон:
През отчения период не са сключвани договори по чл.240 б от ТЗ.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
79
XXV. ИЗВЕСТНИ НА „РЕГАЛА ИНВЕСТ“ АД ДОГОВОРЕНОСТИ, В РЕЗУЛТАТ НА КОИТО В
БЪДЕЩ ПЕРИОД МОГАТ ДА НАСТЪПЯТ ПРОМЕНИ В ПРИТЕЖАВАНИЯ ОТНОСИТЕЛЕН
ДЯЛ АКЦИИ ИЛИ ОБЛИГАЦИИ ОТ НАСТОЯЩИ АКЦИОНЕРИ ИЛИ ОБЛИГАЦИОНЕРИ
(съгл. т. 19 от Приложение № 2)
На „РЕГАЛА ИНВЕСТ“ АД не са известни договорености (включително и след приключване на
финансовата година) в резултат на които в бъдещ период могат да настъпят промени в притежавания
относителен дял акции или облигации от настоящи акционери или облигационери.
XXVI. ИНФОРМАЦИЯ ЗА ВИСЯЩИ СЪДЕБНИ, АДМИНИСТРАТИВНИ И АРБИТРАЖНИ
ПРОИЗВОДСТВА
(съгл. т. 20 от Приложение № 2)
Дружеството няма висящи съдебни, административни или арбитражни производства, касаещи
негови вземания и/или задължения в размер най-малко 10 на сто от собствения му капитал.
XXVII. ДАННИ ЗА ДИРЕКТОРА ЗА ВРЪЗКИ С ИНВЕСТИТОРИТЕ
(съгл. т. 21 от Приложение № 2)
На основание чл. 116г от ЗППЦК Корпоративното ръководство на “РЕГАЛА ИНВЕСТ”
АД е сключило трудов договор с Директор за връзки с инвеститорите, както следва:
Име, презиме, фамилия
Елена Тодорова Тодорова
Адрес за кореспонденция
Гр.Варна, ул.Георги Стаматов 1
Телефон
+359 877 200 970
e-mail:
regalainvest@gmail.com
XXVIII. ПЕРСПЕКТИВИ ЗА РАЗВИТИЕ НА „РЕГАЛА ИНВЕСТ“ АД
(съгл. чл. 39, т.4 от ЗС и чл. 247, ал. 3 от ТЗ)
Инвестиционните намерения на Дружеството в краткосрочен план са свързани с урегулиране на
част от притежаваните земи – земеделски и горски фонд, разработване на подробни устройствени
планове и проект за застрояване. Притежаваните от РЕГАЛА ИНВЕС АД имоти са с уникално
местоположение, в непосредствена близост до морето и обширната плажната ивица на
кв.Аспарухово, гр.Варна. През последните години инфраструктурата около имотите беше изцяло
обновена, построено беше яхтено пристанище и голям търговски център, което направи имотите
още по-перспективни и с голям потенциал. Намеренията на Ръководството са да се инвестира в
проекти за застрояването на имотите – УПИ и в урегулиране на част от имотите – земеделски и
горски фонд. Намеренията са същите да стартират до края на 2025 година, но предвид несигурната
икономическа обстановка породена от конфликтите в Украйна и Близкия изток е трудно да се
направят по-конкретни прогнози.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
80
През отчетния период Дружеството няма изготвени и публикувани прогнозни финансови
резултати.
Инвестиционна политика:
o Стратегически хоризонт на инвестициите: привличане на инвеститори, качествено
жилищно строителство, подобряване на инфраструктурата в района;
o Целесъобразност и приоритет на ключови инвестиционни мероприятия;
Ценова политика:
o Следящи конкуренцията цени;
o Използване на “Пазарно-ориентиеран метод на ценообразуване”;
o Прилагане на метод в ценообразуването “Разходи Плюс”;
o Принцип на ценови отстъпки;
o Преференциални цени за контрагенти с дългосрочна договореност;
o Система на отстъпки за количества;
o Гъвкавост на разплащанията;
Рекламна политика
:
o Рекламен бюджет, обвързан с реализираните приходи;
o Рекламен канал на принципа на снежната топка, т.е. клиент = доволен клиент = двама
клиенти;
o ПР дейности;
o Управление на връзките с клиенти;
o Прилаган промоционален микс (комбинация от: Реклама + Лични продажби +
Стимулиране на продажбите + PR активност);
Регала Инвест АД няма сключени дългосрочни договори с контрагенти и такива за сделки от
съществено значение за дейността.
XXIX. НЕФИНАНСОВА ДЕКЛАРАЦИЯ ПО (съгл.чл.41 ЗС и т.22 от Приложение № 2)
“РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД не отговаря на условията на чл.41 ЗС за публикуване на нефинансова
декларация.
XXX. ДРУГА ИНФОРМАЦИЯ ПО ПРЕЦЕНКА НА „РЕГАЛА ИНВЕСТ“ АД
Промените в цената на акциите на дружеството през отчетния период са, както следва:
Средната борсова цена на акция на дружеството към 01.01.2024 г. е 3,20 лв., а към последния работен
ден на 2024 г. е 3,38 лв.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
81
Декларация по
чл.100 н, ал. 4 т. 4 от Закона за публичното предлагане на
ценни книжа
Долуподписаният Цанко Тодоров Цаков – изпълнителен директор
На РЕГАЛА ИНВЕСТ АД, ЕИК 202780654
Декларирам че:
1. Доколкото ми е известно годишния финансов отчет, съставен съгласно
приложимите счетоводни стандарти, отразява вярно и честно информацията за активите
и пасивите, финансовото състояние и финансовия резултат на Дружеството за 2024 г.
2. Годишният доклад за дейността съдържа достоверен преглед на
развитието и резултатите от дейността и състоянието на Дружеството, заедно с описание
на основните рискове и несигурностти, пред които е изправено.
Декларатор:______________________________
/Цанко Тодоров Цаков/
TSANKO
TODOROV
TSAKOV
Digitally signed by
TSANKO TODOROV
TSAKOV
Date: 2025.03.28
16:39:48 +02'00'
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
82
Декларация по
чл.100 н, ал. 4 т. 4 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа
Долуподписаната Елена Тодорова Тодорова, в качеството ми на съставител на
финансовия отчет на РЕГАЛА ИНВЕСТ АД, за 2024 г.
Декларирам, че:
3. Доколкото ми е известно годишния финансов отчет, съставен съгласно
приложимите счетоводни стандарти, отразява вярно и честно информацията за активите
и пасивите, финансовото състояние и финансовия резултат на Дружеството за 2024 г.
4. Годишният доклад за дейността съдържа достоверен преглед на
развитието и резултатите от дейността и състоянието на Дружеството, заедно с описание
на основните рискове и несигурностти, пред които е изправено.
Декларатор:______________________________
/Елена Тодорова Тодорова/
ELENA
TODOROVA
TODOROVA
Digitally signed by
ELENA TODOROVA
TODOROVA
Date: 2025.03.28
16:37:01 +02'00'
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
83
Приложение № 3
към чл.10, т.2 от Наредба 2
Информация относно публичното дружество
РЕГАЛА ИНВЕСТ АД
1. Информация относно ценните книжа, които не са допуснати до търговия на
регулиран пазар в Република България или друга държава членка.
Дружеството няма ценни книжа, които не са допуснати до търговия на
регулиран пазар в Република България или друга държава членка.
2. Информация относно прякото и непрякото притежаване на 5 на сто или
повече от правата на глас в общото събрание на дружеството, включително данни
за акционерите, размера на дяловото им участие и начина, по който се
притежават акциите.
31 декември 2024 г.
Начин на
притежание
Брой
акции
%
РОСИМ ЕООД
пряко
6 894 926
37.41
СИР ООД
пряко
6 983 009
37.89
ЦЕНТРАЛНА КООПЕРАТИВНА БАНКА АД
пряко
1 772 890
9,62
ДИВЕЛЪПМЪНТ АСЕТС ЕАД
пряко
1 229 502
6,67
УПФ СЪГЛАСИЕ
пряко
1 083 056
5,88
3. Данни за акционерите със специални контролни права и описание на
тези права.
Няма акционери със специални контролни права.
4. Споразумения между акционерите, които са известни на дружеството и
които могат да доведат до ограничения в прехвърлянето на акции или правото на
глас.
На дружеството не са известни споразумения между акционерите,
които могат да доведат до ограничения в прехвърлянето на акции или
правото на глас.
5. Съществени договори на дружеството, които пораждат действие, изменят се
или се прекратяват поради промяна в контрола на дружеството при осъществяване
на задължително търгово предлагане, и последиците от тях, освен в случаите когато
разкриването на тази информация може да причини сериозни вреди на
дружеството; изключението по предходното изречение не се прилага в случаите,
когато дружеството е длъжно да разкрие информацията по силата на закона.
Няма сключени договори на дружеството, които пораждат действие,
изменят се или се прекратяват поради промяна в контрола на дружеството
при осъществяване на задължително търговско предлагане.
Изпълнителен директор:
______________________
/Цанко Цаков/
TSANKO
TODOROV
TSAKOV
Digitally signed by
TSANKO TODOROV
TSAKOV
Date: 2025.03.28
16:40:05 +02'00'
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
84
ДЕКЛАРАЦИЯ
ЗА КОРПОРАТИВНО
УПРАВЛЕНИЕ
2024 година
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
85
Настоящата декларация за корпоративно управление се основава на определените от
българското законодателство принципи и норми за добро корпоративно управление
посредством разпоредбите на Националния кодекс за корпоративно управление,
Търговския закон, Закона за публично предлагане на ценни книжа, Закона за
счетоводството, Закона за независим финансов одит и изразяване на сигурност по
устойчивостта и други законови и подзаконови актове и международно признати стандарти.
Стратегическите цели на корпоративното управление са:
• равноправно третиране на всички акционери, гарантиране и защита на техните
права;
• подобряване нивото на информационна обезпеченост на акционерите и
прозрачност;
• постигане на прозрачност и публичност на процесите по предоставяне на
информация от страна на дружеството;
• осигуряване на механизъм за добро управление на дружеството от страна на
управителните органи и
• възможност за ефективен надзор върху управлението от страна на акционерите и
регулаторните органи.
Като резултат от прилагане принципите на корпоративното управление е балансираното
взаимодействие между акционерите, ръководството и заинтересованите лица.
Декларацията за корпоративно управление съдържа в себе си:
1. информация относно спазване по целесъобразност от страна на „РЕГАЛА
ИНВЕСТ“ АД на:
а) Националния кодекс за корпоративно управление,
б) информация относно практиките на корпоративно управление, които се
прилагат от „РЕГАЛА ИНВЕСТ“ АД в допълнение на кодекса по буква "а" или буква "б";
2. обяснение от страна на „РЕГАЛА ИНВЕСТ“ АД кои части на кодекса за
корпоративно управление по т. 1, буква "а" или буква "б" не спазва и какви са основанията
за това, съответно когато не се позовава на никое от правилата на кодекса за корпоративно
управление - основания за това;
3. описание на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и
управление на риска на „РЕГАЛА ИНВЕСТ.“ АД във връзка с процеса на финансово
отчитане;
4. информация по член 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива
2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно
предложенията за поглъщане;
5. състава и функционирането на административните, управителните и надзорните
органи на „РЕГАЛА ИНВЕСТ“ АД и техните комитети, както и
6. описание на политиката на многообразие, прилагана от „РЕГАЛА ИНВЕСТ“ АД
по отношение на административните, управителните и надзорните органи във връзка с
аспекти, като: възраст, пол или образование и професионален опит; целите на тази
политика на многообразие; начинът на приложението й и резултатите през отчетния
период, а при неприлагане на такава политика - обяснение относно причините за това.
Декларацията за корпоративно управление на „РЕГАЛА ИНВЕСТ“ АД е подчинена
на принципа „спазвай или обяснявай".
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
86
„РЕГАЛА ИНВЕСТ“ АД е вписано в Търговския регистър към Агенцията по вписванията
на 18.10.2013 г. с ЕИК 202780654, седалище и адрес на управление град Варна, ул. Георги
Стаматов № 1.
Дружеството е учредено с решение на ОСА чрез разделяне по смисъла на чл. 262б от
Търговския закон на „Инвестиционна Компания Галата” АД на две новоучредени дружества
– „РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД и „ИНВЕСТИЦИОННА КОМПАНИЯ ГАЛАТА” АД. В
резултат на разделянето преобразуващото се дружество „Инвестиционна Компания Галата”
АД се прекратява без ликвидация, а двете новоучредени дружества „РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД
и „ИНВЕСТИЦИОННА КОМПАНИЯ ГАЛАТА” АД стават негови правоприемници за
части от имуществото му, съгласно предвиденото в плана за преобразуване по чл. 262д, ал.
3 и 262ж от Търговския закон, както и свързани лица. Самото преобразувало се дружество
„Инвестиционна Компания Галата” АД е учредено чрез правоприемство в резултат на
преобразуване на дружество с ограничена отговорност „Асен Николов 1” ООД в „Асен
Николов 1” АД, впоследствие с наименование - „Инвестиционна Компания Галата” АД, гр.
Варна.
Акционерите в преобразуващото се дружество стават акционери във всяко от двете
новоучредени дружества „РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД и „ИНВЕСТИЦИОННА КОМПАНИЯ
ГАЛАТА” АД като придобиват акции в тях пропорционално на дела им в капитала на
преобразуващото се дружество.
Преобразуващото се „Инвестиционна Компания Галата” АД е публично дружество по
смисъла на чл. 110 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа („ЗППЦК”).
Съгласно чл. 122, ал. 1 и чл. 110, ал. 2 ЗППЦК и тъй като е учредено в резултат на
преобразуване на публично дружество, „РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД придобива статут на
публично дружество по силата на закона. Дружеството осъществява своята дейност при
спазване и на разпоредбите на ЗППЦК, ЗПЗФИ, подзаконовите нормативни актове по
прилагането им, както и на останалите нормативни актове, регулиращи дейността на
публичните дружества.
Предметът на дейност на дружеството е: строителство и продажба на недвижими имоти;
вътрешно и външнотърговска дейност; транспорт на пътници и товари в страната и
чужбина; спедиционна, лизингова, комисионна и информационна дейност; хотелиерство и
ресторантьорство; вътрешен международен туризъм и туроператорска дейност след лиценз;
търговско представителство и посредничество в страната и чужбина; производство на стоки
и услуги; сделки с интелектуална собственост; рекламна и издателска дейност; както и всяка
друга дейност, разрешена от закона.
Дружеството е със седалище и адрес на управление:
Република България,
гр. Варна, ул. Георги Стаматов № 1
тел.: (+359) 877 200 970,
http:
www.regalainvest.bg
e-mail: regalainvest@gmail.com
Акционерният (основния) капитал на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД е 18 428 734 лева, разпределен
в 18 428 734 броя безналични поименни акции с право на глас и номинална стойност 1 лев
всяка. Всички акции са с право на получаване на дивидент и ликвидационен дял и
представляват един глас от общото събрание на акционерите на Дружеството. Акциите на
“Регала Инвест” АД са с присвоен ISIN код: BG1100036133.
Емисия от 18 428 734 броя акции на Дружеството е регистрирана на БФБ АД.
Дружеството е вписано в публичния регистър на Комисията за Финансов Надзор.
Ограничение за прехвърляне на акции в Устава на Дружеството не е предвидено.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
87
Съгласно договор с Централен депозитар се води книга на акционерите, притежаващи
безналични акции, в която се вписват всякакви прехвърляния на собствеността.
Собствеността върху безналичните ценни книжа се удостоверява посредством направените
вписвания във водения от „Централен депозитар” АД регистър, за поддържането на който
Дружеството заплаща ежегодно такса.
I. КОРПОРАТИВНИ РЪКОВОДСТВА
“ РЕГАЛА ИНВЕСТ ”АД има едностепенна система за управление. Дружеството се
управлява от Съвет на директорите в четири членен състав и се представлява пред трети
лица от Изпълнителните членове на съвета.
“РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД няма административен орган, защото българското
законодателство и правна система не предполагат съществуването на такъв орган.
Съветът на директорите в своята си дейност се ръководи от утвърдени правила за работа на
Съвета на директорите на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД, спазвайки препоръките на
Националния Кодекс за корпоративно управление. Правилата регламентират подробно
изискванията относно функциите и задълженията на Съвета на директорите; процедурата
за избор и освобождаването на членове на Съвета на директорите; структурата и
компетентността на Съвета на директорите; изискванията, с които следва да бъдат
съобразени размерът и структурата на възнагражденията на членовете на съвета на
директорите; процедурите за избягване и разкриване на конфликти на интереси;
необходимостта от създаване съобразно спецификата на дружеството на одитен комитет.
Съгласно препоръките на Кодекса за корпоративно управление и разпоредбите на приетите
ПРАВИЛА за работа, Съветът на директорите на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД осъществява
независимо и отговорно управление на дружеството в съответствие с установените визия,
цели и стратегии на дружеството за текущата година и интересите на акционерите, съобразно
икономическите, социални и екологични приоритети на дружеството.
Съветът на директорите контролира изпълнението на бизнес плана на дружеството,
сделките от съществен характер, както и други дейности, установени в устройствените му
актове.
Съвета на директорите при изпълнение на своите функции се стреми да следва
икономическите социални и екологически приоритети на дружеството.
Членовете на Съвета на директорите се ръководят в своята дейност от общоприетите
принципи за почтеност и управленска и професионална компетентност, спазвайки
Националния кодекс за корпоративно управление и приетия от тях ЕТИЧЕН КОДЕКС,
който установява нормите за етично и професионално поведение на корпоративното
ръководство, мениджърите и служителите на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД във всички аспекти
на тяхната дейност, както и в отношенията им с акционери на дружеството и потенциални
инвеститори с цел да се предотвратят прояви на непрофесионализъм, бюрокрация,
корупция и други незаконни действия, които могат да окажат негативно влияние върху
доверието на акционерите и всички заинтересувани лица, както и да накърнят авторитета
на дружеството като цяло.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
88
Всички работници и служители на дружеството са запознати с установените нормите на
етично и професионално поведение и не са констатирани случаи на несъобразяване с тях.
Във връзка с прилаганата политика по отношение на разкриване на информация и връзки
с инвеститорите, Съветът на директорите на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД провежда срещи с
различни групи инвеститори във всеки случай на заявен от тяхна страна интерес, на които
присъстват всички членове на корпоративното ръководство.
Съветът на директорите на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД предоставя информация по член 10,
параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на Европейския
парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложенията за поглъщане:
Пар.1,
б“в“
Значими преки или косвени
акционерни участия (включително
косвени акционерни участия чрез
пирамидални структури и
кръстосани акционерни участия) по
смисъла на член 85 от Директива
2001/34/ЕО.
Акционери със значими преки или косвени акционерни
участия в “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД са:
РОСИМ ЕООД – пряко, акционер с 37,41%
СИР ООД – пряко, акционер с 37,89%
Цанко Цаков – косвено, едноличен собственик на
РОСИМ ЕООД
Радослав Коев – косвено, съдружник притежаващ 84% от
капитала на СИР ООД
Пар.1,
б“г“
Притежателите на всички ценни
книжа със специални права на
контрол и описание на тези права
Притежатели на ценни книжа със специални права на
контрол няма
Пар.1,
б“е“
Всички ограничения върху правата
на глас, като например ограничения
върху правата на глас на
притежателите на определен
процент или брой гласове, крайни
срокове за упражняване на правата
на глас или системи, посредством
които чрез сътрудничество с
дружеството финансовите права,
предоставени на ценните книжа, са
отделени от притежаването на
ценните книжа;
Ограничения върху правата на глас няма
Пар.1,
б“з“
Правилата, с които се регулира
назначаването или смяната на
членове на съвета и внасянето на
изменения в учредителния договор
Правилата, с които се регулира назначаването или смяната
на членове на Съвета на директорите и внасянето на
изменения в учредителния договор са определени в
устройствените актове на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД,
приетите правила за работа на Съвета на директорите и
политиката на многообразието.
Пар.1,
б“и“
Правомощията на членовете на
съвета, и по-специално правото да се
емитират или изкупуват обратно
акции;
Правомощията на членовете на Съвета на директорите са
уредени в устройствените актове на “РЕГАЛА
ИНВЕСТ” АД и приетите правилата за работа на Съвета
на директорите.
Дружеството има разработена и функционираща система за управление на риска и
вътрешен одит, както и осигурено интегрирано функциониране на системите за
счетоводство и финансова отчетност.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
89
За всички заседания на Съвета на директорите се водят протоколи, които се подписват от
протоколчик и всички присъстващи членове, като се отбелязва как е гласувал всеки от тях
по разглежданите въпроси. Вземането на решения на Съвета на директорите е съобразно
разпоредбите на устройствените актове на дружеството.
За своята дейност Съветът на директорите се отчита пред Общото събрание на
акционерите, като изготвят годишен доклад за дейността си и доклад за изпълнение
приетата политика за възнагражденията, които се представят, оценяват и приемат от
Общото събрание на акционерите.
Изборът и освобождаването на членовете на Съвета на директорите се осъществява в
съответствие с изискванията на раздел 2 на Глава първа от Националния кодекс за
корпоративно управление от Общото събрание на акционерите “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД
съобразно закона и устройствените актове на дружеството, както и в съответствие с
принципите за непрекъснатост и устойчивост на работата на Съвета на директорите. При
предложения за избор на нови членове на Съвета на директорите се спазват принципите за
съответствие на компетентност на кандидатите с естеството на дейността на дружеството.
“РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД прилага Политика на многообразие в органите на управление по
отношение на различни аспекти, включително възраст, пол, националност, образование и
професионален опит, включително и пазарни стимули, чрез приетата Програма за
прилагане на международно признатите стандарти за добро корпоративно управление
Многообразието на компетенции и становища на членовете на управителните органи
спомага за доброто разбиране на организацията и дейностите на бизнеса на дружеството.
То дава възможност на членовете на Съвета на директорите да оспорват по конструктивен
начин управленските решения и да бъдат по-отворени към новаторски идеи, като по този
начин се намери противодействие на сходството на мнения на членовете, също познато
като „групово мислене“. Целите, заложени в политиката на многообразието са допринасяне
за ефективен надзор на управлението и успешно управление на дружеството, повишаване
прозрачността по отношение прилагането на многообразието и информиране на пазара за
практиките на корпоративно управление, което от своя страна ще доведе до оказване на
индиректен натиск върху дружеството за по-многообразни органи на управление.
През отчетната 2024 г. не са извършвани промени в Състава на съвета на директорите на
„РЕГАЛА ИНВЕСТ" АД. С решение на ОСА, проведено на 08.01.2025 г., членовете на
Съвета на директорите са преизбрани с нов тригодишен мандат до 08.01.2028 г.
Съветът на директорите на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД се състои от четири члена съгласно
устройствените актове на дружеството. Прилагайки политиката на многообразието
избраният посредством прозрачна процедура Съветът на директорите е структуриран по
начин, който да гарантира професионализма, безпристрастността и независимостта на
решенията му във връзка с управлението на дружеството, като неговите членове притежават
подходящите квалификация, знания и управленски опит, които изисква заеманата от тях
позиция и техните компетенции, права и задълженията следват изискванията на закона,
устройствените актове и стандартите на добрата професионална и управленска практика.
Изискването на чл. 116а, ал. 2 от ЗППЦК най-малко 1/3 от състава на Съвета на директорите
да бъдат независими членове е спазено напълно – двама от четиримата членове на Съвета
на директорите на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД са независими. По този начин дружеството е
приложило в пълнота един от основните принципи за добро корпоративно управление, а
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
90
именно разграничаване на мениджмънта на компанията от мажоритарните акционери.
Осъществява се активно взаимодействие между изпълнителните директори и останалите
членове на Съвета на директорите, което допринася за формирането на ясна и балансирана
представа за дружеството и неговото корпоративно управление. По този начин ще се
създадат предпоставки за реализирането на един от важните принципи, на доброто
корпоративно управление – осъществяване на ефективно стратегическо управление на
дружеството, което е неразривно свързано и обусловено от структурата и състава на Съвета
на директорите.
Организационната структура и система за управление на дружеството е предпоставка за
гъвкавост на процесът на вземане на решения. Членовете на Съвета на директорите
разполагат с необходимото време за изпълнение на техните задачи и задължения.
С членовете на Съвета на директорите са сключени договори за възлагане на управлението,
в които са определени техните задължения и задачи, критериите за размера на тяхното
възнаграждение, задълженията им за лоялност към дружеството и основанията за
освобождаване.
Принципите за формиране размера и структурата на възнагражденията, допълнителните
стимули и тантиеми са определени в приетата от ОСА политика за възнагражденията на
членовате на Съвета на директорите, отчитаща задълженията и приноса на всеки един член
в дейността и резултатите на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД, възможността за подбор и задържане
на квалифицирани и лоялни членове, чиито интереси съответстват на дългосрочните
интереси на дружеството.
Информация относно годишния размер на получените от членовете на Съвета на
директорите възнаграждения е оповестена в Годишния доклад за дейността на “РЕГАЛА
ИНВЕСТ” АД за отчетната 2024 г.
През 2024 г. членовете на Съвета на директорите не са получили допълнителни стимули,
обвързани с отчетените финансови резултати от дейността на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД
и/или с постигането на предварително определени от Съвета на директорите цели,
заложени в бизнес програмата на дружеството за 2024 г. Изпълнителните директори не
получават допълнителни стимули, а само основно възнаграждение, което отразява тяхното
участие в заседанията на Съвета на директорите, както и изпълнението на техните задачи да
контролират действията на изпълнителното ръководство и да участват ефективно в
работата на дружеството. Размерът на получените от членовете на Съвета на директорите
възнаграждения е оповестен в Годишния доклад за дейността на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД
за отчетната 2024 г.
През 2024 г. Общото събрание на акционерите на дружеството не е гласувало на членовете
на Съвета на директорите допълнителни възнаграждения под формата на тантиеми.
Не е предвидено Дружеството да предоставя като допълнителни стимули на
изпълнителните членове на Съвета на директорите акции, опции върху акции и други
подходящи финансови инструменти.
Членовете на Съвета на директорите на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД избягват и не допускат
реален или потенциален конфликт на интереси, спазвайки приетите процедури,
регламентирани в устройствените актове на дружеството. Съветът на директорите на
“РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД има приета система за избягване на конфликти на интереси при
сделки със заинтересовани лица и разкриване на информация при възникване на такива.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
91
При определяне на лицата като свързани и заинтересовани се използват дефинициите,
дадени от ЗППЦК, а именно:
Заинтересовани лица по смисъла на чл. 114, ал. 6 от ЗППЦК са членовете на
управителните и контролните органи на публичното дружество, лицата -
представители на юридически лица, членове на такива органи, неговият прокурист,
лица, които пряко и/или непряко притежават най-малко 25 на сто от гласовете в
общото събрание на дружеството или го контролират, а при сделки на дъщерно
дружество - членовете на управителните и контролните му органи, лицата -
представители на юридически лица, членове на такива органи, неговият прокурист,
лица, които пряко и/или непряко притежават най-малко 25 на сто от гласовете в
общото събрание на дружеството, различни от публичното дружество, както и
свързаните с тях лица, когато те:
1. са страна, неин представител или посредник по сделката или в тяхна полза се
извършват сделките или действията, или
2. притежават пряко и/или непряко поне 25 на сто от гласовете в общото събрание
или контролират юридическо лице, което е насрещна страна, неин представител
или посредник по сделката или в чиято полза се извършват сделките или
действията;
3. са членове на управителни или контролни органи, представители на юридически
лица, членове на такива органи или прокуристи на юридическо лице по т. 1 и 2.
Свързани лица по смисъла на § 1, т. 13 от ДР на ЗППЦК са:
1. лицата, едното от които контролира другото лице или негово дъщерно дружество;
2. лицата, чиято дейност се контролира от трето лице;
3. лицата, които съвместно контролират трето лице;
4. съпрузите, роднините по права линия без ограничения, роднините по съребрена
линия до четвърта степен включително и роднините по сватовство до четвърта
степен включително.
Контрол по смисъла на § 1, т. 14 от ДР на ЗППЦК на е налице, когато едно лице:
1. притежава, включително чрез дъщерно дружество или по силата на споразумение
с друго лице, над 50 на сто от броя на гласовете в общото събрание на едно
дружество или друго юридическо лице; или
2. може да определя пряко или непряко повече от половината от членовете на
управителния или контролния орган на едно юридическо лице; или
3. може по друг начин да упражнява решаващо влияние върху вземането на решения
във връзка с дейността на юридическо лице.
Действащата система ги задължава незабавно да разкрият съществуващи конфликти на
интереси и да осигурят на акционерите достъп до информация за сделки между дружеството
и тях или свързани с тях лица.
Информация, за сключвани през отчетната 2024 г. сделки между дружеството и членове на
Съвета на директорите и/или свързани с тях лица, е оповестена в Годишния доклад за
дейността на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД за отчетната 2024 г.
Одитния комитет, действащ към 31.12.2024 г. е избран на Общото събрание на акционерите,
проведено на 12.06.2017 г. Одитния комитет е в тричленен състав, от които 2 члена са
независими и е с мандат 4 години. Приет е статут на Одитния комитет.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
92
С решение на Общото събрание на акционерите, проведено на 28.06.2021 г. мандата на
Одитния комитет е удължен с 4 години, считано от 28.06.2021 г.
Основните функции и задължения на Одитния комитет са регламентирани в Закона за
независимия финансов одит и са както следва:
1. информира Съвета на директорите за резултатите от задължителния одит и пояснява
по какъв начин задължителният одит е допринесъл за достоверността на финансовото
отчитане, както и ролята на одитния комитет в този процес;
2. наблюдава процеса на финансово отчитане и представя препоръки и предложения,
за да се гарантира неговата ефективност;
3. наблюдава ефективността на вътрешната контролна система, на системата за
управление на риска и на дейността по вътрешен одит по отношение на финансовото
отчитане в одитираното предприятие;
4. наблюдава задължителния одит на годишните финансови отчети, включително
неговото извършване, като взема предвид констатациите и заключенията на Комисията по
прилагането на чл. 26, параграф 6 от Регламент (ЕС) № 537/2014;
5. проверява и наблюдава независимостта на регистрираните одитори в съответствие с
изискванията на глави шеста и седма от ЗНФОИСУ, както и с чл. 6 от Регламент (ЕС) №
537/2014, включително целесъобразността на предоставянето на услуги извън одита на
одитираното предприятие по чл. 5 от същия регламент;
6. отговаря за процедурата за подбор на регистрирания одитор и препоръчва
назначаването му с изключение на случаите, когато одитираното предприятие разполага с
комисия за подбор;
7. уведомява Комисията, както и Съвета на директорите за всяко дадено одобрение по
чл. 64, ал. 3 и чл. 66, ал. 3 от ЗНФОИСУ в 7-дневен срок от датата на решението;
8. отчита дейността си пред органа по назначаване;
9. изготвя и предоставя на Комисията в срок до 30 юни годишен доклад за дейността
си.
II. ОДИТ И ВЪТРЕШЕН КОНТРОЛ
“РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД има разработена и функционираща система за вътрешен контрол
и управление на риска, която гарантира правилното идентифициране на рисковете,
свързани с дейността на дружеството и подпомага ефективното им управление, обезпечава
адекватното функциониране на системите за отчетност и разкриване на информация, вкл. и
на електронната страница на дружеството.
Вътрешният контрол и управлението на риска са динамични и итеративни процеси,
осъществявани от управителните и надзорните органи, създадени да осигурят разумна
степен на сигурност по отношение на постигане на целите на организацията в посока
постигане на ефективност и ефикасност на операциите; надеждност на финансовите
отчети; спазване и прилагане на съществуващите законови и регулаторни рамки.
Основните компоненти на системата за вътрешен контрол са:
• среда на контрол
• оценка на риска
• контрол на дейностите
• информация и комуникация
• дейности по мониторинга
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
93
Тези компоненти са релевантни към цялостната организация и към отделните ѝ нива и
подразделения, или отделните операционни единици, функции или други нейни
структурни елементи, като тази връзката е представена чрез „Куб на COSO“
1
Основните характеристики на системата за вътрешен контрол са обобщени в следната
схема
2
:
1
COSO – БАЗОВА КОНЦЕПЦИЯ ЗА ВЪТРЕШЕН КОНТРОЛ
2
Модел „Вътрешен контрол – интегрирана рамка“, COSO
Среда на контрол
Оценка на риска
Контрол на дейностите
Информация и комуникация
Дейности по мониторинга
Ниво организация
Подразделения
Операционни единици
Функции
Операци
и
Отчетно
ст
Съотвеств
ие
Среда на контрол
Оценка на риска
Контрол на дейностите
Информация и комуникация
Дейности по мониторинга
1. Ангажименти за почтеност и етични ценности.
2. Независимост на Корпоративното ръковоство.
3. Структури, вериги на отчитане, власти и отговорности.
4. Привлича, развива и задържа компетентни хора.
5. Хората носят отговорност за вътрешния контрол.
6. Определяне на ясни цели.
7. Идентифициране на риска за постигане на целите.
8. Разглеждане на възможностите за измами.
9. Идентифициране и анализ на значими изменения.
10. Селектиране и развиване на контролни дейности.
11. Селектиране и развиване на ИТ контроли.
12. Контроли, въведени чрез политики и процудери.
13. Придобиване, генериране и използване на качествена информация.
14. Вътрешен обмен на информация за вътрешния контрол.
15. Външен обмен на информация за вътрешния контрол.
16. Извършване на текущи и/или самостоятелни оценки.
17. Оценка и комуникиране за пропуските във вътрешния контрол.
Компоненти
Принципи
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
94
Една от основните цели на въведената системата за вътрешен контрол и управление на
риска е да подпомага мениджмънта и други заинтересовани страни при оценка
надеждността на финансовите отчети на дружеството.
Годишният финансов отчет на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД подлежи на независим финансов
одит, като по този начин се постига обективно външно мнение за начина, по който
последният е изготвен и представен. Дружеството изготвя и поддържа счетоводната си
отчетност в съответствие с Международните счетоводни стандарти.
Годишният финансов отчет на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД за отчетната 2024 г. подлежи на
заверка от регистриран одитор Радка Янева Георгиева, рег.№ 215, избрана на Общото
събрание на акционерите, проведено на 16.07.2024 г. по предложение на Съвета на
директорите на дружеството, ръководени от установените изисквания за професионализъм
с подкрепата от Одитния комитет.
Съветът на директорите на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД е създал всички необходими условия
за ефективно изпълнение на задълженията на одиторско предприятие в процеса на
извършване на всички необходими процедури, определени от Закона за независимия
финансов одит и Международните стандарти за одит, въз основа на които могат да изразят
независимо одиторско мнение относно достоверното представяне във всички аспекти на
същественост във финансовите отчети на дружеството.
С оглед обезпечаване ефективността на работата на одиторско предприятие на “РЕГАЛА
ИНВЕСТ” АД, Съветът на директорите разработи и прие Мерки за осигуряване
ефективното изпълнение на задълженията на одиторите на дружеството въз основа на
изискванията на Закона за независимия финансов одит.
Независимият финансовият одит обхваща процедури за постигане на разумна степен на
сигурност:
• за спазване принципите на счетоводството съгласно приложимата счетоводна база;
• доколко счетоводната политика на одитираното предприятие е целесъобразна за
неговата дейност и е съвместима с приложимата счетоводна база и счетоводните
политики, използвани в съответния отрасъл;
• за последователността на прилагането на оповестената счетоводна политика
съгласно приложимата счетоводна база;
• за ефективността на системата на вътрешния контрол, ограничена до постигане
целите на одита;
• за процеса на счетоводното приключване и изготвянето на финансовия отчет;
• за достоверността и необходимата за потребителите обхватност на представената и
оповестена във финансовия отчет информация съгласно приложимата счетоводна
база.
• за съответствието между информацията във финансовия отчет и тази в доклада за
дейността на ръководството на одитираното предприятие, както и всяка друга
информация, която органите на управление на предприятието предоставят заедно с
одитирания финансов отчет.
Без да се засягат изискванията за докладване по Закона за независимия финансов одит и
Регламент (ЕС) № 537/2014, обхватът на финансовия одит не включва изразяване на
сигурност относно бъдещата жизнеспособност на одитираното предприятие, нито за
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
95
ефективността или ефикасността, с които ръководството на одитираното предприятие е
управлявало или ще управлява дейността на предприятието.
При предложенията за избор на външен одитор на дружеството е прилаган ротационен
принцип съгласно препоръките на Националния кодекс за корпоративно управление.
Избраният Одитен комитет на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД осигурява надзор на дейностите по
вътрешен одит и следи за цялостните взаимоотношения с външния одитор, включително
естеството на несвързани с одита услуги, предоставяни от одитора на дружеството.
III. ЗАЩИТА НА АКЦИОНЕРИТЕ
Акциите на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД са регистрирани за търговия на регулиран пазар на
БФБ АД и всички настоящи акционери и потенциални инвеститори могат свободно да
извършват сделки по покупко-продажба на ценните книжа на дружеството. Компанията има
сключен договор с „Централен депозитар“ АД за водене на акционерна книга, която
отразява актуалното състояние и регистрира настъпилите промени в собствеността.
Корпоративното ръководство на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД гарантира равнопоставеното
третиране на всички акционери, включително миноритарните и чуждестранните
акционери, и се задължават да защитават техните права, както и да улесняват упражняването
им в границите, допустими от действащото законодателство и в съответствие с
разпоредбите на устройствените актове на дружеството. Осигуряват информираност на
всички акционери относно техните права.
Общо събрание на акционерите
Корпоративното ръководство на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД осигурява възможност на всички
акционери да участват в работата на Общото събрание на акционерите.
Всички акционери са информирани за правилата, съгласно които се свикват и провеждат
общите събрания на акционерите, включително процедурите за гласуване.
Акционерите разполагат с изчерпателна и навременна информация относно дневния ред,
датата и мястото на провеждане на редовно или извънредно заседание на Общото събрание
на акционерите на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД. Поканата и материалите, свързани с дневния
ред, се публикуват на корпоративния сайт на дружеството и/или електронната страница на
специализираната финансова медия към БФБ АД и/или в информационния сайт „Х3news“;
Корпоративното ръководство, по време на общото събрание на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД
осигуряват правото на всички акционери да изразяват мнението си, както и да задават
въпроси.
Акционерите с право на глас имат възможност да упражняват правото си на глас в Общото
събрание на дружеството лично или чрез представители, а когато устройствените актове на
дружеството предвиждат такава възможност – и чрез кореспонденция и/или по електронен
път.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
96
Корпоративното ръководство осъществява ефективен контрол чрез създаване на
необходимата организация за гласуването на упълномощените лица в съответствие с
инструкциите на акционерите или по разрешените от закона начини.
Корпоративното ръководство на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД организира провеждането на
редовните и извънредните Общи събрания на акционерите на дружеството, кaто гарантират
равнопоставено третиране на всички акционери и правото на всеки от акционерите да
изрази мнението си по точките от дневния ред на Общото събрание.
Корпоративното ръководство на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД организира процедурите и реда
за провеждане на Общото събрание на акционерите по начин, който не затруднява или
оскъпява ненужно гласуването.
Корпоративните ръководства предприемат действия за насърчаване участието на
акционери в Общото събрание на акционерите, вкл. чрез осигуряване на възможност за
дистанционно присъствие чрез технически средства (вкл. интернет) в случаите когато това
е възможно и необходимо.
Всички членове на корпоративното ръководство присъстват на общите събрания на
акционерите на дружеството.
Текстовете в писмените материали, свързани с дневния ред на Общото събрание “РЕГАЛА
ИНВЕСТ” АД са конкретни и ясни, без да въвеждат в заблуждение акционерите. Всички
предложения относно основни корпоративни събития се представят като отделни точки в
дневния ред на Общото събрание, в т.ч. предложението за разпределяне на печалба.
“РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД на интернет страницата си поддържа секция относно правата на
акционерите и участието им в Общото събрание на акционерите.
Корпоративното ръководство на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД съдейства на акционерите,
имащи право съгласно действащото законодателство, да включват допълнителни въпроси
и да предлагат решения по вече включени въпроси в дневния ред на Общото събрание.
Корпоративното ръководство на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД гарантира правото на
акционерите да бъдат информирани относно взетите решения на Общото събрание на
акционерите.
Еднакво третиране на акционери от един клас
Корпоративното ръководство на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД третира всички акционери от
един клас еднакво. Всички акции в рамките на един клас дават еднакви права на акционерите
от същия клас. Корпоративното ръководство на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД предоставя
достатъчно информация на инвеститорите относно правата, които дават всички акции от
всеки клас преди придобиването им.
Консултации между акционерите относно основни акционерни права
Съгласно действащото законодателство и в съответствие с разпоредбите на устройствените
актове на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД, корпоративното ръководство не може да препятства
акционерите, включително институционалните такива, да се консултират помежду си по
въпроси, които се отнасят до техните основни акционерни права, по начин, който не
допуска извършване на злоупотреби.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
97
Сделки на акционери с контролни права и сделки на злоупотреба
Корпоративното ръководство на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД не допуска осъществяването на
сделки с акционери с контролни права, които нарушават правата и/или законните интереси
на останалите акционери, включително при условията на договаряне сам със себе си.
IV. РАЗКРИВАНЕ НА ФИНАНСОВА И НЕФИНАНСОВА ИНФОРМАЦИЯ
Във връзка с изискванията на ЗППЦК и на устройствените актове на дружеството за
задължителното предоставяне на информация на Комисията за финансов надзор и на
обществеността Корпоративното ръководство на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД до настоящия
момент, е спазвало принципите и изискванията на ЗППЦК за разкриване на информация.
Корпоративното ръководство “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД гарантира, че системата за
разкриване на информация на Дружеството ще осигурява и занапред пълна, навременна,
вярна и разбираема информация, която дава възможност за обективни и информирани
решения и оценки.
“РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД прилага съгласно изискванията на ЗППЦК правила за изготвяне
на годишните и междинните отчети, реда за разкриване на информация и своевременното
оповестяване на всяка съществена периодична и инцидентна информация относно
дружеството, неговото управление, корпоративните му ръководства, оперативната му
дейност, акционерната му структура.
“ИНВЕСТИЦИОННА КОМПАНИЯ ГАЛАТА” АД не попада в обхвата на дружествата
задължени да включат в доклада за дейността си за 2024 г. Нефинансова декларация.
“РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД има сключени договори със „СЕРВИЗ ФИНАНСОВИ ПАЗАРИ“
ЕООД оповестяване на регулираната по смисъла на Закона за публично предлагане на
ценни книжа информация пред обществеността, регулирания пазар и КФН. Информацията
е достъпна на съответните електронни адреси на медиите www.x3news.com, както и на
корпоративния сайт на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД –
https://www.regalainvest.bg/
На корпоративния сайт на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД е публикувана следната информация:
• основна, идентифицираща дружеството търговска и корпоративна информация;
• актуална информация относно акционерната структура;
• устройствените актове на дружеството и приетите политики, имащи отношение към
дейността и функционирането на дружеството;
• информация относно структурата и състава на управителните и контролни
• органи на дружеството, както и основна информация относно техните членове,
включително и информация за комитети;
• финансови отчети за последните 10 години;
• материалите за предстоящите общи събрания на акционерите на дружеството,
както и допълнителни такива, постъпили по законов ред. Информация за взетите
решения от общите събрания на акционерите поне за последните три години, вкл.
информация за разпределените от дружеството дивиденти за този период;
• информация за одиторите;
• информация за предстоящи събития;
• информация относно емитираните акции и други финансови инструменти;
• важна информация, свързана с дейността на дружеството;
• информация за правата на акционерите в т.ч. достатъчно информация относно
правото на акционерите да искат включването на въпроси и да предлагат решения
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
98
по вече включени въпроси в дневния ред на общото събрание по реда на чл.223а
от Търговския закон;
• информация за контакт с директора за връзки с инвеститорите на дружеството.
Във връзка с изпълнение на чл. 116г. от ЗППЦК Корпоративното ръководство на “РЕГАЛА
ИНВЕСТ” АД сключи трудов договор с Директор за връзки с инвеститорите при спазване
политиката на многообразие по отношение на подходяща квалификация и опит за
осъществяване на своите задължения.
Корпоративното ръководство на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД възлага на Директора за връзки
с инвеститорите да осигурява всички необходими условия и информация, за да могат
акционерите на компанията да упражняват своите права. Членовете на Корпоративното
ръководство извършва периодично контрол върху коректността и целостта на публично
оповестяваната информация. Директорът за връзки с инвеститорите играе важна роля в
процеса на разкриване на информация. Той е лицето, което се явява свързващо звено между
Корпоративното ръководство, акционерите и всички потенциални инвеститори в ценни
книжа на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД.
Основните функции и задължения на Директора за връзки с инвеститорите са:
• Разработва и предлага за утвърждаване по съответния ред стратегия и политика по
връзки с инвеститорите на дружеството като част от стратегията и политиката по
разкриване на информация, и отговаря за нейното изпълнение
• Разработва и изпълнява програма и бюджет за работа по връзки с инвеститорите.
• Организира и осъществява ефективна комуникационна връзка между управителния
орган на дружеството и неговите акционери и лицата, проявили интерес да
инвестират в ценни книжа на дружеството, като им предоставя информация относно
текущото финансово и икономическо състояние на дружеството, както и всяка друга
информация, на която те имат право по закон в качеството им на акционери или
инвеститори;
• Осъществява ефективната комуникация с анализатори, брокери, консултантски
компании, инвеститори и медии като използва разнообразни комуникационни
канали и комуникационни средства.
• Организира и осъществява ефективна вътрешна комуникация с всички отдели на
дружеството за получаване на навременна информация от структурните звена по
повод на подготовката на всички материали и документи, свързани с дейността по
връзки с инвеститорите.
• Отговаря за изпращане в законоустановения срок на материалите за свикано общо
събрание до всички акционери, поискали да се запознаят с тях;
• Води и съхранява верни и пълни протоколи от заседанията на корпоративното
ръководство на дружеството;
• Отговаря за навременното изпращане на всички необходими отчети и уведомления
на дружеството до комисията, регулирания пазар, на който се търгуват ценните
книжа на дружеството, и Централния депозитар;
• Води регистър за изпратените материали по т. 2 и 4, както и за постъпилите искания
и предоставената информация по т. 1, като описва и причините в случай на
непредоставяне на поискана информация.
• Организира изготвянето на анализи и информация за капиталовия пазар с цел
системно да информира ръководството на дружеството за състоянието и
перспективите на капиталовия пазар, отношението на инвестиционната общност
към дружеството и за основните акционери.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
99
• Изготвя годишен отчет за своята дейност и го представя пред акционерите на
годишното общо събрание.
Корпоративните ръководства осигуряват оповестяването на всяка съществена периодична
и инцидентна информация относно дружеството посредством канали, които предоставят
равнопоставен и навременен достъп до съответната информация от потребителите.
“РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД има задължение за разкриване на:
Регулирана информация пред Комисията за финансов надзор и
обществеността
Основание
Срок
Обстоятелство
Чл. 100н, ал. 1 от ЗППЦК
До 90 дни от завършването на
финансовата година
Годишен финансов отчет за дейността
Чл. 100о, ал. 1 от ЗППЦК
До 30 дни от края на
шестмесечието/ тримесечието
6-месечен/3-месечен финансов отчет
за дейността, обхващащ първите 6
месеца/3 месеца от финансовата
година
Чл. 100о, ал. 2 от ЗППЦК
До 60 дни от края на
шестмесечието
6-месечен консолидиран финансов
отчет за дейността, обхващащ първите
6 месеца от финансовата година
Чл. 100о
1
, ал. 1 от ЗППЦК
До 30 дни от края на първо,
трето и четвърто тримесечие
Уведомление за финансовото
състояние
Чл. 100с, ал. 1 от ЗППЦК
Незабавно
Промени в правата на притежателите
на ценни книжа, различни от акции,
включително промените в сроковете и
условията по тези ценни книжа, които
биха могли непряко да засегнат тези
права, които са резултат от промяна в
условията по заема или лихвения
процент
Чл. 100т, ал. 1 от ЗППЦК
Незабавно
Информация, когато Емитентът или
лицето, поискало без съгласието на
емитента допускане на ценните книжа
до търговия на регулиран пазар
Чл.100ш от ЗППЦК
До края на работния ден,
следващ деня на вземане на
решението или узнаване на
съответното обстоятелство, а
когато то подлежи на вписване в
търговския регистър - до края на
работния ден, следващ деня на
узнаване за вписването, но не по-
късно от 7 дни от вписването
Информация относно следните
обстоятелства, подлежащи на вписване:
1. промени в устава;
2. промени в управителните и
контролните си органи;
3. решение за преобразуване на
дружеството;
4. други обстоятелства, определени с
наредба.
Информация пред Комисията за финансов надзор и обществеността
Основание
Срок
Обстоятелство
Чл. 110, ал. 9, т.1 от
ЗППЦК
В 7-дневен срок от вписването в
търговския регистър
Всяка последваща емисия от акции
Чл. 110, ал. 9, т. 2 от
ЗППЦК
В 7-дневен срок от вписването в
регистъра по чл. 30, ал. 1, т. 3 от
Закона за Комисията за
финансов надзор
Допускане на всяка последваща емисия от
акции за търговия на всеки регулиран
пазар, до който е допусната емисия от
същия клас
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
100
Чл. 111, ал. 6 от ЗППЦК
До края на работния ден,
предхождащ деня на
изкупуването
Уведомление за броя собствени акции,
които ще изкупи в рамките на
ограничението по чл. 111, ал. 5, и за
инвестиционния посредник, на който е
дадена поръчка за изкупуването
Чл. 111а, ал. 1 от ЗППЦК
До края на работния ден,
следващ деня на вземане на
решението, а когато то подлежи
на вписване в търговския
регистър - до края на работния
ден, следващ деня на узнаване за
вписването, но не по-късно от 7
дни от вписването
Всички промени в правата по отделните
класове акции, включително промени в
правата по деривативни финансови
инструменти, издадени от дружеството,
които дават право за придобиване на акции
на дружеството
Чл. 111а, ал. 2 от ЗППЦК
До края на работния ден,
следващ деня на вземане на
решението, а когато то подлежи
на вписване в търговския
регистър - до края на работния
ден, следващ деня на узнаване за
вписването, но не по-късно от 7
дни от вписването
Решение за издаване на нови акции,
включително за решения относно
разпределение, записване, обезсилване или
превръщане на облигации в акции
Чл. 112д от ЗППЦК
До 10-о число на месеца,
следващ месеца, в рамките на
който е настъпило увеличение
или намаление на капитала
Информация за общия брой акции с право
на глас и за размера на капитала към края на
месеца, през който е осъществена промяна
в капитала. Информацията се разкрива за
всеки отделен клас акции
Чл. 114б от ЗППЦК
В 7 - дневен срок от
настъпването на
обстоятелството
Декларация от членовете на управителните
и контролните органи на публичното
дружество, неговият прокурист и лицата,
които пряко или непряко притежават най-
малко 25 на сто от гласовете в общото
събрание на дружеството или го
контролират
Чл. 115 от ЗППЦК
Най-малко 30 дни преди
откриването на общото
събрание на акционерите
Покана и материали за провеждане на
Общото събрание на акционерите по чл.
224 от Търговския закон, включително и
образците за гласуване чрез пълномощник
или чрез кореспонденция
Чл.115в от ЗППЦК
Незабавно
Уведомление до Комисията, Централния
депозитар и регулирания пазар за
решението на общото събрание относно
вида и размера на дивидента, както и
относно условията и реда за неговото
изплащане, включително да посочи поне
една финансова институция, чрез която ще
се извършват плащанията.
Чл. 116, ал. 11 от ЗППЦК
В 7-дневен срок от Общото
събрание на акционерите
Упражняването на гласове в Общото
събрание на акционерите чрез
представители
Чл. 117, ал. 2 от ЗППЦК
До 3 работни дни от
провеждане на Общото
събрание на акционерите
Протокол от заседанието на Общото
събрание на акционерите
Чл. 148, ал. 3 от ЗППЦК
Незабавно, но не по-късно от 4
работни дни от деня, следващ
Уведомление от всеки акционер, който в
резултат на придобиване или прехвърляне
правото му на глас достигне, надхвърли или
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
101
деня на придобиването или
прехвърлянето на акции
падне под 5 на сто или число, кратно на 5
на сто, от броя на гласовете в общото
събрание на дружеството
19, ал.1 от Регламент
596/2014
Не по-късно от три
работни дни след датата
на сделката
Лицата с ръководни функции, както
и тясно свързани с тях лица,
уведомяват емитента компетентния
орган
Чл. 19, ал.3 от Регламент
596/2014
Не по-късно от три
работни дни след датата
на сделката
Информацията, за която е подадено
уведомление в съответствие с
параграф 1, се прави публично
достояние своевременно
V. ЗАИНТЕРЕСОВАНИ ЛИЦА. УСТОЙЧИВО РАЗВИТИЕ
“РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД се стреми да спазва принципа на устойчивото развитие и да постига
баланс между социалните и екологичните принципи, като социално оправдано и екологосъобразно
икономическо развитие.
Корпоративното ръководство се стреми да разработи конкретни действия и политики относно
устойчивото развитие на компанията, включително да разкрива информация свързана с климата и
социалните аспекти от дейността на дружеството.
“РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД идентифицира като заинтересованите лица с отношение към
неговата дейност са всички лица, които не са акционери и които имат интерес от
икономически просперитет на дружеството – служители, клиенти, доставчици, брокери,
агенти, кредитори и обществеността като цяло.
Корпоративното ръководство насърчава, дава насоки, разработва и контролира политики за
сътрудничеството между дружеството и заинтересованите лица за повишаване на
благосъстоянието на страните и за осигуряване на устойчиво развитие на компанията като
цяло.
С тази цел “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД прилага политика спрямо заинтересованите лица с цел:
• ефективно взаимодействие със заинтересованите лица
• зачитане правата на заинтересованите лица, установени със закон или по силата на
взаимни споразумения с компанията
• съобразяване със заинтересованите лица в съответствие с принципите за
прозрачност, отчетност и бизнес етика
• информираност на всички заинтересовани лица относно законово установените им
права
В съответствие с тази политика корпоративното ръководство спазва правилата за отчитане
интересите на заинтересованите лица, които да осигурят и тяхното привличане при
решаване на определени, изискващи позицията им въпроси. Тези правила гарантират
баланса между развитието на дружеството и икономическото, социалното и
екологосъобразното развитие на средата, в която то функционира.
Периодично, в съответствие със законовите норми и добрата международна практика за
разкриване на информация от нефинансов характер “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД инициират
мероприятия за информиране по икономически, социални и екологични въпроси, касаещи
заинтересованите лица, включително борба с корупцията; работа със служителите,
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
102
доставчиците и клиентите; социалната отговорност на дружеството; опазването на околната
среда.
Корпоративното ръководство “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД гарантира правото на своевременен
и редовен достъп до относима, достатъчна и надеждна информация относно дружеството,
когато заинтересованите лица участват в процеса на корпоративно управление.
VI. ИНСТИТУЦИОНАЛНИ ИНВЕСТИТОРИ, ПАЗАРИ НА ФИНАНСОВИ ИНСТРУМЕНТИ И
ДРУГИ ПОСРЕДНИЦИ
Корпоративното ръководство на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД осигурява ефективно
взаимодействие на дружеството с неговите акционери – институционални инвеститори, а
също така и с регулираните пазари на финансови инструменти и инвестиционните
посредници на тези пазари.
Институционални инвеститори по смисъла на & 1, буква „в“ от ДР на ЗППЦК са
банка, колективна инвестиционна схема и национален инвестиционен фонд,
застрахователно дружество, пенсионен фонд или друго дружество, чийто предмет на
дейност изисква придобиване, държане и прехвърляне на ценни книжа.
Регулиран пазар по смисъла на чл. 73 от Закона за пазарите на финансови
инструменти е многостранна система, организирана и/или управлявана от пазарен
оператор, която среща или съдейства за срещането на интересите за покупка и продажба на
финансови инструменти на множество трети страни чрез системата и в съответствие с
нейните недискреционни правила по начин, резултатът от който е сключването на договор
във връзка с финансовите инструменти, допуснати до търговия съгласно нейните правила
и/или системи, лицензирана и функционираща редовно в съответствие с изискванията на
този закон и актовете по прилагането му. Регулиран пазар е и всяка многостранна система,
която е лицензирана и функционира в съответствие с изискванията на дял III от Директива
2004/39/ЕО на Европейския парламент и на Съвета.
Инвестиционен посредник по смисъла на чл. 5, ал. 1 на Закона за пазарите на
финансови инструменти е лице, което по занятие предоставя една или повече
инвестиционни услуги и/или извършва една или повече инвестиционни дейности.
Инвестиционни услуги и дейности по смисъла на чл. 5, ал. 2 на Закона за пазарите
на финансови инструменти са:
1. приемане и предаване на нареждания във връзка с един или повече финансови
инструменти, включително посредничество за сключване на сделки с финансови
инструменти;
2. изпълнение на нареждания за сметка на клиенти;
3. сделки за собствена сметка с финансови инструменти;
4. управление на портфейл;
5. предоставяне на инвестиционни консултации на клиент;
6. поемане на емисии финансови инструменти и/или предлагане за първоначална
продажба на финансови инструменти при условията на безусловно и неотменимо
задължение за записване/придобиване на финансовите инструменти за собствена сметка;
7. предлагане за първоначална продажба на финансови инструменти без безусловно и
неотменимо задължение за придобиване на финансовите инструменти за собствена сметка;
8. организиране на многостранна система за търговия.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
103
Към 31.12.2024 г. Дружеството има акционери - институционални инвеститори, които
притежават общо 17,25 % от капитала.
Корпоративното ръководство на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД използва услугите на следните
инвестиционни посредници и оператори на пазари, на които се търгуват финансовите
инструменти, издадени от дружеството РЕАЛ ФИНАНС АД:
Пазарен оператор по смисъла на § 1, т.11 от ДР на Закона за пазарите на
финансови инструменти е едно или повече лица, които управляват и/или организират
дейността на регулиран пазар. Пазарният оператор може да бъде самият регулиран пазар.
Препоръките или действията, които осъществяват инвестиционните посредници и
оператори на пазари се базират на пазарни информация и принципи.
Институционалните инвеститори на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД когато действат в качество си
на доверено лице оповестяват своите политики на корпоративно управление, както и
политиките си за гласуване на общи събрания на компаниите, в които са инвестирали,
включително процедурите, които те прилагат при вземане на решения относно
използването на правото си на глас. Те разкриват информация относно действителното
упражняване на правото им на глас по техните инвестиции, като разкриването се прави най-
малко пред техните клиентите във връзка с ценните книжа на всеки клиент. Спазва се и
препоръката на Националния кодекс за корпоративно управление в случаите когато
институционалният инвеститор е инвестиционен консултант на инвестиционни дружества
разкриването на информация следва да се прави пред пазарния оператор.
Инвестиционен консултант по смисъла на чл. 1, ал. 3 от НАРЕДБА № 7 от
5.11.2003 г. за изискванията, на които трябва да отговарят физическите лица, които по
договор непосредствено извършват сделки с финансови инструменти и инвестиционни
консултации относно финансови инструменти, както и реда за придобиване и отнемане на
правото да упражняват такава дейност е физическо лице, което по договор с инвестиционен
посредник, управляващо дружество, инвестиционно дружество, национален инвестиционен
фонд и/или лице, управляващо алтернативни инвестиционни фондове, извършва
инвестиционни анализи и консултации относно финансови инструменти.
Инвестиционна консултация по смисъла на § 1, т.2 от ДР на Закона за пазарите на
финансови инструменти е предоставяне на лична препоръка на клиент по негово искане
или по инициатива на инвестиционния посредник във връзка с една или повече сделки,
свързани с финансови инструменти. Препоръката е лична, ако се предоставя на лице в
качеството му на инвеститор или потенциален инвеститор, съответно на агент на
инвеститор или потенциален инвеститор. Препоръката не е лична, когато се предоставя
изключително чрез дистрибуторски канали, чрез които публично се предоставя
информация или чрез които широк кръг лица имат достъп до информация, или на
обществеността.Личната препоръка трябва да бъде подходяща за лицето, на което се
предоставя, или да бъде изготвена при отчитане на обстоятелствата, имащи отношение към
знанията, уменията и опита на лицето в областта на инвестирането във финансови
инструменти. Личната препоръка представлява препоръка за предприемане на едно от
следните действия: а) покупка, продажба, записване, замяна, обратно изкупуване, държане
или поемане на определени финансови инструменти; б) да се упражни или да не се упражни
право по определени финансови инструменти за покупка, продажба, записване, замяна или
обратното им изкупуване.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
104
Институционалните инвеститори “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД за ефективното им
участие в политиката на корпоративно управление на дружеството са отделили
необходимия човешки и финансов ресурс.
Попечителите, държащи финансови инструменти за сметка на клиенти, упражняват правата
на глас в съответствие с насоките, дадени от крайните собственици на инструментите. Освен
ако не получат специфични инструкции, попечителите не следва да упражняват правата на
глас по държаните от тях финансови инструменти.
Институционалните инвеститори са в постоянен диалог с “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД като
стриктно спазват изискването за равнопоставено третиране на всички акционери и не
следва да предоставят информация, която би поставила институционалните инвеститори в
привилегировано положение спрямо останалите акционери.
Институционалните инвеститори на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД когато действат в качество си
на доверено лице следва да оповестяват как управляват избягването на конфликти на
интереси и как наличието на конфликт на интереси би се отразило на осъществяването на
основните им права на акционери в дружествата, в които инвестират.
“РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД изисква разкриване и ограничаване на конфликтите на интереси,
като и тяхното разкриване от упълномощените съветници, анализатори, брокери,
рейтингови агенции и други, които предоставят анализи или консултации. Това изисквае се
прилага при условие, че тези конфликти на интереси могат да застрашат целостта и
обективността на техния анализ или съвет или могат да послужат за вземане на решение от
страна на инвеститорите.
В случай на допускане на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД до търговия в юрисдикция, различна от
тази, в която то е учредено, следва да оповести приложимите за него правила за
корпоративно управление.
В случай на двойни листвания, пазарните оператори се задължават да оповестят и
документират критериите и процедурите за признаване на изискванията за листване на
основния пазар.
Регулираните пазари на финансови инструменти, многостранните системи за търговия и
другите пазари следва да използват механизми за събиране, определяне и разкриване на
цените, които в достатъчна степен позволяват на инвеститорите на пазарен принцип да
обследват и оценяват своите инвестиции в корпоративни финансови инструменти. Същата
информация се представя и за “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД.
Настоящата декларация за корпоративно управление на “РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД е
съставена и подписана на 28.03.2025 г.
Изпълнителен директор:
______________________
/Цанко Цаков/
TSANKO
TODOROV
TSAKOV
Digitally signed by
TSANKO TODOROV
TSAKOV
Date: 2025.03.28
16:40:42 +02'00'
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
105
Д О К Л А Д
ЗА
ПРИЛАГАНЕ НА ПОЛИТИКАТА ЗА ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯТА НА
ЧЛЕНОВЕТЕ НА СЪВЕТА НА ДИРЕКТОРИТЕ
НА ”РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД за 2024 г.
Изготвен на основание чл. 12 от Наредба № 48 на Комисията за финансов
надзор от 20 март 2013 г. за изискванията към възнагражденията. Настоящият доклад
включва и програма за прилагане на Политиката за възнагражденията, разработена
от Съвета на директорите и утвърдена от Общото събрание на акционерите на 23
септември 2013 г. Изменена с Решение на Общото събрание на акционерите от
30.10.2020 г.
Настоящият доклад отразяваначина, по който политиката за възнагражденията е
прилагана за периода от нейното приемане до края на отчетната година. Отразява
фактическото прилагане на критериите за формиране на възнагражденията на членовете на
СД на дружеството, залегнали в приетата Наредба № 48 на КФН от 20.03.2013 г. Целта е да
привлече и задържи квалифицирани и лоялни членове на съветите и мотивирането им да
работят в интерес на дружеството и акционерите, като избягват потенциален и реален
конфликт на интереси.
Информация за начина, по който политиката за възнагражденията е
прилагана през 2024 г.
1. Информация относно процеса на вземане на решения при определяне на
политиката за възнагражденията, включително, ако е приложимо, информация за
мандата и състава на комитета по възнагражденията, имената на външните
консултанти, чиито услуги са били използвани при определянето на политиката за
възнагражденията;
Политиката за възнагражденията на „Регала инвест” АД е разработена от членовете
на СД, в съответствие с приетите нормативни актове и Устава на дружеството. Всяко нейно
изменение и допълнение се разработва от СД и се утвърждава от Общото събрание на
акционерите.
През отчетният период дружеството няма Комитет по възнагражденията, за
прилагането на политиката за възнагражденията следи СД.
При разработването на Политиката за възнагражденията членовете на СД не са
ползвали външни консултанти.
2. Информация относно относителната тежест на променливото и постоянното
възнаграждение на членовете на управителните и контролните органи;
Членовете на Съвета на директорите на „Регала инвест” АД получават само постоянно
възнаграждение. Дружеството не предвижда изплащането на допълнително възнаграждение
и на променлива част към възнагражденията на членовете на Съвета на директорите.
3. Информация относно критериите за постигнати резултати, въз основа на
които се предоставят опции върху акции, акции на дружеството или друг вид
променливо възнаграждение и обяснение как критериите по чл. 14, ал. 2 и 3
допринасят за дългосрочните интереси на дружеството;
На този етап „Регала инвест” АД не предвижда допълнително възнаграждение на
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
106
членовете на Съвета на директорите като акции на дружеството, опции върху акции и други
подходящи финансови инструменти.
4. Пояснение на прилаганите методи за преценка дали са изпълнени
критериите за постигнатите резултати;
Към момента Дружеството не прилага методи за преценка с оглед изпълнение на
критериите за постигнатите резултати.
5. Пояснение относно зависимостта между възнаграждението и постигнатите
резултати;
Решението за получаваните възнаграждения е прието от Общото събрание, и не
зависят от резултатите от дейността на Дружеството.
6. Основните плащания и обосновка на годишната схема за изплащане на
бонуси и/или на всички други непарични допълнителни възнаграждения;
Дружеството не прилага схема на изплащне на бонуси и/или на други непарични
допълнителни възнаграждения.
7. Описание на основните характеристики на схемата за допълнително
доброволно пенсионно осигуряване и информация относно платените и/или
дължимите вноски от дружеството в полза на директора за съответната финансова
година, когато е приложимо;
Дружеството не заплаща за своя сметка вноски за допълнително доброволно
пенсионно осигуряване на членовете на Съвета на директорите.
8. Информация за периодите на отлагане на изплащането на променливите
възнаграждения;
Дружеството не предвижда изплащане на променливи възнаграждения, поради това
няма такава информация.
9. Информация за политиката на обезщетенията при прекратяване на
договорите;
При прекратяване на договорите с членовете на Съвета на директорите, обещетения не
се предвиждат.
Не е предвидено обезщетение при предсрочно прекратяване на договора с член на
Съвета на директорите, включително при предсрочно прекратяване на договора, нито
плащания във връзка със срок на предизвестие или във връзка с клаузи, забраняващи
конкурентна дейност.
10. Информация за периода, в който акциите не могат да бъдат прехвърляни и
опциите върху акции не могат да бъдат упражнявани, при променливи
възнаграждения, основани на акции;
Дружеството не предвижда такъв вид възнаграждения.
11. Информация за политиката за запазване на определен брой акции до края на
мандата на членовете на управителните и контролните органи след изтичане на
периода по т. 10;
Дружеството не следва такава политика, тъй като не предвижда такъв вид
възнаграждения.
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
107
12. Информация относно договорите на членовете на управителните и
контролните органи, включително срока на всеки договор, срока на предизвестието
за прекратяване и детайли относно обезщетенията и/или други дължими плащания
в случай на предсрочно прекратяване;
Членове на Съветът на директорите на „Регала Инвест” АД са:
Цанко Тодоров Цаков
Радослав Николов Коев
Ивайло Иванов Кузманов –Председател
Надя Радева Динчева
Срока по договорите за управление, подписани с членовете на Съвета на директорите
е до 08.01.2028 г., а с изпълнителните членове – за неопределено време. Срок на
предизвестие за прекратяване е съгласно разпоредбите на КТ. Не се предвиждат
обезщетения и/или други дължими плащания в случай на предсрочно прекратяване.
13. Пълния размер на възнаграждението и на другите материални стимули на
членовете на управителните и контролните органи за съответната финансова година
Получател
Сума в лева
Основание
Цанко Тодоров Цаков –Член на СД и Изпълнителен
директор
44 784
Годишно възнаграждение
за 2024 г.
Радослав Николов Коев – Член на Съвет на директорите и
Изпълнителен директор
44 784
Годишно възнаграждение
за 2024 г.
Надя Радева Динчева – Член на Съвет на директорите и
член на Одитен комитет
11 696
Годишно възнаграждение
за 2024 г
Ивайло Иванов Кузманов – Председател на Съвет на
директорите
11 196
Годишно възнаграждение
за 2024 г
Сава Радославов Коев - член на Одитен комитет
500
Годишно възнаграждение
за 2024 г.
Светла Захариева Димитрова – Член на Одитен комитет
500
Годишно възнаграждение
за 2024 г
На заседание на Съвета на директорите, проведено на 03.04.2024 г. е взето решение
временно да се спре изплащането на възнагражденията по договорите за управление и
контрол, до края на II-рото тримесечие на 2025 г. Причината за решението не е липса на
финансови ресурси, а стопански причини и поддържане на определено ниво на
ликвидност.
Други материални стимули не се предвиждат и не са изплащани.
14. Информация за възнаграждението на всяко лице, което е било член на
управителен или контролен орган в публично дружество за определен период през
съответната финансова година:
а) пълния размер на изплатеното и/или начислено възнаграждение на лицето за съответната
финансова година;
Получател
Сума в лева
Основание
Цанко Тодоров Цаков –Член на СД и Изпълнителен
директор
44 784
Годишно възнаграждение
за 2024 г.
Радослав Николов Коев – Член на Съвет на директорите и
Изпълнителен директор
44 784
Годишно възнаграждение
за 2024 г.
Надя Радева Динчева – Член на Съвет на директорите и
член на Одитен комитет
11 696
Годишно възнаграждение
за 2024 г
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
108
Ивайло Иванов Кузманов – Председател на Съвет на
директорите
11 196
Годишно възнаграждение
за 2024 г
Сава Радославов Коев - член на Одитен комитет
500
Годишно възнаграждение
за 2024 г.
Светла Захариева Димитрова – Член на Одитен комитет
500
Годишно възнаграждение
за 2024 г
б) възнаграждението и други материални и нематериални стимули, получени от лицето от
дружества от същата група;
Не са получавани такива.
в) възнаграждение, получено от лицето под формата на разпределение на печалбата и/или бонуси
и основанията за предоставянето им;
Членовете на СД не са получавали възнаграждения под формата на разпределение на
печалбата и/или бонуси.
г) всички допълнителни плащания за услуги, предоставени от лицето извън обичайните му функции,
когато подобни плащания са допустими съгласно сключения с него договор;
Няма такива.
д) платеното и/или начислено обезщетение по повод прекратяване на функциите му по време на
последната финансова година;
През последната финансова година няма платено и/или начислено обещетение по
повод на прекратяване на функциите на член на съвета на директорите.
е) обща оценка на всички непарични облаги, приравнени на възнаграждения, извън посочените в букви
"а" - "д";
Няма такива.
ж) информация относно всички предоставени заеми, плащания на социално-битови разходи и
гаранции от дружеството или от негови дъщерни дружества или други дружества, които са предмет на
консолидация в годишния му финансов отчет, включително данни за оставащата неизплатена част и
лихвите;
Няма такива
15. Информация по отношение на акциите и/или опциите върху акции и/или
други схеми за стимулиране въз основа на акции:
а) брой на предложените опции върху акции или предоставените акции от дружеството през
съответната финансова година и условията, при които са предложени, съответно предоставени;
Няма такива.
б) брой на упражнените опции върху акции през съответната финансова година и за всяка от тях,
брой на акциите и цената на упражняване на опцията или стойността на лихвата по схемата за
стимулиране на база акции към края на финансовата година;
Няма такива.
в) брой на неупражнените опции върху акции към края на финансовата година, включително данни
относно тяхната цена и дата на упражняване и съществени условия за упражняване на правата;
Няма такива.
г) всякакви промени в сроковете и условията на съществуващи опции върху акции, приети през
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
109
финансовата година.
Няма такива.
16. Годишно изменение на възнаграждението, резултатите на дружеството и на
средния размер на възнагражденията на основа пълно работно време на
служителите в дружеството, които не са директори, през предходните поне пет
финансови години, представени заедно по начин, който да позволява съпоставяне:
Година
2024 г.
2023 г.
2022 г.
2021 г.
2020 г.
2019 г.
/лева/
/лева/
/лева/
/лева/
/лева/
/лева/
Нетен финансов резултат за
съответната година след данъци
(158 000)
724 000
(521 000)
(2 470 000)
(1
473 000)
35 072
Среден размер на възнагражденията
на член на СД за съответната година
28 114
23 525
20 449
19 813
22 293
22 900
Среден размер на възнагражденията
на основа пълно работно време на
служителите в дружеството, които
не са директори, за съответната
година
36 290
36 148
35 959
27 974
8 895
7 560
17. Информация за упражняване на възможността да се изиска връщане на
променливото възнаграждение.
Дружеството изплаща само постоянни възнаграждения.
18. Информация за всички отклонения от процедурата за прилагането на
политиката за възнагражденията във връзка с извънредни обстоятелства по чл. 11,
ал. 13, включително разяснение на естеството на извънредните обстоятелства и
посочване на конкретните компоненти, които не са приложени.
Не са настъпили извънредни обстоятелства, които да налагат отклонения от
процедурата за прилагането на политиката за възнагражденията на дружеството.
Програма за прилагане на политиката за възнагражденията за следващата
финансова година или за по-дълъг период.
Дружеството приема да следва залегналите в настоящата Политика за възнагражденията
на членовете на Съвета на директорите правила, относно изплащанието възнаграждения за
по-дълъг период - до края на мандата. Управляващите считат, че залегналите в политиката
критерии за определяне на възнагражденията към настоящия момент са ефективни, с оглед
постигнатите финансови резултати през отчетния период. Членовете на СД приемат, че
при рязка промяна във финансово стопанските показатели, независимо дали ще бъдат във
възходящa или низходяща посока, Програмата за определяне на възнагражденията ще бъде
преразгледана и отразените в нея промени ще бъдат приети по надлежен ред.
Изпълнителен директор:
______________________
/Цанко Цаков/
TSANKO
TODOROV
TSAKOV
Digitally signed by
TSANKO TODOROV
TSAKOV
Date: 2025.03.28
16:41:12 +02'00'
Регала инвест АД
Финансов отчет
31 декември 2024 г.
110
Електронна препратка към мястото на интернет страницата на
дружеството, където е публикувана вътрешната информация по
чл.7 от Регламент (ЕС) № 596/2014:
“РЕГАЛА ИНВЕСТ” АД публикува вътрешна информация на интернет страницата
си в раздел „Новини“ на адрес:
http://regalainvest.bg
както и на интернет страницата на Сервиз финансови пазари ЕООД x3news на адрес:
http://www.x3news.com/
1
ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР
ДО АКЦИОНЕРИТЕ НА „РЕГАЛА ИНВЕСТ ” АД
Доклад относно одита на индивидуалния финансов отчет
Мнение
Ние извършихме одит на индивидуалния финансовия отчет на „РЕГАЛА ИНВЕСТ“АД
(Дружеството), съдържащ отчета за финансовото състояние към 31 декември 2024г.,
отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход, отчета за промените в
собствения капитал и отчета за паричните потоци за годината, завършваща на тази дата,
както и пояснителните приложения към финансовия отчет, съдържащи и обобщеното
оповестяване на счетоводните политики.
По наше мнение приложеният финансов отчет дава вярна и честна представа за
имущественото и финансово състояние на дружеството към 31 декември 2024г., както и
за финансовите резултати от неговата дейност и паричните му потоци за годината,
завършваща на тази дата, в съответствие с Международните стандарти за финансово
отчитане (МСФО), приети от ЕС и българското законодателство.
База за изразяване на мнение
Ние извършихме нашия одит в съответствие с Международните одиторски стандарти
(МОС). Нашите отговорности съгласно тези стандарти са описани допълнително в раздел
от нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“. Ние сме
независими от Дружеството в съответствие с Етичния кодекс на професионалните
счетоводители на Съвета за международни стандарти по етика за
счетоводители(Кодекса на СМСЕС), заедно с етичните изисквания на Закона за
независим финансов одит(ЗНФО), приложими по отношение на нашия одит на
финансовия отчет в България, като ние изпълнихме и нашите други етични отговорности
в съответствие с изискванията на ЗНФО и Кодекса на СМСЕС. Ние считаме, че
одиторските доказателства, получени от нас са достатъчни и уместни, за да осигурят база
за нашето мнение.
Параграф за обръщане на внимание.
Обръщаме внимание на пояснения 30 и 31 Климат и климатични промени и Важни
събития, настъпили през отчетния период – последици от конфликтите в Украйна и
ивицата Газа към индивидуалния финансов отчет, които продължават и след края на
отчетния период. Ръководството на Дружеството следи и анализира условията свързани
с конфликтите и динамиката на инфлацията в тази връзка. Непрекъснато се анализира
събираемостта на вземанията и необходимостта от корекция на очакваните кредитни
2
загуби поради влошаване на кредитното качество на длъжниците в резултат на
извънредните събития.
Независимо, че Дружеството към момента на издаване на финансовия отчет няма пряка
експозиция към страните засегнати от конфликтите, пред вид динамиката на
инфлационните процеси, ръководството ще продължи да следи потенциалните ефекти
като взема всички необходими мерки, за да ограничи потенциални бъдещи негативни
ефекти върху финансовото състояние и дейност на Дружеството.
Нашето мнение не е модифицирано във връзка с този въпрос.
Ключови одиторски въпроси.
Ключови одиторски въпроси са тези въпроси, които съгласно нашата професионална
преценка са били с най-голяма значимост при одита на финансовия отчет за текущия
период. Тези въпроси са разгледани като част от нашия одит на финансовия отчет като
цяло и формирането на нашето мнение относно него, като ние не предоставяме отделно
мнение относно тези въпроси.
Ключов одиторски въпрос
Как този ключов одиторски въпрос беше
адресиран при проведения от нас одит
1. Определяне на справедливата
стойност на инвестиционните
имоти.
Балансовата стойност на
инвестиционните имоти към
31.12.2024г. е 15071хил.лв.
Инвестиционните имоти формират
69,36% от всички активи на
Дружеството. Определянето на
справедливата стойност на
инвестиционните имоти оказва
съществено влияние върху
финансовото състояние на
дружеството.
Поради съществеността на салдото
на инвестиционните имоти за
финансовия отчет като цяло, както
и поради необходимостта и
прилагането на значителната
преценка, оценяването на
справедливата стойност на
инвестиционните имоти се счита за
ключов въпрос на одита.
В тази област нашите одиторски
процедури включиха:
• Извършване на оценка на
компетентността, капацитета и
обективността на независимия
оценител, нает от Дружеството. В
допълнение, обсъждане на
обхвата на неговата работа с
ръководството и преглед на
условията, при които е бил
ангажиран;
• Преглед на информацията в
докладите за 2024г. и 2023г. и
съпоставка включените
предположения; проверка за
наличието или липсата на промени
в тях за отчетния период,
потвърждаване на извадката от
входящи данни, използвани при
оценката.
• Потвърждаване на валидността на
ключовите допускания,
използвани за изготвяне на
оценката и съпоставянето им с
външни източници на информация
(напр. пазарни данни) където е
приложимо.
3
През предходния период и
настоящият отчетен период
справедливата стойност на
инвестиционните имоти е
определена на база доклад от
лицензиран оценител. В
настоящият отчетен период при
определяне на справедливата
стойност ръководството на
Дружеството на база доклада на
лицензирани оценители е
преценило, че няма промяна във
входящата информация .
Входящите данни, които имат най-
съществено влияние при
определяне на справедливата
стойност са предположения за
очаквани приходи от наеми,
дисконтови фактори, пазарен риск
и други.
• Преглед уместността на
използваните модели за оценка
• Обсъждане с ръководството на
Дружеството на източниците на
информация, тяхната
достоверност и ключовите
фактори.
• Съпоставка на резултатите от
докладите за двата отчетни
периода с началните и крайни
салда на инвестиционните имоти.
• Оценка на адекватността на
оповестяванията за определената
справедлива стойност на
инвестиционните имоти във
финансовия отчет.
Друга информация, различна от финансовия отчет и одиторския доклад върху него.
Ръководството носи отговорност за другата информация. Другата информация се
състои от доклад за дейността, декларация за корпоративно управление и доклад за
изпълнение политиката за възнаграждения изготвени от ръководството съгласно глава
седма от Закона за счетоводството, но не включва финансовия отчет и нашия одиторски
доклад върху него, които получихме преди датата на нашия одиторски доклад.
Нашето мнение относно финансовия отчет не обхваща другата информация и ние
не изразяваме каквато и да е форма на заключение за сигурност относно нея, освен ако
не е изрично посочено в доклада ни и до степента, до която е посочено.
Във връзка с нашия одит на финансовия отчет, нашата отговорност се състои в
това да прочетем другата информация и по този начин да преценим дали тази
информация е в съществено несъответствие с финансовия отчет или с нашите познания,
придобити по време на одита, или по друг начин съдържа неправилно представяне. В
случай, че на базата на работата, която сме извършили достигнем до заключение, че е
налице съществено неправилно представяне на тази друга информация, от нас се
изисква да докладваме този факт.
Нямаме какво да докладваме в това отношение.
4
Отговорност на ръководството и лицата натоварени с общо управление за финансовия
отчет.
Ръководството носи отговорността за изготвянето и достоверното представяне и
оповестяване на този финансов отчет в съответствие с МСФО, приложими в ЕС и за
такава степен на вътрешен контрол, каквато ръководството определя като необходима
за осигуряване изготвянето на финансови отчети, които не съдържат съществени
неправилни отчитания, независимо дали се дължат на измама или грешка.
При изготвяне на финансовия отчет ръководството носи отговорност за
оценяване способността на Дружеството да продължи да функционира като действащо
предприятие, оповестявайки когато това е приложимо, въпроси свързани с
предположението за действащо предприятие и използвайки счетоводната база на
основата на предположението за действащо предприятие, освен ако ръководството не
възнамерява да ликвидира Дружеството или да преустанови дейността му или ако на
практика няма друга алтернатива, освен да постъпи по този начин.
Лицата, натоварени с общо управление, носят отговорност за осъществяване на
надзор над процеса по финансово отчитане на Дружеството.
Отговорност на одитора за одита на финансовия отчет
Нашата цел е да получим разумна степен на сигурност относно това дали
финансовият отчет като цяло не съдържа съществени неправилни отчитания,
независимо от това дали се дължат на измама или грешка, и да издадем одиторски
доклад с нашето мнение. Разумната степен на сигурност е висока степен, но не е
гаранция, че одит, извършен в съответствие със МОС, винаги ще разкрива съществено
неправилно отчитане, когато такова съществува. Неправилни отчитания могат да
възникнат в резултат на измама или грешка и се считат за съществени, ако би могло
разумно да се очаква, че те (самостоятелно или като съвкупност) биха могли да окажат
влияние върху икономическите решения на потребителите, вземани въз основа на
финансовия отчет.
Като част от одита в съответствие с МОС, ние използваме професионална
преценка и запазваме професионален скептицизъм по време на целия одит. Ние също
така:
• Идентифицираме и оценяваме рисковете от съществени неправилни
отчитания, независимо дали се дължат на грешки или измами;
разработваме и изпълняваме одиторски процедури в отговор на тези
рискове и получаваме одиторски доказателства, които да са достатъчни и
уместни, за да осигурят база за нашето мнение. Рискът да не бъде
разкрито съществено неправилно отчитане, дължащо се на измама е по-
висок от риска от съществено неправилно отчитане, дължащо се на
5
грешка. Измамата може да включва тайни споразумения,
фалшифициране, преднамерени пропуски, изявления за въвеждане на
одитора в заблуда, както и пренебрегване или заобикаляне на вътрешния
контрол.
• Получаваме разбиране за вътрешния контрол, имащ отношение към
одита, за да разработим подходящи за конкретните обстоятелства
одиторски процедури, но не с цел изразяване на мнение относно
ефективността на вътрешния контрол на Дружеството.
• Оценяваме уместността на използваните счетоводни политики и
разумността на счетоводните приблизителни оценки и свързаните с тях
оповестявания, направени от ръководството.
• Оценяваме уместността на използваната от ръководството счетоводна
база на основата на предположението за действащо предприятие, като на
база на получените одиторски доказателства достигаме до заключение
дали е налице съществена несигурност, отнасяща се до събития или
условия, които биха могли да породят значителни съмнения относно
способността на Дружеството да продължи да функционира като
действащо предприятие. Ако стигнем до заключение за наличие на
съществена несигурност, от нас се изисква да привлечем внимание в
одиторския доклад към свързаните с тази несигурност оповестявания във
финансовия отчет. В случай, че тези оповестявания във финансовия отчет
са неадекватни, следва да модифицираме мнението си. Нашите
заключения се основават на одиторските доказателства, получени до
датата на одиторския доклад. Бъдещи събития или условия могат да
станат причина Дружеството да преустанови функционирането си като
действащо предприятие.
• Оценяваме цялостното представяне, структурата и съдържанието на
финансовия отчет, включително оповестяванията. Оценяваме дали
финансовият отчет представя достоверно основополагащите за него
сделки и събития.
Ние комуникираме с лицата натоварени с общо управление, наред с останалите
въпроси, планирания обхват и време на изпълнение на одита, а така също и
съществените констатации от одита, включително съществени недостатъци във
вътрешния контрол, които идентифицираме по време на извършения от нас одит.
Ние предоставяме също така на лицата, натоварени с общо управление
изявление, че сме изпълнили приложимите етични изисквания във връзка с
независимостта и че ще комуникираме с тях всички взаимоотношения и други въпроси,
които биха могли разумно да бъдат разглеждани като имащи отношение към
независимостта ни, а когато е приложимо и свързаните с това предпазни мерки.
6
Сред въпросите, комуникирани с лицата, натоварени с общо управление, ние
определяме тези въпроси, които са били с най-голяма значимост при одита на
финансовия отчет за текущия период и които следователно са ключови одиторски
въпроси. Ние описваме тези въпроси в нашия одиторски доклад, освен в случаите, когато
закон или нормативна уредба възпрепятства публичното оповестяване на информация
за този въпрос или когато в изключително редки случаи, ние решим, че даден въпрос не
следва да бъде комуникиран в нашия доклад, тъй като би могло разумно да се очаква,
че неблагоприятните последствия от това действие биха надвишили ползите от гледна
точка на обществения интерес от тази комуникация.
Доклад във връзка с други законови и регулаторни изисквания.
Допълнителни въпроси, които поставят за докладване Законът за
счетоводството и Законът за публичното предлагане на ценни книжа.
В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС,
описани по-горе в раздела „Друга информация, различна от финансовия отчет и
одиторския доклад върху него“ по отношение на доклада за дейността, декларацията за
корпоративно управление и доклада за изпълнение на политиката за възнагражденията
ние изпълнихме и процедурите, добавени към изискванията на МОС, съгласно Указания
за нови и разширени одиторски доклади и комуникация от страна на одитора“ на
професионалната организация на регистрираните одитори на България – Института на
дипломираните експерт счетоводители (ИДЕС). Тези процедури касаят проверки за
наличието, както и проверки на формата и съдържанието на тази друга информация с
цел да ни подпомогнат във формирането на становище относно това дали другата
информация включва оповестяванията, предвидени в глава седма от Закона за
счетоводството и в Закона за публичното предлагане на ценни книжа(чл.100н, ал.10 от
ЗППЦК във връзка с чл.100н, ал.8, т.3 и т.4 от ЗППЦК, както и чл.100н, ал.13 във връзка с
чл.116в, ал.1 от ЗППЦК), приложим в България.
Становище във връзка с чл.37, ал.6 от Закона за счетоводството
На база на извършените процедури, нашето становище е, че:
А) Информацията, включена в доклада за дейността за 2024г. съответства на финансовия
отчет за тази година, върху който сме изразили мнение.
Б) Докладът за дейността е изготвен в съответствие с изискванията на глава седма от
Закона за счетоводството и на чл.100(н), ал.7 от Закона за публично предлагане на ценни
книжа.
В) В декларацията за корпоративно управление за финансовата година, за която е
изготвен финансовият отчет е предоставена изискваната, съгласно глава седма от Закона
7
за счетоводство и чл.100(н), ал.8 от Закона за публично предлагане на ценни книжа,
информация.
Г) Докладът за изпълнение на политиката за възнагражденията за финансовата година,
за която е изготвен финансовия отчет, е предоставен и отговаря на изискванията,
определени в чл.116в, ал.1 от ЗППЦК. В доклада е посочено, че съгласно решение на
Съвета на директорите от 3.04.2024г. изплащането на възнагражденията по договорите
за управление и контрол е отложено до изготвяне на финансовия отчет на Дружеството
за 2024г., но не по-късно от второ тримесичие на 2025г. Причината за отсрочването не се
дължи на липса на финансови средства, а е обусловена от стопански причини и
поддържане на определено ниво на ликвидност.
Становище във връзка с чл.100(н), ал.10 във връзка с чл.100(н), ал.8, т.3 и 4 от Закона
за публично предлагане на ценни книжа.
На база на извършените процедури и на придобитото познаване и разбиране на
дейността на предприятието и средата, в която то работи, по наше мнение, описанието
на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска
на предприятието във връзка с процеса на финансово отчитане, което е част от доклада
за дейността (като елемент от съдържанието на декларацията за корпоративно
управление) и информацията по чл. 10, параграф 1. букви "в"
:
"г". "е", "а" и "и" от
Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 година
относно предложенията за поглъщане, не съдържат случаи на съществено неправилно
докладване.
Допълнително докладване относно одита на финансовия отчет във връзка с чл.
100(н), ал. 4, т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа
Изявление във връзка с чл. 100(H), ал. 4, т. 3, б. „6
n
от Закона за публичното предлагане
на ценни «нижа
Информация относно сделките със свързани лица е оповестена в т.22 и т.23 от
пояснителното приложение към финансовия отчет. На база извършените от нас
одиторски процедури върху сделките със свързани лица като част от нашия одит на
финансовия отчет като цяло, не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга
информация, на база на които да направим заключение, че сделките със свързани лица
не са оповестени в приложения финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември
2024г., във всички съществени аспекти, в съответствие с изискванията на МСС 24
„Оповестяване на свързани лица". Резултатите от нашите одиторски процедури върху
сделките със свързани лица са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето
мнение относно финансовия отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение
върху сделките със свързани лица.
8
Изявление във връзка с чл. 100(H), ал. 4, т. 3, 6. „в" от Закона за публичното предлагане
на ценни книжа
Нашите отговорности за одит на финансовия отчет като цяло, описани в раздела
на нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет
и
, включват
оценяване дали финансовият отчет представя съществените сделки и събития по начин,
който постига достоверно представяне. Поради подписване на договора за одит на
финансовия отчет за 2024г. след края на отчетния период в осъществените от
Дружеството инвентаризации на активи не е присъствал одитор.
На база на извършените от нас одиторски процедури върху съществените сделки,
основополагащи за финансовия отчет за годината, завършваща на 31 декември 2024г.,
не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които
да направим заключение, че са налице случаи на съществено недостоверно представяне
и оповестяване в съответствие с приложимите изисквания на МСФО, приети от
Европейския съюз. Резултатите от нашите одиторски процедури върху съществените за
финансовия отчет сделки и събития на Дружеството са разгледани от нас в контекста на
формирането на нашето мнение относно финансовия отчет като цяло. а не с цел
изразяване на отделно мнение върху тези съществени сделки.
Становище във връзка с чл.100(н), ал.4, т.5, ал.13 от Закона за публично предлагане
на ценни книжа във връзка във връзка с чл.116в от ЗППЦК и във връзка с чл.12 и чл.13
от Наредба № 48 от 20.03.2013г.
Във връзка из извършваният от нас одит на финансовият отчет на Дружеството ни
бе предоставен доклад за изпълнение политиката за възнагражденията. На база
извършените от нас одиторски процедури върху възнагражденията на управителните и
контролни органи на Дружеството като част от нашия одит на финансовия отчет като
цяло, не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на
които да направим заключение, че не са спазени изискванията на програмата за
определяне на възнагражденията и оповестяване на целият обем информация за това,
във всички съществени аспекти, в съответствие с изискванията на чл.12 и чл.13 от
Наредба 48. Резултатите от нашите одиторски процедури върху изпълнението на
програмата за определяне възнагражденията на управителните и контролни органи на
Дружеството са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение
относно финансовия отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху
този конкретен въпрос.
Докладване за съответствие на електронния формат на индивидуалния
финансов отчет, включен в годишния индивидуален финансов отчет за дейността
по чл. 100н, ал.4 от ЗППЦК с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ
В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-
горе в раздела „Отговорности на одитора за одита на индивидуалния финансов отчет“,
9
ние изпълнихме процедурите, съгласно „Указания относно изразяване на одиторско
мнение във връзка с прилагането на единния европейски електронен формат (ЕЕЕФ) за
финансовите отчети на дружества, чиито ценни книжа са допуснати за търгуване на
регулиран пазар в Европейския съюз (ЕС)“ на професионалната организация на
регистрираните одитори в България, Института на дипломираните експерт-
счетоводители (ИДЕС). Тези процедури касаят проверка на форма
́
та и дали четимата от
човек част на този електронен формат съответства на одитирания индивидуален
финансов отчет и изразяване на становище по отношение на съответствието на
електронния формат на индивидуалния финансов отчет на „РЕГАЛА ИНВЕСТ“АД за
годината, завършваща на 31 декември 2024 година, приложен в електронния файл
8945008PSLEV1C130116-20241231-BG-SEP.XHTML, с изискванията на Делегиран
Регламент (ЕС) 2019/815 на Комисията от 17 декември 2018 г. за допълнение на
Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета чрез регулаторни
технически стандарти за определянето на единния електронен формат за отчитане
(„Регламент за ЕЕЕФ“). Въз основа на тези изисквания, електронният формат на
индивидуалния финансов отчет (финансовия отчет), включен в годишния индивидуален
отчет за дейността по чл. 100н, ал. 4 от ЗППЦК, трябва да бъде представен в XHTML
формат.
Ръководството на Дружеството е отговорно за прилагането на изискванията на
Регламента за ЕЕЕФ при изготвяне на електронния формат на индивидуалния финансов
отчет в XHTML.
Нашето становище е само по отношение на електронния формат на
индивидуалния финансов отчет (финансовия отчет), приложен в електронния файл
8945008PSLEV1C130116-20241231-BG-SEP.XHTML и не обхваща другата информация,
включена в годишния индивидуален финансов отчет (годишния финансов отчет) за
дейността по чл. 100н, ал. 4 от ЗППЦК.
На базата на извършените процедури, нашето мнение е, че електронният формат
на индивидуалния финансов отчет (финансовия отчет) на Дружеството за годината,
завършваща на 31 декември 2024 година, съдържащ се в приложения електронен файл
8945008PSLEV1C130116-20241231-BG-SEP.XHTM, е изготвен във всички съществени
аспекти в съответствие с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ.
Докладване съгласно чл. 10 от Регламент (EC) 537/2014 във връзка с изискванията
на чл. 59 от Закона за независимия финансов одит
Съгласно изискванията на Закона за независимия финансов одит във връзка с чл.
10 от Регламент (ЕС) 537/2014 ние докладваме допълнително и изложената по-долу
информация.
➢ Регистриран одитор Радка Георгиева, дипл.215 е назначена за задължителен
одитор на финансовия отчет за годината, завършваща на 31 декември 2024г. на
10
„Регала инвест“ АД (Дружеството) от Общото събрание на акционерите,
проведено на 16.07.2024г., за период от една година.
➢ Одитът на Финансовия отчет за годината, завършваща на 31 декември 2024 г. на
Дружеството представлява пети ангажимент за задължителен одит на това
предприятие, извършен от нас.
➢ Потвърждаваме, че изразеното от нас одиторско мнение е в съответствие с
допълнителния доклад, предаден на одитния комитет на Дружеството, съгласно
изискванията на чл. 60 от Закона за независимия финансов одит.
➢ Потвърждаваме, че не сме предоставяли посочените в чл. 64 от Закона за
независимия финансов одит забранени услуги извън одита.
➢ Потвърждаваме, че при извършването на одита сме запазили своята
независимост спрямо Дружеството.
➢ За периода, за който се отнася извършеният от нас задължителен одит, освен
одита ние не сме предоставили допълнителни услуги на Дружеството и
контролираните от него предприятия, които не са посочени в доклада за
дейността или финансовият отчет на Дружеството.
28.03.2025г.
Варна, ул. ”Съборни” 17
Регистриран одитор дипл.215
Radka
Yaneva
Georgieva
Digitally signed
by Radka Yaneva
Georgieva
Date: 2025.03.28
18:09:20 +02'00'
1
До
Акционерите на
„РЕГАЛА ИНВЕСТ" АД
ДЕКЛАРАЦИЯ
по чл. 100(Н), ал. 4, т. 3 от Закона за
публичното предлагане на ценни книжа
Долуподписаната Радка Янева Георгиева в качеството ми на регистриран одитор
(с per. № 215 от регистъра при ИДЕС по чл. 20 от Закона за независимия финансов одит)
декларирам, че
бях ангажирана да извърша задължителен финансов одит на индивидуалния
финансовия отчет на „РЕГАЛА ИНВЕСТ" АД за 2024г., съставен съгласно
Международните стандарти за финансово отчитане, приети от ЕС, общоприето
наименование на счетоводната база, дефинирана в т. 8 на ДР на Закона за
счетоводството под наименование „Международни счетоводни стандарти". В
резултат на извършения от мен одит издадох одиторски доклад от 28.03.2025г.
С настоящото УДОСТОВЕРЯВАМ, ЧЕ както е докладвано в издадения от
мен одиторски доклад относно годишния индивидуален финансов отчет на
„РЕГАЛА ИНВЕСТ" АД за 2024година, издаден на 28.03.2025 година:
1. Чл. 100(н), ал. 4, т 3, буква „а“ Одиторско мнение: По мое мнение, приложеният
индивидуален финансов отчет представя достоверно, във всички съществени аспекти
финансовото състояние на Дружеството към 31 декември 2024 г. и неговите финансови
резултати от дейността и паричните му потоци за годината, завършваща на тази дата, в
съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от
Европейския съюз (ЕС) (стр.1 от одиторския доклад);
2. Чл. 100(н), ал. 4, т. 3, буква „б“ Информация, отнасяща се до сделките на „РЕГАЛА
ИНВЕСТ" АД със свързани лица.
Информацията относно сделките със свързани лица е надлежно
оповестена в т.22 и т.23 от пояснителното приложение към индивидуалния финансов
отчет. На база на извършените от мен одиторски процедури върху сделките със свързани
лица като част от одита на индивидуалния финансов отчет като цяло, не са ми станали
известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направя
заключение, че сделките със свързани лица не са оповестени в приложения финансов
отчет за годината, завършваща на 31 декември 2024г., във всички съществени аспекти, в
съответствие с изискванията на МСС 24 Оповестяване на свързани лица. Резултатите от
моите одиторски процедури върху сделките със свързани лица са разгледани от мен в
контекста на формирането на моето мнение относно финансовия отчет като цяло, а не с
цел изразяване на отделно мнение върху сделките със свързани лица (стр. 7 от
одиторския доклад).
2
3. Чл. 100(н), ал. 4, т 3, буква „в" Информация, отнасяща се до съществените
сделки.
Моите отговорности за одит на индивидуалния финансов отчет като цяло,
описани в раздела на моя доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия
отчет", включват оценяване дали индивидуалният финансов отчет представя
съществените сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне.
Поради подписване на договора за одит на финансовия отчет на Дружеството за 2024г.
след края на отчетния период по време на осъществените от негови служители
инвентаризации не е присъствал одитор. На база на извършените от мен одиторски
процедури върху съществените сделки, основополагащи за индивидуалния финансов
отчет за годината, завършваща на 31 декември 2024г., не са ми станали известни факти,
обстоятелства или друга информация, на база на които да направя заключение, че са
налице случаи на съществено недостоверно представяне и оповестяване в съответствие
с приложимите изисквания на МСФО, приети от Европейския съюз. Резултатите от моите
одиторски процедури върху съществените за финансовия отчет сделки и събития на
Дружеството са разгледани от мен в контекста на формирането на моето мнение
относно индивидуалния финансов отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно
мнение върху тези съществени сделки (стр. 4 и 5 от одиторския доклад).
Удостоверяванията, направени с настоящата декларация, следва да се
разглеждат единствено и само в контекста на издадения от мен одиторски
доклад в резултат на извършения независим финансов одит на годишния
индивидуален финансов отчет на „РЕГАЛА ИНВЕСТ" АД за отчетния период,
завършващ на 31.12.2024г., с дата 28.03.2025г. Настоящата декларация е
предназначена единствено за посочения по-горе адресат и е изготвена единствено
и само в изпълнение на изискванията, които са поставени с чл. 100н, ал. 4, т. 3 от
Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК) и не следва да се приема
като заместваща моите заключения, съдържащи се в издадения от мен одиторски
доклад от 28.03.2025г. по отношение на въпросите, обхванати от чл.100(н), т. 3
от ЗППЦК.
28.03.2025г.
Гр. Варна,
ул. “Съборни“ №17
Регистриран одитор дипл.215:
Radka
Yaneva
Georgieva
Digitally signed
by Radka Yaneva
Georgieva
Date: 2025.03.28
18:25:45 +02'00'